英國(guó)的會(huì)計(jì)歷來(lái)強(qiáng)調(diào)客觀(guān)、公允，而謹(jǐn)慎、保守的英國(guó)傳統(tǒng)又使其會(huì)計(jì)思想中不乏穩(wěn)健性，這種特征在養(yǎng)老金會(huì)計(jì)問(wèn)題上也得到充分的體現(xiàn)。

　　在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，對(duì)英國(guó)的許多企業(yè)來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老金成本一直是企業(yè)會(huì)計(jì)核算中最可預(yù)計(jì)的項(xiàng)目之一。無(wú)論證券市場(chǎng)的股價(jià)瞬息萬(wàn)變，此起彼落，企業(yè)承擔(dān)雇員退休后的養(yǎng)老金成本始終相對(duì)穩(wěn)定。然而，近年來(lái)國(guó)際會(huì)計(jì)領(lǐng)域不斷出現(xiàn)一些養(yǎng)老金會(huì)計(jì)問(wèn)題的新理論和新方法，尤其是公允價(jià)值理論的引入。這一切都意味著：由于市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)性，新的核算模式將受到許多不確定因素的影響，企業(yè)養(yǎng)老金成本的確定已具有極大的可變性。這種發(fā)展趨勢(shì)使英國(guó)會(huì)計(jì)權(quán)威機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)專(zhuān)家更加關(guān)注養(yǎng)老金問(wèn)題，并對(duì)此不斷研究探討，以尋求一種既符合國(guó)際潮流又力求穩(wěn)定的英國(guó)模式。

　　1.養(yǎng)老金會(huì)計(jì)指導(dǎo)準(zhǔn)則——SSAP24

　　英國(guó)的ASB（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）一直要求企業(yè)按SSAP24（標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)說(shuō)明第24號(hào)公告）指導(dǎo)準(zhǔn)則對(duì)雇員退休后的養(yǎng)老金費(fèi)用進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，該準(zhǔn)則主要是基于這樣的理論，即：企業(yè)在雇員退休后對(duì)其支付的養(yǎng)老金實(shí)質(zhì)是一種遞延支付的勞動(dòng)報(bào)酬，因此，企業(yè)應(yīng)運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則對(duì)此進(jìn)行核算。準(zhǔn)則的基本要求是：企業(yè)應(yīng)持長(zhǎng)期目標(biāo)來(lái)設(shè)置養(yǎng)老金計(jì)劃，并在雇員在職期間為其創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益時(shí)依據(jù)合理、系統(tǒng)的方法確認(rèn)養(yǎng)老金的預(yù)計(jì)成本。

　　企業(yè)的養(yǎng)老金計(jì)劃，從會(huì)計(jì)意義上理解，主要表現(xiàn)為兩方面：一方面是企業(yè)對(duì)雇員承諾在未來(lái)（退休后）提供的養(yǎng)老金福利，或稱(chēng)給付義務(wù)，即為企業(yè)的養(yǎng)老金負(fù)債；另一方面是企業(yè)為將來(lái)償付負(fù)債而提撥的養(yǎng)老基金，也就是養(yǎng)老金資產(chǎn)。作為企業(yè)為會(huì)計(jì)主體的養(yǎng)老金會(huì)計(jì)核算，主要是解決如何合理估計(jì)企業(yè)未來(lái)的養(yǎng)老金給付義務(wù)，并將此計(jì)人當(dāng)期成本，以便與雇員創(chuàng)造的收益相配比的問(wèn)題。對(duì)于養(yǎng)老金給付義務(wù)，即籌資額的確定，比較典型的做法是：第一，考慮影響未來(lái)養(yǎng)老金變化的各種因素，通過(guò)采用一些長(zhǎng)期假設(shè)，合理估計(jì)企業(yè)未來(lái)的養(yǎng)老金給付義務(wù)的現(xiàn)值，作為企業(yè)當(dāng)期的養(yǎng)老金成本；第二，通過(guò)理順養(yǎng)老金資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)性，將由此產(chǎn)生的養(yǎng)老金損益在今后較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)分?jǐn)�，分�(jǐn)偲谕ǔ��?0年至15年。

