作為風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具-金融衍生產(chǎn)品已經(jīng)沿襲了數(shù)個(gè)世紀(jì)。20世紀(jì)80年代，在世界范圍內(nèi)金融自由化思潮的影響下，金融衍生產(chǎn)品步入高速發(fā)展，市場(chǎng)及交易量達(dá)到了空前的規(guī)模。2004年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，并允許合格的外國(guó)銀行分行開(kāi)展衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，銀行間在爭(zhēng)奪金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)、客戶等方面的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

　　但我國(guó)商業(yè)銀行有關(guān)金融衍生產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則基本為空白，造成了商業(yè)銀行對(duì)金融衍生產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算和披露方面的不規(guī)范，各銀行間缺乏可比性，相對(duì)于有較嚴(yán)密的核算辦法和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的外資銀行而言，中資銀行在起跑點(diǎn)已經(jīng)落后。當(dāng)前存在的主要問(wèn)題集中在以下幾個(gè)方面。

　　一、會(huì)計(jì)核算不完善

　　畢馬威審計(jì)師事務(wù)所在對(duì)某一銀行2004年度審計(jì)報(bào)告中指出“在審計(jì)過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)貴行有關(guān)金融衍生工具表內(nèi)會(huì)計(jì)核算不完善……不利于對(duì)有關(guān)金融衍生工具業(yè)務(wù)的收益作財(cái)務(wù)分析。建議貴行應(yīng)就金融衍生工具設(shè)置明細(xì)收入支出的科目，提議管理層考慮在每月底對(duì)于所有金融衍生工具產(chǎn)品的交易，進(jìn)行較有規(guī)范的利差會(huì)計(jì)核算，并在會(huì)計(jì)報(bào)表中計(jì)提�！鄙鲜鰡�(wèn)題，在我國(guó)內(nèi)資銀行中目前為普遍現(xiàn)象。

　　二、風(fēng)險(xiǎn)信息披露嚴(yán)重不足

　　作為表外業(yè)務(wù)，金融衍生產(chǎn)品交易被納入商業(yè)銀行的或有負(fù)債范疇。就衍生產(chǎn)品本身而言，其風(fēng)險(xiǎn)與收益均可無(wú)限放大。從會(huì)計(jì)披露角度而言，目前，我國(guó)仍采用歷史成本和附注充分披露的模式，表外披露就應(yīng)承擔(dān)對(duì)衍生金融工具信息披露的主要職責(zé)。但目前我國(guó)對(duì)于表外披露的要求十分有限，風(fēng)險(xiǎn)信息披露嚴(yán)重不足，無(wú)論是金融衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)還是營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)均披露不足。

　　三、未對(duì)敞口風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)估值

　　在商業(yè)銀行的相關(guān)制度中雖然有有關(guān)敞口風(fēng)險(xiǎn)定期進(jìn)行重估的要求，以及在代客交易中要求客戶根據(jù)重估結(jié)果及時(shí)追加保證金的要求，但缺乏合理的成本和資產(chǎn)的分析測(cè)算制度，對(duì)于敞口如何重估、重估頻率、重估時(shí)點(diǎn)、配套系統(tǒng)及人員支持均缺乏明確規(guī)定，使得及時(shí)估值僅僅作為一種制度要求。

　　四、衍生工具交易凈收益的差異

　　《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)該類(lèi)業(yè)務(wù)采取公平價(jià)值核算，比目前有關(guān)銀行采用的收付實(shí)現(xiàn)制更為謹(jǐn)慎合理。遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)、調(diào)期、期權(quán)等衍生工具是風(fēng)險(xiǎn)很大的交易品種，英國(guó)巴林銀行、日本大和銀行都曾經(jīng)在衍生工具的交易上釀成大禍，前者甚至因此而倒閉。但遺憾的是，國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此類(lèi)業(yè)務(wù)的規(guī)范和控制還基本處于空白階段。

　　五、會(huì)計(jì)核算基本以表外形式存在

　　中國(guó)人民銀行2002年發(fā)布了《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，明確了金融衍生交易表外核算的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，但沒(méi)有發(fā)布專門(mén)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

　　目前我國(guó)的商業(yè)銀行多采用單式記賬法，科目簡(jiǎn)單，不能系統(tǒng)反映業(yè)務(wù)的來(lái)龍去脈，無(wú)法全面反映金融衍生產(chǎn)品交易增減變化的詳細(xì)情況，不能有效地計(jì)量和防范風(fēng)險(xiǎn)，難以通過(guò)試算平衡檢驗(yàn)賬務(wù)的正確性和完整性，復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品交易只能通過(guò)分拆方式進(jìn)行核算。除了交易員，會(huì)計(jì)以及其他人員很難根據(jù)簡(jiǎn)單的表外核算了解產(chǎn)品的運(yùn)行情況，交易透明度低，監(jiān)管困難。

　　針對(duì)這些問(wèn)題，我們可采取如下有效對(duì)策：以公允價(jià)值計(jì)量所有金融衍生產(chǎn)品；充分披露每一類(lèi)金融衍生產(chǎn)品的信息；完成金融衍生工具表外披露向表內(nèi)確認(rèn)與計(jì)量的轉(zhuǎn)化。