壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)的核心問題是：如何在保證保險(xiǎn)體系償付能力的前提下合理地逐期釋放利潤(rùn)。這要求壽險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和盈利能力之間保持平衡，造成這種困難處境的表面原因是會(huì)計(jì)分期原則和壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期性不能相容；但是從謹(jǐn)慎性原則來看，要保證保險(xiǎn)公司的償付能力，也必須定期評(píng)估保險(xiǎn)體系的財(cái)務(wù)狀況，以防止問題的擴(kuò)大。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)監(jiān)管部門和管理層提出的挑戰(zhàn)是對(duì)人類長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)管理能力的考驗(yàn)，而壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)遲遲不能定稿也在情理之中。要有效地推進(jìn)壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)的研究和應(yīng)用，必須進(jìn)行跨學(xué)科研究，探索新的解決方案。壽險(xiǎn)精算和壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)之間存在著天然聯(lián)系，從發(fā)展過程來看，由于責(zé)任準(zhǔn)備金在壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中占有重要地位，所以實(shí)際上是壽險(xiǎn)精算的演變決定了壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)的演變。本文將從精算的角度，結(jié)合五個(gè)問題對(duì)壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)做一簡(jiǎn)要討論。（這些討論也適用于養(yǎng)老金精算和會(huì)計(jì)，目前的理論研究和精算實(shí)務(wù)都傾向于用相同的模型和方法處理壽險(xiǎn)和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。）

　　問題一：壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)的基本研究對(duì)象。IASC于1999年發(fā)布了壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)草案，認(rèn)為封閉型保單組可以作為壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)的基本研究對(duì)象。這個(gè)結(jié)論是對(duì)此前相關(guān)工作的認(rèn)可，和壽險(xiǎn)精算的處理方法是一致的，即把封閉型保單組作為基本研究對(duì)象。壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)的研究歷史不長(zhǎng)，大概起源于1960年代的美國(guó)，比較重要的早期研究成果包括：Horn在1971年發(fā)表的論文“隨風(fēng)險(xiǎn)釋放的責(zé)任準(zhǔn)備金”和Posnak在1974年完成的著作《GAAPforlifeinsurancecompanies》。Horn是精算師，他使用的是封閉型保單組的團(tuán)體型公式，分析了責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估假設(shè)對(duì)利潤(rùn)釋放過程的決定作用；Posnak是注冊(cè)會(huì)計(jì)師，他領(lǐng)導(dǎo)的研究小組編制了模擬封閉型保單組和壽險(xiǎn)公司運(yùn)作的程序，然后在模型的基礎(chǔ)上討論會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的表現(xiàn)。報(bào)告利潤(rùn)是Posnak研究的核心問題，后來的許多研究者也都把討論壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)對(duì)報(bào)告利潤(rùn)和利源分析的影響作為基本問題，相信未來的研究會(huì)延續(xù)這個(gè)傳統(tǒng)。Posnak的成果得到了很高評(píng)價(jià)，許多精算師認(rèn)為，到現(xiàn)在為止，在結(jié)合精算和會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)方面，很少有人能出其右。不過Horn和Posnak的理論框架是簡(jiǎn)單的概率論，在敘述上顯得很累贅，也不能取得更深入的結(jié)果，從壽險(xiǎn)精算來看，未來的研究方向?qū)⑹怯秒S機(jī)控制模型和隨機(jī)模擬方法來研究封閉型保單組的運(yùn)行和演變。

