公司出于股票上市、配股的動(dòng)機(jī)，或是為了美化公司形象，吸引新的潛在投資者，保留現(xiàn)有投資者，或是為了抵制收購(gòu)，常常利用編造的會(huì)計(jì)信息來誤導(dǎo)投資者。本文主要探討會(huì)計(jì)師可能在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度所留下的空間中進(jìn)行會(huì)計(jì)編造，提高投資者對(duì)公司業(yè)績(jī)的類型及其識(shí)別。

　　一、編造會(huì)計(jì)的類型

　　1.增加對(duì)外報(bào)告的利潤(rùn)和每股收益指標(biāo)。目前我國(guó)頒布的許多會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用了公允價(jià)值的概念，然而公允價(jià)值在數(shù)量上是可以存在多種結(jié)果的，公司往往可以選擇適合自己的會(huì)計(jì)披露需要的數(shù)量。如A公司并購(gòu)了B公司，B公司解體，按現(xiàn)行的企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，A公司應(yīng)按B公司資產(chǎn)、負(fù)債的評(píng)估價(jià)格來入賬。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，A公司可以通過與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的交易調(diào)整減少資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格，使得調(diào)整后的評(píng)估價(jià)格既似公允價(jià)格，又符合A公司會(huì)計(jì)的需要。這些調(diào)低的評(píng)估價(jià)格不僅意味著未來各期資產(chǎn)的攤銷、折舊費(fèi)用減少，更重要的是并購(gòu)后的公司可以通過處置這些資產(chǎn)獲得大量利潤(rùn)，提高當(dāng)期業(yè)債。

　　在會(huì)計(jì)規(guī)范中有著明確數(shù)量界限的地方也可以成為編造會(huì)計(jì)活動(dòng)的場(chǎng)所。如新頒布的投資準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)投資企業(yè)和被投資企業(yè)有著控制、共同控制或重大影響關(guān)系時(shí)，投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法進(jìn)行核算，否則用成本法進(jìn)行核算。在實(shí)務(wù)中判斷投資方企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)是否具有重大影響時(shí)，一般以股權(quán)比例20%作為判定標(biāo)準(zhǔn)。因而，當(dāng)被投資企業(yè)發(fā)生大量虧損時(shí)，投資企業(yè)可以通過減持股份，來避免報(bào)告大量的投資虧損。這種作法可能會(huì)對(duì)公司投資計(jì)劃產(chǎn)生影響，但卻避免了當(dāng)期報(bào)告利潤(rùn)的大幅下滑。

　　2.調(diào)整資產(chǎn)和費(fèi)用增加對(duì)外報(bào)告的利潤(rùn)。按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)只有在持續(xù)下跌時(shí)才計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而流動(dòng)資產(chǎn)期術(shù)一般要采用成本與市價(jià)孰低法或成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。因而在流動(dòng)資產(chǎn)市價(jià)下跌時(shí)，一些資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司會(huì)將流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期資產(chǎn)，避免在當(dāng)期損益表中報(bào)告這部分資產(chǎn)減值虧損。又如在支出的資本化與費(fèi)用化之間鉆空子，在利息或研究開發(fā)支出的資本化上犧牲資產(chǎn)負(fù)債表，帶來利潤(rùn)的增加。

　　3.少披露負(fù)債。當(dāng)一個(gè)公司財(cái)務(wù)杠桿比率超過一定數(shù)量后，對(duì)該公司的投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大，因此一些負(fù)債比率高的公司在有關(guān)的信息披露時(shí)，往往試圖掩蓋公司的負(fù)債。如現(xiàn)行的或有事項(xiàng)準(zhǔn)則在公司或有負(fù)債報(bào)告形式、披露內(nèi)容與數(shù)量上為企業(yè)留下了一定的操縱空間，投資者很難從財(cái)務(wù)報(bào)告附注中獲取企業(yè)或有負(fù)債完整的信息。又如本來是融資租賃性質(zhì)的資產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)，卻以經(jīng)營(yíng)性租賃的形式簽訂合同，從而使得公司避免確認(rèn)與披露長(zhǎng)期應(yīng)付租賃設(shè)備款。

