隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步完善和現(xiàn)代企業(yè)制度的確立，因效益每況愈下、資不抵債而面臨破產(chǎn)的企業(yè)所能做出的選擇無疑是破產(chǎn)清算和重組。允許企業(yè)破產(chǎn)體現(xiàn)了在市場經(jīng)濟大環(huán)境下企業(yè)獨立自主、自負(fù)盈虧的特點和自我生存、自我發(fā)展、自我消亡的法則，而允許企業(yè)重組則是這種特點和法則的延伸。與破產(chǎn)相比，重組不僅給一定時期內(nèi)因管理不善或外部環(huán)境重大變化而面臨破產(chǎn)的企業(yè)以起死回生的機會，同時為企業(yè)繼續(xù)承擔(dān)社會責(zé)任、清償債務(wù)提供了可能性。要使重組規(guī)范而又科學(xué)地進行，必須有科學(xué)的法律法規(guī)和會計方法與之相適應(yīng)。我國有關(guān)重組的法律法規(guī)早已頒布，目前正處于完善之中，如1988年實施的企業(yè)破產(chǎn)法中明確規(guī)定了重組應(yīng)具備的條件和法律手續(xù)；國務(wù)院1994年10月頒布的《國有企業(yè)破產(chǎn)有關(guān)問題的通知》又重申：除破產(chǎn)以外，“對于瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)，企業(yè)所在地的市或者市轄區(qū)、縣的人民政府可以采取改組企業(yè)管理層、改變企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營形式、引導(dǎo)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整等措施，予以重組。”但是，迄今為止，我國重組會計理論和實務(wù)的研究仍屬空白。

　　重組是破產(chǎn)企業(yè)按照法律程序取得擁有一定股權(quán)的投資者和擁有一定債權(quán)額的債權(quán)人的同意后，在法律規(guī)定的期間內(nèi)（我國為不超過兩年），采取調(diào)整經(jīng)營方針、改善經(jīng)營管理、重整債務(wù)等方式擺脫財務(wù)困境，以試圖回到正常持續(xù)經(jīng)營的軌道。準(zhǔn)予重組的企業(yè)必須編制重組計劃。重組計劃得到擁有大部分股權(quán)的所有者和大部分債權(quán)額的債權(quán)人同意后，在法院委托的監(jiān)管人的監(jiān)督下實施。重組計劃的科學(xué)性和執(zhí)行情況是企業(yè)重組成功與否的關(guān)鍵。本文以重組計劃為起點對重組會計的有關(guān)理論和實務(wù)進行探討。

　　一、重組計劃

　　由企業(yè)提出的重組計劃，其目的在于在重組期間內(nèi)給企業(yè)提供一個切實可行的方案為其擺脫財務(wù)困難創(chuàng)造條件。導(dǎo)致財務(wù)困境的因素錯綜復(fù)雜，如產(chǎn)品無銷路、現(xiàn)金流入源泉匱乏、過度成本費用開支導(dǎo)致無法彌補的資金流出缺口等，但無論何種原因，追根求源，均由經(jīng)營管理的劣勢所致。企業(yè)在擺脫經(jīng)營管理劣勢、走出財務(wù)困境的過程中遇到的最大難題無外乎于資金短缺、債臺高筑。因此，重組計劃應(yīng)解決的關(guān)鍵問題是采取得力措施改善經(jīng)營管理、籌集重組所需資金、通過和解減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)。

　　1.改善經(jīng)營管理。改善經(jīng)營管理是企業(yè)重組成功，步入良性循環(huán)軌道的終極措施，是重組計劃中首當(dāng)其沖考慮的問題。重組計劃要在診斷出導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)困境的經(jīng)營原因的基礎(chǔ)上，根據(jù)以往經(jīng)營劣勢提出股東、債權(quán)人都能認(rèn)可的切實可行的經(jīng)營策略，如轉(zhuǎn)產(chǎn)、引進新生產(chǎn)線、處置沉淀資產(chǎn)、關(guān)閉或出售部分經(jīng)營部門。與此同時，重組計劃要針對以往經(jīng)營失利的管理原因以及新經(jīng)營策略對管理的要求，采取更換領(lǐng)導(dǎo)能力低下的管理人員，增加新管理人才的措施提高企業(yè)管理水平。