　　問題二：壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)中的權(quán)責(zé)發(fā)生制。這個(gè)問題的答案是壽險(xiǎn)精算提供的責(zé)任準(zhǔn)備金。對(duì)于常見的帶儲(chǔ)蓄成分的壽險(xiǎn)保單，公司早期收取的保費(fèi)有很大一部分必須遞延到以后的保單年度中，通過計(jì)提責(zé)任準(zhǔn)備金可以實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入的遞延，從而實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則�，F(xiàn)在普遍使用的平準(zhǔn)評(píng)估凈保費(fèi)方法出現(xiàn)在19世紀(jì)，它的設(shè)計(jì)初衷是為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供信息，謹(jǐn)慎性是其基本特征，在遞延收入的時(shí)候忽視了對(duì)報(bào)告利潤(rùn)的影響；Zillmer在1871年發(fā)明的修正制準(zhǔn)備金方法基本解決了這個(gè)問題，Zillmer方法的本質(zhì)是通過降低早年計(jì)提責(zé)任準(zhǔn)備金的速度以彌補(bǔ)高額的新契約費(fèi)用，對(duì)費(fèi)用不作攤銷而由后續(xù)年度分擔(dān)早年少計(jì)提的責(zé)任準(zhǔn)備金。有一種誤解以為壽險(xiǎn)公司的日常賬務(wù)處理是現(xiàn)金收付制，所以壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)沒有實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制。從精算評(píng)估的角度來看，如果計(jì)算速度足夠高，精算部門就能在每份新保單生效后及時(shí)評(píng)估出該業(yè)務(wù)帶來的負(fù)債增長(zhǎng)，從而保證賬面的平衡，但由于存在實(shí)際的計(jì)算能力和信息處理成本約束，所以負(fù)債評(píng)估工作不能時(shí)刻進(jìn)行，而只能按一定時(shí)間間隔評(píng)估有效保單的負(fù)債。在手工計(jì)算時(shí)代，負(fù)債基本上按年評(píng)估，計(jì)算機(jī)時(shí)代則實(shí)現(xiàn)了按月評(píng)估，未來也許會(huì)加快到每天評(píng)估。在精算師看來，責(zé)任準(zhǔn)備金只是體現(xiàn)了權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，其具體算法，比如凈保費(fèi)評(píng)估方法，是手工計(jì)算時(shí)代的產(chǎn)物，在21世紀(jì)里需要結(jié)合計(jì)算機(jī)加以改進(jìn)。澳大利亞的精算師們提出的服務(wù)邊際法（Margin on Service）是一個(gè)有益的探索，今后我們的研究重點(diǎn)將是在不考慮計(jì)算成本約束的條件下，開發(fā)評(píng)估未來責(zé)任的新算法，這項(xiàng)工作會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　問題三：承保利潤(rùn)和配比原則的關(guān)系。我國(guó)《保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)制度》中壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)表上的承保利潤(rùn)很容易引起誤解，它每年都是負(fù)數(shù)而且會(huì)隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大而擴(kuò)大，從收入和費(fèi)用的配比來分析，它的算法有可以商榷之處。在我國(guó)壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)表中，承保利潤(rùn)＝保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入－保險(xiǎn)業(yè)務(wù)支出－責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入只包含與保費(fèi)有關(guān)的收入，但是作為費(fèi)用項(xiàng)的責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差會(huì)包含上期期末責(zé)任準(zhǔn)備金和本期部分保費(fèi)的預(yù)定利息收入（按照責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率計(jì)息），這是由精算評(píng)估方法決定的�？梢钥吹剑�在計(jì)算承保利潤(rùn)時(shí)，收入項(xiàng)和費(fèi)用項(xiàng)沒有實(shí)現(xiàn)配比原則，所以它自然會(huì)是負(fù)數(shù)，而且會(huì)隨著責(zé)任準(zhǔn)備金總額的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。可以考慮修改為，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中包含上期期末的責(zé)任準(zhǔn)備金的預(yù)定利息收入（或者更復(fù)雜的項(xiàng)目），然后在投資收入中減去這個(gè)預(yù)定利息收入。從公司管理的層面來看，這樣處理和利源分析是一致的，可以有效區(qū)分保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)，即假定公司不做投資，通過保險(xiǎn)業(yè)務(wù)獲得的收入也可以獲得基本的收益率（準(zhǔn)備金評(píng)估利率是相當(dāng)保守的）；而從投資收入中扣除預(yù)定利息收入可以突出表現(xiàn)投資部門的活動(dòng)所取得的超額收益（超出準(zhǔn)備金評(píng)估利率的部分）。從壽險(xiǎn)精算的角度來看，這個(gè)容易引起誤解的“承保利潤(rùn)”應(yīng)該是從財(cái)險(xiǎn)中照搬過來的。

