本世紀(jì)80年代初期以來，新金融工具層出不窮，大量新金融工具如遠(yuǎn)期合約、期貨合約、掉期交易等衍生性金融工具的出現(xiàn)，使得金融市場(chǎng)極為活躍。會(huì)計(jì)信息應(yīng)對(duì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)予以披露，但這些與新金融工具有關(guān)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)常常是通過契約來進(jìn)行的，而體現(xiàn)新金融工具契約的雙方在契約生效時(shí)只是開始享有某種權(quán)利或承擔(dān)某些義務(wù)，并沒有發(fā)生實(shí)際的款項(xiàng)收付，而且在未來契約雙方的權(quán)利與義務(wù)是否最終得到履行，在契約生效時(shí)無法加以準(zhǔn)確地預(yù)料，因此具有極大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)只確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的表內(nèi)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)大相徑庭。究竟應(yīng)該如何處理新金融工具的會(huì)計(jì)問題，迄今為止，還是一個(gè)未能較好解決的難題，本文試圖就此談點(diǎn)看法。

　　一、新金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的挑戰(zhàn)

　　衍生性新金融工具的出現(xiàn)使得金融市場(chǎng)極為活躍。一方面，由于衍生性新金融工具具有以小搏大的高杠桿效應(yīng)，投資者只要操作得當(dāng)，價(jià)格變化預(yù)測(cè)無誤，便可以較少的保證金（投資成本）帶來十倍或數(shù)十倍的巨額收益，因而吸引著大量的投資者；另一方面，新金融工具具有籌資成本低，融資手段多樣化的特點(diǎn)，為資金需求者提供了廉價(jià)的多種融資手段選擇機(jī)會(huì)，吸引著許多融資者積極應(yīng)用新金融工具融資。同時(shí)，由于新金融工具的多樣性，還為投資者提供了防范和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的多種選擇。但必須看到，如果新金融工具操作失誤將帶來驚人的風(fēng)險(xiǎn)，使投資者遭受巨額損失，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉和破產(chǎn)。英國巴林銀行的倒閉事件，日本大和銀行被兼并事件，美國奧治郡事件，香港期所87清算危機(jī)，以及上海的327事件等，均是新金融工具操作失誤的典型例證。由于新金融工具自身的顯著特點(diǎn)而對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)提出了多方面的嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，主要是：

　　1.對(duì)某些會(huì)計(jì)原則的挑戰(zhàn)

　　傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主要是報(bào)告已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的過去的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，因而在對(duì)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告過程中，要貫徹客觀性、穩(wěn)健性、歷史成本等一系列原則。新金融工具會(huì)計(jì)主要是要披露未來才實(shí)際發(fā)生的具有不確定性的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的客觀性原則，所有新金融工具的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)均不得在會(huì)計(jì)中確認(rèn)；按照穩(wěn)健性原則，不得確認(rèn)這類業(yè)務(wù)的可能收益和資產(chǎn)。至于歷史成本，則根本就不存在，因而也就談不上歷史成本原則。

　　2.對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的挑戰(zhàn)

　　傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主要是以歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，凡是會(huì)計(jì)要素的計(jì)量均采用歷史成本，對(duì)于只確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)毫無問題，因?yàn)檫@類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在發(fā)生時(shí)，其歷史成本就已經(jīng)客觀地確定。新金融工具會(huì)計(jì)要揭示的則是未來才實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，因而也就無法以歷史成本計(jì)價(jià)。

　　3.對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的挑戰(zhàn)

　　傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表報(bào)告的主要是對(duì)會(huì)計(jì)主體源于過去的交易及事項(xiàng)的會(huì)計(jì)信息，報(bào)表體系、報(bào)表內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其項(xiàng)目均無法完全滿足新金融工具的信息使用者的信息需求。例如按現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目及其分類，金融資產(chǎn)和負(fù)債無法得到充分的披露；損益表中也無法體現(xiàn)因新金融工具可能帶來的損益。

　　4.對(duì)會(huì)計(jì)要素的挑戰(zhàn)

　　傳統(tǒng)會(huì)計(jì)下所有資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的基本前提條件是要符合會(huì)計(jì)要素的定義，其未來經(jīng)濟(jì)利益從企業(yè)的流入和流出都必須來自過去的交易或事項(xiàng)。而金融資產(chǎn)和金融負(fù)債則來自雙方簽定的契約，規(guī)定的是未來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，不能據(jù)以確認(rèn)購銷業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素已經(jīng)不能適應(yīng)新金融工具會(huì)計(jì)對(duì)信息披露的要求。

　　二、迎接新金融工具挑戰(zhàn)的對(duì)策

　　面對(duì)新金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的上述挑戰(zhàn)，可能的對(duì)策主要有如下幾個(gè)方面：