　　二、識(shí)別公司編造會(huì)計(jì)的策略

　　1.投資者除了進(jìn)行審計(jì)意見分析外，必須進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告加以分析，是識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的一個(gè)重要途徑。分析審計(jì)報(bào)告時(shí)，應(yīng)關(guān)注審計(jì)報(bào)告中反映的審計(jì)意見類型，審計(jì)說明段中的說明事項(xiàng)，從中能反映公司是否存在會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾，會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的方式、嚴(yán)重程度。值得提醒的是，在實(shí)際審計(jì)活動(dòng)中，審計(jì)師常常不得不面對(duì)艱難的執(zhí)業(yè)環(huán)境與商業(yè)壓力，使得他們審計(jì)的客觀、公允性受到影響。因此，投資者不能安全信賴審計(jì)師的審計(jì)報(bào)告，尤其是審計(jì)師發(fā)表無保留意見的審計(jì)報(bào)告。即使我們假設(shè)審計(jì)師對(duì)公司年度會(huì)計(jì)報(bào)告的審計(jì)是符合審計(jì)準(zhǔn)則的，但是它只是對(duì)被審計(jì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是否真實(shí)、合法、公允發(fā)表的審計(jì)意見。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度在規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為時(shí)，為了使企業(yè)會(huì)計(jì)信息的披露能夠從其所處的特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)狀況出發(fā)，恰當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)的財(cái)務(wù)情況，必然留有一定的彈性空間。企業(yè)的會(huì)計(jì)師們可以在這個(gè)空間內(nèi)開展編造會(huì)計(jì)活動(dòng)，而并不違背會(huì)計(jì)法規(guī)，因此投資者必須自己進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析。

　　2.開展財(cái)務(wù)報(bào)告的綜合分析。編造會(huì)計(jì)的各種技術(shù)往往只能改變一項(xiàng)或幾項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)值，而且是以犧牲財(cái)務(wù)狀況的某一方面，換取另一方面的業(yè)績(jī)。所以只要堅(jiān)持對(duì)公司的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等方面的綜合分析，是會(huì)發(fā)現(xiàn)破綻的。另外，對(duì)公司不同歷史時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告的比較分析及與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的比較分析，對(duì)了解公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況是十分重要的。如公司的利潤(rùn)出現(xiàn)上升趨勢(shì)，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比也是較高的，投資者需要考慮原因是什么，公司自身是否真正存在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如成本低、擁有能夠保護(hù)產(chǎn)品價(jià)格的專利，或是在一定領(lǐng)域的自然壟斷等。如果找不到這些能夠帶來超額利潤(rùn)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司很可能運(yùn)用了編造會(huì)計(jì)的方法。

　　3.注意閱讀公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注。上市公司需要在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露公司重要的會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更、或有事項(xiàng)等內(nèi)容，這些特殊的會(huì)計(jì)事項(xiàng)往往對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響，需要投資者認(rèn)真仔細(xì)地閱讀。

　　4.利用一些“過濾器”來審查公司的會(huì)計(jì)處理。通過會(huì)計(jì)生成的一些數(shù)字的比較，可以獲得更多的信息，分析公司存在的問題。如公司凈利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流量的差異是尋找公司是否操縱利潤(rùn)的一種過濾器。另一種非常有用的用于審查公司固定資產(chǎn)折舊期限和折舊政策的變化的過濾器是審查公司各年的資產(chǎn)折舊率的變化。通過這些比率的變化可以發(fā)現(xiàn)是否在固定資產(chǎn)計(jì)提折舊、研究開發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理方面存在編造會(huì)計(jì)活動(dòng)。再有，根據(jù)公司披露的損益表計(jì)算的公司所得稅率也是一種過濾器。當(dāng)該比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于公司法定稅率時(shí)，會(huì)計(jì)師可能解釋說是存在時(shí)間性差異，或分公司、子公司所在國(guó)家或地區(qū)適用稅率低。但是有時(shí)這樣解釋往往是不充分的。

　　5.重視現(xiàn)金流量的分析�，F(xiàn)金及現(xiàn)金流量除了其中的現(xiàn)金等價(jià)物之外，是客觀的，也是很難操縱的。進(jìn)行現(xiàn)金流量的分析，是了解公司真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的一條捷徑。此外，可以將現(xiàn)金流量分析指標(biāo)體系與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系相結(jié)合，利用現(xiàn)金流量信息避免會(huì)計(jì)對(duì)盈余的操縱，克服傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系過分以“會(huì)計(jì)利潤(rùn)”為核心的局限性，正確地評(píng)估公司的收益的質(zhì)量、償債能力及營(yíng)運(yùn)效率。