　　然而，運(yùn)用這種模式確定養(yǎng)老金成本所產(chǎn)生的問(wèn)題是：其結(jié)果很大程度上依賴(lài)于所采用的各種假設(shè)，如預(yù)計(jì)基金資產(chǎn)的投資報(bào)酬率，如果用比較樂(lè)觀(guān)的假設(shè)代替謹(jǐn)慎的假設(shè)會(huì)產(chǎn)生完全不同的結(jié)果，這種可變性影響了企業(yè)確認(rèn)負(fù)債與養(yǎng)老金成本，從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表披露的經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況的不真實(shí)性。這種缺陷使英國(guó)的股東和財(cái)務(wù)分析家們很難通過(guò)一種合適途徑來(lái)了解企業(yè)承擔(dān)的養(yǎng)老金確切成本及在未來(lái)的變化狀況。

　　此外，現(xiàn)行的SSAP 24中仍有一些不足之處有待于完善，主要表現(xiàn)在兩方面：（1）準(zhǔn)則中允許有較多的可供選擇的方法，導(dǎo)致企業(yè)之間在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方面的不一致，影響會(huì)計(jì)報(bào)表的可比性。（2）對(duì)養(yǎng)老金會(huì)計(jì)信息的披露缺乏充分性要求。為此，ASB打算從嚴(yán)修訂SSAP 24中的條例，以便使之有較少的空間導(dǎo)致企業(yè)養(yǎng)老金成本核算中的不穩(wěn)定性。

　　2.逐步完善的基本要求——客觀(guān)、公允

　　1995年6月，ASB發(fā)布了一份關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的養(yǎng)老金會(huì)計(jì)信息披露的討論稿，作為邁開(kāi)完善SSAP24的重要一步。其中建議的主要內(nèi)容包括：（1）應(yīng)采用應(yīng)計(jì)給付義務(wù)法確定養(yǎng)老金成本（即按未來(lái)工資水平計(jì)算至某特定日期為止應(yīng)于未來(lái)支付的養(yǎng)老金福利現(xiàn)值），而棄用預(yù)期給付義務(wù)法。（2）如果養(yǎng)老金成本的不穩(wěn)定性延續(xù)到未來(lái)時(shí)期，那么可供選擇的方法應(yīng)有所限制。（3）在資產(chǎn)負(fù)債表上應(yīng)有更詳細(xì)的相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露，包括養(yǎng)老金成本確定中所運(yùn)用的各種假設(shè)與資料來(lái)源說(shuō)明，以及對(duì)養(yǎng)老金盈余或不足的會(huì)計(jì)處理方法。

　　這份討論稿的建議從一定程度彌補(bǔ)了SSAP 24的不足，主要表現(xiàn)為：（1）應(yīng)計(jì)給付義務(wù)法能更好地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。由于貨幣的時(shí)間價(jià)值，企業(yè)提供給雇員的養(yǎng)老金福利隨接近雇員退休時(shí)而增加，因此應(yīng)計(jì)法能較準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)負(fù)債表編表日為止由雇員自己所創(chuàng)造的養(yǎng)老金福利的現(xiàn)值。（2）如果養(yǎng)老金的核算方法有較少可供選擇的余地，并且相關(guān)信息能充分披露，則企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性與客觀(guān)性會(huì)大大增加。

　　然而，這份修改討論稿仍存在一些尚未解決的問(wèn)題：（1）由于應(yīng)計(jì)給付義務(wù)法是建立在未來(lái)工資水平基礎(chǔ)上的，而未來(lái)的工資水平具有很多不確定性，它直接影響企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生更大的可變性。（2）企業(yè)改進(jìn)養(yǎng)老金計(jì)劃的成本將可能被資本化，這種處理方法不利于企業(yè)去努力改進(jìn)養(yǎng)老金計(jì)劃。

　　于是，ASB又開(kāi)始新的探索研究，希望進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，然而，在新準(zhǔn)則公布之前，ASB的動(dòng)作早已被養(yǎng)老金問(wèn)題的國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)所超越。