　　1.調(diào)整會(huì)計(jì)原則

　　考慮到會(huì)計(jì)所確認(rèn)和計(jì)量的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量仍應(yīng)堅(jiān)持一系列現(xiàn)有公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，以確保這類會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。但對(duì)新金融工具業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量，則采用與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)不盡相同的原則，應(yīng)更加強(qiáng)調(diào)和注重相關(guān)性原則和重要性原則。在計(jì)價(jià)方面應(yīng)堅(jiān)持公允價(jià)值原則而非歷史成本原則，由于這類業(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)大、不確定因素多等特點(diǎn)，因而還應(yīng)堅(jiān)持適度調(diào)整原則，以提高這類信息的相關(guān)性。

　　2.采用多重計(jì)價(jià)基礎(chǔ)

　　傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主要采用歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，當(dāng)然有許多優(yōu)點(diǎn)，但由于新金融工具業(yè)務(wù)不存在歷史成本，因而也就不能用歷史成本計(jì)價(jià)。新金融工具會(huì)計(jì)的計(jì)價(jià)，最可行的辦法是按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，不論是金融資產(chǎn)和負(fù)債的初始確認(rèn)的計(jì)價(jià)，還是在新金融工具契約生效后的財(cái)務(wù)報(bào)表日對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)，均可采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)。這樣，會(huì)計(jì)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)就不再是單一的歷史成本，而至少是以歷史成本和公允價(jià)值并存的雙重計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。不同的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)適應(yīng)了不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的計(jì)價(jià)要求。

　　有人主張按持有目的對(duì)金融工具分類分別以不同計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)價(jià)，這種做法在實(shí)務(wù)中難以操作，因?yàn)閷?duì)金融工具分類本身就具有一定的不確定性，金融工具的創(chuàng)新一刻也沒有停止。合成金融工具層出不窮，究竟如何歸類計(jì)價(jià)是個(gè)難題。

　　3.改造會(huì)計(jì)報(bào)表

　　適應(yīng)新金融工具信息披露的要求，最可行的方法是對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行改造，如資產(chǎn)或負(fù)債不再只按流動(dòng)性分類，而且還按金融資產(chǎn)或負(fù)債和非金融資產(chǎn)和負(fù)債分類；對(duì)非金融資產(chǎn)和負(fù)債，可沿襲現(xiàn)行做法，即按流動(dòng)性大小順序排列；金融資產(chǎn)和負(fù)債，則可按風(fēng)險(xiǎn)程度大小順序排列。要按風(fēng)險(xiǎn)程度大小順序排列，是因?yàn)槿藗儗?duì)風(fēng)險(xiǎn)往往特別關(guān)注。又如改造表外附注，使得屬于表外項(xiàng)目的一些新金融工具得以充分披露。對(duì)于報(bào)表改造后仍無法披露的重要信息，可考慮增設(shè)一些諸如“金融頭寸”表等報(bào)表。

　　新金融工具揭示的內(nèi)容，至少應(yīng)該包括：

　�。�1）面值或合約金額，如果兩者均無，則應(yīng)當(dāng)揭示名義金額；

　�。�2）金融工具的性質(zhì)及條件，至少應(yīng)當(dāng)包括衍生金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金要求、金融工具的存續(xù)期間、金融工具的交易不履行合約時(shí)可能遭受的最大損失的金額和相關(guān)的會(huì)計(jì)政策。

　　4.重構(gòu)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素

　　由于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素及一些基本概念不能涵蓋新金融工具，因此，有必要對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)要素及有關(guān)基本概念進(jìn)行重構(gòu)，如資產(chǎn)不再限定為由過去的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源，還包括由現(xiàn)在契約約定的在未來可以直接為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源；負(fù)債不再限定為由過去經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的、現(xiàn)在由企業(yè)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，而是還包括由現(xiàn)在契約約定的在未來需要由企業(yè)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。這樣，會(huì)計(jì)要素的概念顯然將擴(kuò)大。涉及金融工具的資產(chǎn)和負(fù)債，通常稱為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，與通常所講的資產(chǎn)和負(fù)債在概念上有所區(qū)別，其最主要的是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債具有不確定性。會(huì)計(jì)要素重構(gòu)后，資產(chǎn)和負(fù)債按其確定性理所當(dāng)然就分為確定性資產(chǎn)、負(fù)債和不確定性資產(chǎn)、負(fù)債。會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者對(duì)金融資產(chǎn)、負(fù)債和非金融資產(chǎn)、負(fù)債之間關(guān)系的信息十分重要，在資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表上揭示這種關(guān)系有助于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。