　　2.籌集重組所需的資金。淤積深重的經(jīng)營管理劣勢導(dǎo)致資金侵蝕是企業(yè)破產(chǎn)的直接原因，企業(yè)重組面臨的一個關(guān)鍵問題是資金匱乏，因此，破產(chǎn)企業(yè)在重組期間要解決的難題之一是籌集經(jīng)營所需的資金。由于破產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的資金流入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足重組對資金的需求，而破產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)給債權(quán)人造成一定數(shù)額的經(jīng)濟損失，又不太可能再以舉借新債的方式取得資金，所以，重組期間所需的資金一般主要由原來的所有者提供。國有獨資企業(yè)主要由國家增撥一定數(shù)額的資金，股份有限公司和有限責(zé)任公司則由股東提供重組資金。

　　3.債務(wù)重整。破產(chǎn)或重組企業(yè)由于資金缺乏，不可能擁有按既定條件償還債務(wù)的能力，因此，對債權(quán)人來說，同意破產(chǎn)企業(yè)重組意味著采取雙方都能接受的方式進行債務(wù)重整。債務(wù)重整的方式分為兩大類：一是讓渡非現(xiàn)金資產(chǎn)或發(fā)行權(quán)益性證券給債權(quán)人，以全部或部分清償債權(quán)人某項或某幾項債務(wù)，具體作法有轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、發(fā)行或轉(zhuǎn)讓普通股、優(yōu)先股、認(rèn)股權(quán)給債權(quán)人；二是更改償債條件，主要有延長償還期、降低或提高利率、降低債務(wù)帳面價值、全部或部分減免已發(fā)生的債務(wù)利息。

　　二、重組會計應(yīng)解決的關(guān)鍵問題

　　重組計劃的成敗直接決定著企業(yè)的生死存亡，對于這種未卜的前途，從理論上講，會計首先應(yīng)回答的問題是以持續(xù)經(jīng)營為其基本假設(shè)仍然采用正常經(jīng)營狀態(tài)下的會計處理方法？還是以未來將破產(chǎn)清算為前提建立一套以清算價格為基礎(chǔ)的會計處理方法？事實上，重組一開始就對上述問題做出準(zhǔn)確回答是不可能的。另外，從主觀意識上說，與企業(yè)利益悠關(guān)的各方只有以較大程度的把握相信重組能走出財務(wù)困境并最終能正常經(jīng)營，才選擇重組而不是破產(chǎn)。因此，重組會計仍然以持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為基礎(chǔ)。但與正常持續(xù)經(jīng)營條件下的財務(wù)會計相比，重組會計又面臨著以下問題：

　　1.特殊的損益構(gòu)成。在重組期間，企業(yè)一方面繼續(xù)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，同時按重組計劃實施變賣或轉(zhuǎn)讓部分資產(chǎn)、關(guān)閉或出售部分經(jīng)營部門等改善經(jīng)營管理的措施，而資產(chǎn)處置收入與原帳面價值不一致必然要產(chǎn)生利得或損失。另外，重組期間必需依法聘請律師、注冊會計師等外部人員辦理法律事務(wù)和會計事務(wù)，并支付外部人員工資。因此，重組期間的損益由以下兩部分構(gòu)成，一部分是企業(yè)經(jīng)營損益，另一部分是企業(yè)因重組而產(chǎn)生的利得、損失、收入和費用。重組會計必需回答，上述兩部分損益在財務(wù)報告中以什么樣的方法列示，是合并列示還是分別列示？

　　2.負(fù)債的計價。對于資不抵債的企業(yè)來說，并不是所有的債務(wù)都重整。對于重整的債務(wù)和未經(jīng)重整的債務(wù)是否一概采用原來的計價基礎(chǔ)計價？如果重整的債務(wù)采用重整后的金額計價，重整損益如何處理？

　　3.資產(chǎn)和負(fù)債的揭示。建立在正常持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)之上的財務(wù)會計，其報告是按流動性由強至弱的順序列示資產(chǎn)和負(fù)債，其目的是便于財務(wù)信息使用者對企業(yè)的償債能力進行分析。對于重組企業(yè)來說，流動負(fù)債和長期負(fù)債的劃分不能作為確定債務(wù)重整方式的依據(jù)，因為必須在重整期間以轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)和發(fā)行或轉(zhuǎn)讓權(quán)益性證券的方式償還的債務(wù)并不限于長期負(fù)債，而以更改償債條件進行債務(wù)重整的并非只是流動負(fù)債。因此，只將負(fù)債劃分為流動負(fù)債和長期負(fù)債分別列示的作法不能完全滿足重整期間信息使用者的需求。另外，由于債務(wù)重整的原因，企業(yè)的相當(dāng)部分債務(wù)不需在重組期間償還（無論是流動負(fù)債還是長期負(fù)債），而以轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)和權(quán)益性證券償還的債務(wù)并無需企業(yè)付出現(xiàn)金或待流動資產(chǎn)變現(xiàn)后償還，不存在流動負(fù)債用流動資產(chǎn)償還的問題。如果重組期間，企業(yè)未能擺脫財務(wù)困境，仍需進行清算，在清算過程中，對有擔(dān)保的債務(wù)和無擔(dān)保的債務(wù)采用完全不同的清償方式和程序，部分擔(dān)保債務(wù)的債權(quán)人關(guān)心的是完全擔(dān)保債務(wù)的規(guī)模和擔(dān)保品的價值，而無擔(dān)保債務(wù)的債權(quán)人則關(guān)心完全擔(dān)保債務(wù)和部分擔(dān)保債務(wù)的規(guī)模以及資產(chǎn)變現(xiàn)價值（而非帳面價值）對上述債務(wù)的滿足程度。由此可見，重組中的債務(wù)重整和重組結(jié)果的不確定性向正常經(jīng)營狀態(tài)下資產(chǎn)負(fù)債揭示方法提出了挑戰(zhàn)。

