三、一些衍生問題的討論

　　會計信息的產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新與生產(chǎn)和傳播模式的市場化變遷，將后續(xù)衍生出諸多的具體變革，包括：

　　1、有效會計信息供給的質(zhì)的飛躍，會計信息市場的產(chǎn)生；

　　2、會計信息質(zhì)量的顯著提高；

　　3、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、會計學(xué)術(shù)界及企業(yè)經(jīng)營者的角色轉(zhuǎn)變；

　　4、股東的會計信息產(chǎn)權(quán)收益與成本負(fù)擔(dān)趨于合理，上述的變化將使現(xiàn)行會計在各個方面獲得帕雷托式的效率改進(jìn)。

　?。ㄒ唬嬓畔⒐┙o的革命及市場的形成

　　當(dāng)會計信息作為商品走進(jìn)市場⑦，其供給就更多的取決市場的需求（而不象以前那樣主要取決于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)與會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的規(guī)范），價格由供需比例決定。原先苦于會計信息供給不足的消費(fèi)者（包括股東、潛在的投資者、政府部門、債權(quán)人、會計信息或數(shù)據(jù)服務(wù)公司等其他以會計信息為原始加工對象的市場主體、會計研究人員）被壓抑的需求就會被重新激出來，利潤將激勵逐利的理性人生產(chǎn)更多的會計信息，而需求的多樣性必然要求信息的多樣性⑧，“會計頻道”（薛云奎 ，1998）應(yīng)運(yùn)而生。所謂會計頻道，指會計信息消費(fèi)者的消費(fèi)選擇權(quán)，在現(xiàn)在擁有的作出消費(fèi)或不消費(fèi)的權(quán)利之外，還具有新的兩項權(quán)利：

　　1、各據(jù)所需消費(fèi)最低標(biāo)準(zhǔn)以外會計信息的權(quán)利；

　　2、在多個競爭的媒體公司之間選擇的權(quán)利。

　　這樣的結(jié)果是：

　　1、以前的一些體制無法解決的問題現(xiàn)在可以較大部分大解決，以前很多受企業(yè)成本效益原則限制無法提供的會計信息⑨，只要市場上形成足夠的需求，理性人就會提供。變化的根本原因在于：

　　1）會計信息的生產(chǎn)從企業(yè)的內(nèi)部職能中獨(dú)立出來，降低了其邊際的組織成本；

　　2）會計服務(wù)公司得到了以前企業(yè)沒有獲得過的增加信息供給的利潤激勵；

　　2、消費(fèi)者可以根據(jù)自己的偏好與支付能力進(jìn)行消費(fèi)，市場亦根據(jù)需求加以提供，這樣就形成了真正的AICPA（1995）所謂的“以用戶為導(dǎo)向”（ustomer Focus）

　　3、會計服務(wù)公司從制造并出售會計信息中獲利，企業(yè)則通過轉(zhuǎn)讓會計信息的產(chǎn)權(quán)得益，他們共同面對市場的需求，市場對特定企業(yè)想得到更多信息時，服務(wù)公司可以更高的價格向企業(yè)購買（如商業(yè)機(jī)密）；市場對企業(yè)基本不感興趣時，服務(wù)公司可以降低支付價格；甚至，當(dāng)企業(yè)的信息沒有市場時，企業(yè)要么付錢給服務(wù)公司，要么重操舊業(yè)⑩。

　?。ǘ嬓畔①|(zhì)量的顯著提高

　　會計信息質(zhì)量⑾的提高唯有兩途：

　　1、監(jiān)督政策；

　　2、激勵機(jī)制?，F(xiàn)實的情況更偏重監(jiān)督而輕激勵，一條腿走路，自然走不快。

　　圖3（圖4）表示未市場化以前（以后）的會計信息質(zhì)量的決定模式。圖3中，作為會計信息生產(chǎn)者的企業(yè)保證領(lǐng)先盧質(zhì)量的動務(wù)主要來自證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、審計部門股東及財務(wù)分析師的監(jiān)督，消費(fèi)者的要求主要通過對上述五個監(jiān)督機(jī)構(gòu)的反饋再由這些機(jī)構(gòu)對企業(yè)的會計信息生產(chǎn)決策施加影響得以體現(xiàn)這樣的模式存在兩弊端：

　　1、消費(fèi)者的要求可能在信息的反饋過程中受到雙重扭曲；監(jiān)督機(jī)構(gòu)的與企業(yè)的扭曲，這種扭同甘共苦往往來自各方目標(biāo)體系的差異；

