國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)《對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資的會(huì)計(jì)處理》公布于1989年4月，主要說明聯(lián)營(yíng)企業(yè)的含義，投資者對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的核算方法，以及合并財(cái)務(wù)報(bào)表中如何揭示對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資等事項(xiàng)。

　　聯(lián)營(yíng)企業(yè)通常是企業(yè)集團(tuán)中的另一類相關(guān)連的企業(yè)。聯(lián)營(yíng)企業(yè)是投資者（企業(yè)）在該企業(yè)（被投資者）有投資，或持有該企業(yè)的股份，能對(duì)該企業(yè)施加重要影響，但該企業(yè)既不是子公司，又不是合營(yíng)企業(yè)的那種企業(yè)。聯(lián)營(yíng)企業(yè)一般是由投資者直接擁有或者通過所屬子公司間接擁有其20％以上的有表決權(quán)的股份。個(gè)別情況下，投資者雖然擁有不足20％的被投資者股份，也能明顯地發(fā)揮重要影響時(shí)，也屬于聯(lián)營(yíng)企業(yè)。或者相反，投資者雖然擁有20％或更多一點(diǎn)的被投資者的股份，也不一定能發(fā)揮重要影響，不便劃為聯(lián)營(yíng)企業(yè)。

　　聯(lián)營(yíng)企業(yè)一定要投資者能夠?qū)Ρ煌顿Y者的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與財(cái)務(wù)管理發(fā)揮重要影響才能成立。投資者發(fā)揮重要影響可以表現(xiàn)為下列某種方式：①參加聯(lián)營(yíng)企業(yè)的董事會(huì)或權(quán)力機(jī)構(gòu)，有自己的代表；②參加聯(lián)營(yíng)企業(yè)的各項(xiàng)重要決策，其投票表決權(quán)具有重要影響；③與被投資者之間發(fā)生重要交易；④派駐重要管理人員；⑤提供重要技術(shù)資料。

　　投資者在自己的帳簿和報(bào)表中，對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的核算與列報(bào)方法分別有權(quán)益法和成本法。權(quán)益法是投資者對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資在最初按實(shí)際成本入帳，聯(lián)營(yíng)企業(yè)以后獲得了凈收益，股東權(quán)益增加，投資者對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資的實(shí)際價(jià)值必然增加，應(yīng)按聯(lián)營(yíng)企業(yè)凈收益中屬于投資者的份額相應(yīng)增加投資帳戶。聯(lián)營(yíng)企業(yè)發(fā)放股息，減少股東權(quán)益，投資者的投資帳戶，也相應(yīng)減少一部分價(jià)值。因此，權(quán)益法是要使投資者的投資帳戶能反映出聯(lián)營(yíng)企業(yè)權(quán)益中屬于投資者的實(shí)有份額。

　　成本法則是投資者對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資按取得時(shí)的實(shí)際成本入帳，以后不隨聯(lián)營(yíng)企業(yè)股東權(quán)益的增減變動(dòng)而調(diào)整帳面價(jià)值。聯(lián)營(yíng)企業(yè)發(fā)放的股利，投資者收到時(shí)作為投資收益入帳。投資者只在下列情況下減少投資的帳面價(jià)值：①聯(lián)營(yíng)企業(yè)分配的利潤(rùn)，這部分不是投資收益，而是投資成本的回收，應(yīng)沖減投資帳房。②聯(lián)營(yíng)企業(yè)的股份的實(shí)際價(jià)值發(fā)生非暫時(shí)性的下跌，低于投資者取得投資的成本，應(yīng)將低于部分作為一種損失，沖減投資帳戶。

　　一般說來，對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。因?yàn)闄?quán)益法能夠客觀正確地反映投資者在聯(lián)營(yíng)企業(yè)股東權(quán)益中所占有的份額，成本法就看不出這一點(diǎn)。由于投資者對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)運(yùn)作、股利分配等都有重要影響，成本法僅僅以實(shí)收股利核算投資收益，顯然不能反映起初情況。但是，當(dāng)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)格的長(zhǎng)期性限制，難以向投資者匯轉(zhuǎn)資金，或者投資者所特有投資只是暫時(shí)性的，投資者就只能采用成本法。此外，投資者以前采用權(quán)益法，現(xiàn)已停止對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)具有重要影響時(shí)，應(yīng)改用成本法，并以改變會(huì)計(jì)方法當(dāng)時(shí)的投資帳面價(jià)值作為此后的投資成本。

　　投資者編制合并報(bào)表時(shí)，對(duì)于用權(quán)益法核算和反映聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資，報(bào)表上不需要將聯(lián)營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、收益、費(fèi)用逐項(xiàng)合并。收益表應(yīng)反映聯(lián)營(yíng)企業(yè)當(dāng)期凈收益中屬于投資者的份額，資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)反映聯(lián)營(yíng)企業(yè)期末凈資產(chǎn)中屬于投資者的份額，這樣做在實(shí)際上有點(diǎn)類似對(duì)子公司的做法。同時(shí)，對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資，在投資當(dāng)時(shí)有取得成本，也可確定聯(lián)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的公正價(jià)值，將取得成本與聯(lián)營(yíng)企業(yè)凈資產(chǎn)公正價(jià)值中投資者取得的份額相比較，差額屬于商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，并按照企業(yè)確定的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行處理�？梢�，對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資，有時(shí)也要作被投資企業(yè)帳面資產(chǎn)的公正價(jià)值調(diào)整，出現(xiàn)商譽(yù)，就象對(duì)待子公司一樣。

　　在會(huì)計(jì)處理方面，聯(lián)營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)與投資企業(yè)采用相同的會(huì)計(jì)期間，相同或類似交易應(yīng)當(dāng)采上同會(huì)計(jì)政策。如果聯(lián)營(yíng)企業(yè)有發(fā)行在外的累積優(yōu)先股，其股利應(yīng)先行扣除，才可確定投資者在聯(lián)營(yíng)企業(yè)凈利潤(rùn)（或虧損）中所實(shí)際占有的額份。

　　在權(quán)益法下，如果投資者自聯(lián)營(yíng)企業(yè)購入以來，在聯(lián)營(yíng)企業(yè)累計(jì)虧損中所占有的份額，等于或超過原投資的成本，投資者不應(yīng)記錄更多的虧損份額，該投資以零列報(bào)。但當(dāng)投資者對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的債務(wù)作過擔(dān)保，有義務(wù)代行償債時(shí)，可以記錄更多的虧損份額。這時(shí)投資帳戶變成了負(fù)債帳戶。

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)《對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資的會(huì)計(jì)處理》的要點(diǎn)如下：

　　1.在合并報(bào)表中，對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資應(yīng)根據(jù)權(quán)益法核算。不過，如果持有投資只是暫時(shí)性的，就用成本法核算。

　　2.投資者對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)不再具有重要影響，或者聯(lián)營(yíng)企業(yè)在嚴(yán)格的長(zhǎng)期性限制條件下經(jīng)營(yíng)，投資者應(yīng)將權(quán)益法改用成本法。

　　3.投資者對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的核算，在本身單獨(dú)的帳表中，可以用權(quán)益法、成本法，或比照長(zhǎng)期投資按成本或重估價(jià)列報(bào)。

　　4.應(yīng)說明對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資核算的會(huì)計(jì)政策。