　　4.重組后會計方法的選擇。經(jīng)重組是為擺脫財務(wù)困境奠定了基礎(chǔ)而使企業(yè)恢復(fù)正常持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，還是重組失敗而被迫進行破產(chǎn)清算呢？如果破產(chǎn)清算，則選擇清算會計方法。如果企業(yè)恢復(fù)正常持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，由于債務(wù)重整中企業(yè)以權(quán)益性證券清償部分債務(wù)，致使企業(yè)所有者構(gòu)成發(fā)生重大變化，企業(yè)實際是以一個新的實體從事經(jīng)營。對于處于經(jīng)營新起點的企業(yè)，從理論上說，會計上必須按資產(chǎn)的現(xiàn)行價值，負(fù)債和所有者權(quán)益按重整后的價值表述財務(wù)報告（這一過程，西方國家稱之為“新起點會計（Fresh start accounting）”。在中國，新起點會計如何運作呢？

　　三、重組會計具體內(nèi)容及運作設(shè)想

　　從內(nèi)容構(gòu)成上看，重組會計包括重組期間會計和新起點會計。

　　（一）重組期間會計。作為財務(wù)會計的構(gòu)成部分，重組期間會計的主要目的是向債權(quán)人、所有者、法院提供財務(wù)狀況和財務(wù)成果的信息，其內(nèi)容應(yīng)包括以下兩個方面：

　　1.重組業(yè)務(wù)的會計處理。重組期間的業(yè)務(wù)包括重組業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)務(wù)。重組業(yè)務(wù)會計處理中的關(guān)鍵是將重組支出、重組損益與經(jīng)營收支及損失區(qū)分開。為保證重組中的開支，重組企業(yè)的現(xiàn)金中可以劃出一部分作為“受托保管現(xiàn)金”，該筆現(xiàn)金在法院委托的監(jiān)管人的監(jiān)督下用于開支因重組發(fā)生的各種支出，會計對重組業(yè)務(wù)支出和經(jīng)營業(yè)務(wù)支出要嚴(yán)格區(qū)分各自的審批程序，分別列支；債務(wù)重整后，新債務(wù)數(shù)額與原數(shù)額肯定不一致，從理論上講，該差額既可作為重組損益入帳，也可作為營業(yè)外收支入帳，但重組過程中，債務(wù)重整是一項十分重要的內(nèi)容，且面寬、數(shù)額大，重組后債務(wù)額與原數(shù)額的差額作重組損益為宜；按重組計劃處置的財產(chǎn)，其處置價格與帳面價值的差額，也應(yīng)作為重組損益在損益表中單獨列示。區(qū)分重組損益和經(jīng)營損益的關(guān)鍵問題是利息收支的歸屬問題，在一般情況下，財務(wù)會計是將利息費用抵減利息收入后并入財務(wù)費用而作為經(jīng)營損益項目列入損益表，這無疑是科學(xué)的。但在企業(yè)重組的情況下，這樣處理的科學(xué)性則值得商榷。因為，重組期間應(yīng)支付的利息確屬企業(yè)籌集經(jīng)營資金而負(fù)擔(dān)的成本，但利息收入則主要產(chǎn)生于重組行為，企業(yè)因債務(wù)重整使得相當(dāng)一部分債務(wù)無需在重組期間歸還，致使因經(jīng)營活動和企業(yè)重組而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入沉淀于銀行，從而獲取較大數(shù)量的利息收入。由此可見，將利息費用和利息收入分別作為經(jīng)營損益和重組損益處理更合理。

　　2.表內(nèi)及表外信息揭示。為了反映重組期間的經(jīng)營損益和重組損益，損益表中應(yīng)將這兩種損益單獨列示。經(jīng)營損益項目包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、經(jīng)營費用、管理費用等；重組損益包括按重組計劃出售部分資產(chǎn)而發(fā)生的利得和損失、重組費用等。重組期間損益表基本格式如下：