　　2、企業(yè)沒有獲得提供更多更好的信息的市場激勵。圖4的模式則有效地避免了上述缺陷。消費(fèi)者與會計服務(wù)公司的直接對話，使得消費(fèi)者的需求被扭曲的程度達(dá)致最?。煌瑫r，會計服務(wù)公司將會因為提供高質(zhì)量的會計信息而從市場得到回報，這樣就在信息生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間形成了良性的互動。此外，會計生產(chǎn)職能從企業(yè)的內(nèi)部職能中獨(dú)立出來由其他市場主體執(zhí)行，這也將大大提高會計信息的中立性，這亦有助于信息質(zhì)量的改告⑿。

　　圖3、圖4（參見2000.2第55頁）

　?。ㄈ┳C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)界及企業(yè)經(jīng)營者的角色轉(zhuǎn)變。

　　會計信息的生產(chǎn)職能由企業(yè)的內(nèi)部職能分離出去以后，除非會計服務(wù)公司有充足的證據(jù)證明會計信息的質(zhì)量問題是企業(yè)造成的（例如企業(yè)對前者隱瞞重大經(jīng)濟(jì)事項），否則責(zé)任應(yīng)由前者承擔(dān)。這樣，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息披露監(jiān)督部門面對的將不再是數(shù)目寵大的上市公司，而是有限的會計服務(wù)公司，這將大大減輕其工作強(qiáng)度，并可以執(zhí)行更有效的監(jiān)督，政策的貫徹與實施也更加迅捷與完整。

　　相比證管機(jī)構(gòu)而言，會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的角色轉(zhuǎn)變應(yīng)該大得多。后者的工作重點(diǎn)將不再僅是規(guī)范一套最低標(biāo)準(zhǔn)的會計信息，而是擴(kuò)展到對所有可能聽會計方法加以定義或稱標(biāo)準(zhǔn)化。會計服務(wù)公司（在最低標(biāo)準(zhǔn)的會計信息以外）可以通過對這些標(biāo)準(zhǔn)的會計方法進(jìn)行各種組合推出自己的信息產(chǎn)品。這也就意味著會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)所關(guān)注的不再是會計報表的整體可比性（最低標(biāo)準(zhǔn)的會計信息除外），而是各會計方法的可比性。準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)工作重點(diǎn)的轉(zhuǎn)變，也將促成會計選擇研究重點(diǎn)的轉(zhuǎn)變，學(xué)術(shù)界將由對各種會計方法高下的爭論⒀，轉(zhuǎn)而著意于會計方法的創(chuàng)新。應(yīng)該建立會計方法創(chuàng)新的專利注冊制度，激勵創(chuàng)新，保護(hù)會計研究者的利益。

　　此外，此舉對企業(yè)的經(jīng)營者亦將產(chǎn)生有利的激勵。Holmstrom（1997）認(rèn)為，委托人無法直接觀察代理人的努力程度，但是效果（Payoff）應(yīng)是大家可以共同觀察的，否則雙方就無法締結(jié)合同，但問題在于以什么作為效果的衡量標(biāo)準(zhǔn)。本來以利潤為代表的會計信息是較有用的標(biāo)準(zhǔn)，但是其有用性受到其易操縱性的削弱。一旦會計信息的生產(chǎn)不再由代理人控制，其獨(dú)立性交大大增強(qiáng)，這將在兩個方面產(chǎn)生影響：

　　1、會計信息作為代理人努力程度的計量標(biāo)準(zhǔn)的地位將得到加強(qiáng)，代理成本下降；

　　2、在失去操縱利潤這一選擇后，為獲得更高的報酬，作為代理人的企業(yè)經(jīng)營者惟有努力工作之一途，會計選擇上的機(jī)會主義后門基本上關(guān)閉了。

　?。ㄋ模┕蓶|的會計信息產(chǎn)權(quán)收益與成本負(fù)擔(dān)趨于合理

　　會計信息的產(chǎn)權(quán)界定以后，股東可以通過委托其他的市場主體來經(jīng)營會計信息，從而實現(xiàn)收益；然后，各股東根據(jù)所占的企業(yè)凈權(quán)益比例對這筆收益進(jìn)行分享。這樣，會計信息作為股東共同擁有的一項經(jīng)濟(jì)資源，其收益的分配實現(xiàn)了公司。

　　另一方面，股東對會計信息的需求更多程度上是一種個人行為，更多地取決于他們不同的個人偏好，也就是說不同的股東為了相同的會計信息可能愿意支付不同的價格，同時他們的預(yù)算約束也大相徑庭?，F(xiàn)行的一律提供一種標(biāo)準(zhǔn)信息產(chǎn)品的做法無疑沒有照顧到這種不同的偏好與預(yù)算約束。一旦會計信息生產(chǎn)實現(xiàn)市場化以后，接踵而來的必然是信息供給的市場化。會計信息的供給不再以公共產(chǎn)品而是以私人產(chǎn)品的形式提供，這樣的結(jié)果是：