　　問題四：未來責(zé)任的公允價(jià)值。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的未來責(zé)任是否按公允價(jià)值入賬？對(duì)這個(gè)問題各方面還沒有取得共識(shí)。IASB一直致力于普及公允價(jià)值概念，取得了不少進(jìn)展，不過最近幾年在會(huì)計(jì)丑聞沖擊下，許多人開始對(duì)公允價(jià)值概念采取保留態(tài)度。在我國(guó)，考慮到國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)執(zhí)業(yè)環(huán)境，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的態(tài)度也從前幾年的積極轉(zhuǎn)成觀望。實(shí)際上，許多研究者對(duì)壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值概念都不太熱心，對(duì)IASB提出的根據(jù)企業(yè)信用狀況選擇未來責(zé)任評(píng)估利率的做法更是堅(jiān)決反對(duì)。公允價(jià)值要求一個(gè)流動(dòng)性良好的市場(chǎng)，而壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的負(fù)債無法滿足這個(gè)條件，所以很多人據(jù)此反對(duì)在壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)中套用公允價(jià)值，這是合理的。至于讓財(cái)務(wù)狀況不佳的公司選用更高的未來責(zé)任折現(xiàn)利率，從而低估它們的負(fù)債，這個(gè)建議招來的是一致反對(duì)，理由有兩點(diǎn)，第一，這么作會(huì)招致更多的道德風(fēng)險(xiǎn)，第二，它不符合公允價(jià)值原則，如果公司的未來責(zé)任需要市場(chǎng)定價(jià)的話，所采用的折現(xiàn)利率應(yīng)當(dāng)取決于整個(gè)市場(chǎng)而不是個(gè)別公司。那么，在現(xiàn)有責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算框架下，在計(jì)算未來責(zé)任現(xiàn)值的時(shí)候如何選用未來責(zé)任的評(píng)估利率？許多人相信應(yīng)該選用債券收益率或合適的無風(fēng)險(xiǎn)收益率，而不能采用保險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)的預(yù)期收益率（投資組合中包含股票），從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，這種看法有其根據(jù)。最近我們通過建立封閉型保單組的隨機(jī)控制模型，在同時(shí)考慮隨機(jī)給付和動(dòng)態(tài)投資策略的條件下，證明了最優(yōu)控制下的負(fù)債評(píng)估利率是無風(fēng)險(xiǎn)利率。在今后的研究中，公允價(jià)值及其評(píng)估還將繼續(xù)成為研究和爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。

　　問題五：在保險(xiǎn)會(huì)計(jì)的研究中采用的隨機(jī)模型。Borch在1967年的演講中給出了這個(gè)問題的答案“隨機(jī)控制就像是為精算師度身定制的工具�！�，在其著作《保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)》中他還指出，Lundberg在1903年建立古典破產(chǎn)概率理論的時(shí)候，已經(jīng)使用類似觀念，開創(chuàng)了用隨機(jī)過程處理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過程的新領(lǐng)域。在壽險(xiǎn)精算的資產(chǎn)份額法中，可以這樣來描述保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的演變過程：對(duì)于一個(gè)封閉型保單組，保險(xiǎn)公司在收取首期保費(fèi)并扣除費(fèi)用后，即形成一個(gè)保險(xiǎn)基金，然后逐期實(shí)現(xiàn)服務(wù)功能（收取續(xù)期保費(fèi)、理賠、支付退保金、提供保全服務(wù)）等等，經(jīng)過若干年后，保單組中的保單全部失去效力（退保、滿期或者索賠）。如何在這個(gè)長(zhǎng)期的隨機(jī)過程中施加控制以保證公司的償付能力與合理的利潤(rùn)分配？這是一個(gè)自然形成的隨機(jī)控制問題，狀態(tài)變量是保險(xiǎn)基金的數(shù)額，控制變量是會(huì)計(jì)政策、精算方法、分紅政策等等。盡管認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn)，但隨機(jī)控制模型在數(shù)學(xué)處理上很困難，所以直到1986年，OBrien才發(fā)表用隨機(jī)控制模型研究養(yǎng)老金會(huì)計(jì)的第一篇論文，至于保險(xiǎn)領(lǐng)域的相關(guān)論文則出現(xiàn)在1994年，到2000年前后，隨機(jī)控制模型終于成為壽險(xiǎn)和養(yǎng)老金領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。在研究中結(jié)合精算標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和隨機(jī)控制模型，輔以隨機(jī)模擬，無疑可以加深我們對(duì)保險(xiǎn)會(huì)計(jì)和養(yǎng)老金會(huì)計(jì)的認(rèn)識(shí)，是未來的重要研究方向。

　　壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)以其困難而聞名，本文僅僅從壽險(xiǎn)精算的角度探討了可能的研究思路，希望能起到拋磚引玉的作用，激發(fā)更多相關(guān)學(xué)科的研究者的興趣，共同努力，破解這個(gè)長(zhǎng)期困擾會(huì)計(jì)師和精算師的難題。