　　重組期間損益表

　　編制單位：______年____月　　金額單位：

　　項目　　　　　　　　　　　　金額

　　一 營業(yè)收入

　　減：營業(yè)成本

　　　　營業(yè)稅金

　　二 營業(yè)毛利潤

　　減：銷售費用

　　　　管理費用

　　　　財務(wù)費用

　　三 營業(yè)凈利潤

　　加：投資凈收益

　　　　營業(yè)外收入

　　減：營業(yè)外支出

　　四 重組項目前利潤總額

　　加：重組期間利息收入

　　　　債務(wù)重整凈收益

　　　　重組財產(chǎn)處理凈收益

　　減：重組費用

　　五 重組項目后利潤總額

　　減：所得稅

　　六 凈利潤

　　在資產(chǎn)負(fù)債表中，重整的債務(wù)和未重整的債務(wù)應(yīng)分別列示。重整的債務(wù)一般無需在重組期間歸還，該部分債務(wù)按重整后的金額直接按負(fù)債項目列示；未重整的債務(wù)仍然分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債的列示如下：

　　重整債務(wù)：

　　應(yīng)付帳款

　　應(yīng)付票據(jù)

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　�。�

　　未重整債務(wù)

　　流動負(fù)債

　�。�

　�。�

　　長期負(fù)債

　　負(fù)債合計

　　重組計劃實施狀況關(guān)系到債權(quán)人、股東利益，無論來自董事會、債權(quán)人委員會對重組過程的監(jiān)督，還是來自法院的監(jiān)督都要依據(jù)客觀、系統(tǒng)的財務(wù)信息，但有關(guān)重組計劃執(zhí)行情況的財務(wù)信息和利益各方關(guān)注的與重組結(jié)果不確定性有關(guān)的經(jīng)濟信息不是表內(nèi)指標(biāo)所能全部囊括的，事實上，利益各方對表外信息的關(guān)心程度絲毫不亞于表內(nèi)財務(wù)信息。重組企業(yè)除編制基本財務(wù)報表外，還要以附表或附注的方式揭示有關(guān)完全擔(dān)保債務(wù)和部分擔(dān)保債務(wù)金額、作為擔(dān)保品的資產(chǎn)價值、新經(jīng)營策略執(zhí)行情況、所有者追加投資情況、以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)以及以權(quán)益性證券抵償債務(wù)等情況的信息。

　�。ǘ�）新起點會計。企業(yè)重組計劃得到切實貫徹并經(jīng)債權(quán)人委員會、股東以及法院監(jiān)督機構(gòu)的同意后，企業(yè)將再次獨立行使經(jīng)營管理自主權(quán)，回到正常經(jīng)營軌道。由于采用向債權(quán)人轉(zhuǎn)讓和發(fā)行權(quán)益性證券的方式進行債務(wù)重整，重組企業(yè)所有權(quán)發(fā)生變化，企業(yè)不再由原來的股東會控制。因此，從會計上而言，重組后的企業(yè)實際上是一個新的報告實體。為了公正反映這一新報告實體所擁有的經(jīng)濟資源及其來源，該實體的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按公允價值計價；一般而言，這一新實體的資產(chǎn)公允價值仍小于權(quán)益額，留存收益為負(fù)數(shù)。為此，新起點會計主要解決以下兩個問題：

　　1.按當(dāng)前公允價值對資產(chǎn)和負(fù)債計價。對于重組企業(yè)來說，負(fù)債的公允價值就是重整后的負(fù)債金額。但資產(chǎn)的公允價值必須通過評估確定，企業(yè)必須選定評估基準(zhǔn)日，在法院監(jiān)督下，由法定資產(chǎn)評估機構(gòu)與債權(quán)人委員會、股東共同組成評估小組，按基準(zhǔn)日的公平市場價格計價，資產(chǎn)帳面價值與公允價值之間的差額作為資本公積。

　　2.調(diào)整資本構(gòu)成，注銷留存收益帳面負(fù)數(shù)。在股本、資本公積、留存收益三部分中，重組企業(yè)的留存收益額一般為負(fù)數(shù)，企業(yè)可以在按規(guī)定辦理減資手續(xù)后，采用以一比一的比例用小面值股票交換大面值股票的方法或按股東原投資比例沖減部分實收資本的方法來減少股本，新股本額與原股本額的差額作為資本公積，然后將“資本公積”帳戶數(shù)額與“留存收益”帳戶中負(fù)數(shù)對沖，將“留存收益”帳戶調(diào)整為零。