　　1、會計信息的消費(fèi)者（包括股東和其他信息使用者）可以作出的選擇包括：

　?。?）不消費(fèi)會計信息，這時每個股東可以在保證按股份獲得信息資源收益的同時，不再為自己以外的消費(fèi)者（包括其他股東）承擔(dān)成本；

　?。?）僅消費(fèi)最低標(biāo)準(zhǔn)的信息；

　　（3）消費(fèi)最低標(biāo)準(zhǔn)以外的信息，這時消費(fèi)者需要為自己的額外需求付出額外的成本；

　　2、由于是有償使用，人們會比以前更加認(rèn)真的選擇和使用會計信息。

　　四、總結(jié)及未來研究的方向

　　現(xiàn)代會計的發(fā)展已漸次形成財務(wù)會計、審計與管理會計三大領(lǐng)域（薛云奎，1998），如果將1853年愛丁堡會計師協(xié)會的成立視為第一次會計市場化變革-審計信息市場化；那么，本文所研究的正是會計領(lǐng)域中的第二次會計市場化變革-財務(wù)會計信息的市場化。之所以財務(wù)會計早早產(chǎn)生卻一直未能完成市場化，主要受限于過高的市場交易費(fèi)用與未產(chǎn)生能夠使會計信息生產(chǎn)享受規(guī)模經(jīng)濟(jì)的新技術(shù)。但是，在電腦與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)產(chǎn)生并取得飛躍發(fā)展的今天，其產(chǎn)權(quán)界定與規(guī)模生產(chǎn)已成為可能⒁。產(chǎn)權(quán)的明晰使得會計信息生產(chǎn)和會計信息的傳播可以轉(zhuǎn)由市場來進(jìn)行。市場化與規(guī)模生產(chǎn)將會在下列方面產(chǎn)生影響：

　　1、會計信息供給的有效擴(kuò)大；

　　2、會計信息質(zhì)量的顯著提高；

　　3、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)界及企業(yè)經(jīng)營者的角色轉(zhuǎn)變；

　　4、股東會計信息產(chǎn)權(quán)收益與生產(chǎn)成本負(fù)擔(dān)的市場化。

　　盡管本文致力研究網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)條件下會計信息的生產(chǎn)、使用與收益分配的市場化問題，然而由于這是個復(fù)雜的、以前缺乏足夠研究積累的新領(lǐng)域，因此，還有一些問題有待進(jìn)一步的研究。

　?。ㄒ唬┍疚脑谟懻摃r一直只不過限于上市公司的會計信息，未曾涉及非上市公司。相對于前者，非上市公司的會計信息的需求明顯要小得多，這時市場化與否主要應(yīng)取決于市場的交易價格（主要是會計服務(wù)公司的收費(fèi)及可能發(fā)生的泄密成本）與公司自行生產(chǎn)者成本的比較。

　　（二）如何解決可能的商業(yè)機(jī)密的泄露問題？從企業(yè)的角度來看，必然會存在這樣的擔(dān)心，不解決好這個問題，將會影響市場化的實現(xiàn)。這個問題可能的解決方法有：

　　1、運(yùn)用契約禁止會計服務(wù)公司泄密；

　　2、會計服務(wù)公司可向企業(yè)購買商業(yè)機(jī)密的披露權(quán)；

　　3、立法。商業(yè)機(jī)密的問題并沒有影響審計市場與管理咨詢市場的良好運(yùn)作，這表明該問題不致太難解決。

　?。ㄈ┮坏嬓畔①|(zhì)量出現(xiàn)問題（例如企業(yè)隱瞞關(guān)鍵的交易），如何在企業(yè)、會計師事務(wù)所與會計服務(wù)公司之間進(jìn)行風(fēng)險責(zé)任的劃分？如何避免企業(yè)、會計服務(wù)公司及會計服務(wù)公司與會計師事務(wù)所之間的勾結(jié)？會計服務(wù)公司的產(chǎn)生對審計會否產(chǎn)生影響？

　　（四）會計信息的披露上必然會遇到一些新的問題，包括：

　　1、信息技術(shù)的發(fā)展使得會計信息的實時報告成為可能（吳東輝，1998），是否需要改變過去的定期披露制度？

　　2、如何保證獲得會計信息的便利性？

　?。ㄎ澹嬓畔⑸a(chǎn)的市場化對目前的會計職業(yè)必然會產(chǎn)生巨大的沖擊，例如，會計職業(yè)的勞動力需求可能會大大下降，會計人員的知識結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行根據(jù)的調(diào)整。筆者認(rèn)為，這應(yīng)該是會計信息市場化變革的最重要的影響。如何才能將社會變革的成本降至最低，這個問題需要進(jìn)行認(rèn)真的研究才能回答。