　　3.國(guó)際模式的核心依據(jù)——市場(chǎng)價(jià)值

　　1996年10月，IASC（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）發(fā)布了一份關(guān)于養(yǎng)老金會(huì)計(jì)指導(dǎo)準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿E 54，其方法主要是依據(jù)市場(chǎng)價(jià)值——公允價(jià)值理論，這種模式與美國(guó)的SFAS 87（財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第87號(hào)公告）中提供的方法十分相似。SFAS 87主要是針對(duì)企業(yè)養(yǎng)老金會(huì)計(jì)核算做出的相關(guān)指導(dǎo)，其中強(qiáng)調(diào)：（1）養(yǎng)老金會(huì)計(jì)應(yīng)以公允價(jià)值為計(jì)量屬性；（2）養(yǎng)老金成本用凈額反映，其中某些項(xiàng)目應(yīng)遞延確認(rèn)；（3）養(yǎng)老金資產(chǎn)與負(fù)債應(yīng)互相抵消，其盈余或不足被列示在當(dāng)期的資產(chǎn)負(fù)債表上。

　　英國(guó)的會(huì)計(jì)權(quán)威人士對(duì)E 54中提供的養(yǎng)老金核算方法并不能完全茍同。他們認(rèn)為：（1）采用E 54方法很可能會(huì)由于市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)性而使企業(yè)的養(yǎng)老金成本變得更加不穩(wěn)定；（2）英國(guó)的大部分養(yǎng)老基金主要是投資于證券市場(chǎng)，而證券市場(chǎng)的價(jià)格變幻莫測(cè)，這樣，企業(yè)的養(yǎng)老金負(fù)債不得不用公司債的報(bào)酬來(lái)估計(jì)。因此，一旦采用市場(chǎng)價(jià)值法就意味著：養(yǎng)老金的資產(chǎn)與負(fù)債在不同步的市場(chǎng)價(jià)格中波動(dòng)，使企業(yè)的養(yǎng)老金債務(wù)與基金資產(chǎn)產(chǎn)生不合理的配比，從而使養(yǎng)老金成本的不確定性增加，而養(yǎng)老基金的盈余（超額提撥）或不足（提撥不足）卻被立刻確認(rèn)并反映在當(dāng)期的資產(chǎn)負(fù)債表上。這顯然會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的真實(shí)性。

　　4.ASB確定基本目標(biāo)——平穩(wěn)過(guò)渡

　　作為IASC的成員，英國(guó)希望盡最大努力保證英國(guó)企業(yè)所提供的會(huì)計(jì)報(bào)表遵循國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)要求。因此，在IASC發(fā)布了依據(jù)市場(chǎng)價(jià)值法建立養(yǎng)老金會(huì)計(jì)核算模式的建議后，英國(guó)ASB決定跟上國(guó)際潮流，放棄原來(lái)打算僅僅從嚴(yán)修訂SSAP 24的計(jì)劃，開(kāi)始起草他們自己的準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則將更加趨于與IASC提出的方案一致。至于A(yíng)SB來(lái)說(shuō)，選擇其他方法或許更具便于實(shí)施的吸引力，但是考慮到國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)，他們還是接受了以前未能提出的市場(chǎng)價(jià)值法。不過(guò)他們?nèi)员硎緦?duì)用債券報(bào)酬來(lái)折現(xiàn)養(yǎng)老金負(fù)債的方法持保留意見(jiàn)，另外，他們也不贊同E 54中提出的對(duì)養(yǎng)老金盈余或不足的會(huì)計(jì)處理方法。

　　為此，ASB決定以市場(chǎng)價(jià)值為依據(jù)來(lái)建立新的準(zhǔn)則，不過(guò)，他們希望能通過(guò)與養(yǎng)老金資產(chǎn)有合理配比的同類(lèi)證券的預(yù)計(jì)報(bào)酬來(lái)折現(xiàn)養(yǎng)老金負(fù)債。問(wèn)題在于：如何尋求一種客觀(guān)的方法來(lái)計(jì)算證券未來(lái)的預(yù)計(jì)報(bào)酬。ASB曾考慮利用金邊證券的可獲報(bào)酬來(lái)設(shè)置養(yǎng)老金計(jì)劃。所謂的金邊證券是英國(guó)一種由政府發(fā)行保證有固定利息的證券，這種證券通常被投資者認(rèn)為是無(wú)任何財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最上等證券，具有較高的長(zhǎng)期報(bào)酬。如采用這種方法可避免產(chǎn)生會(huì)計(jì)核算中人為操縱的余地，但仍具有一些ASB正試圖避免的可變性而未被采納。ASB提議的基本思路是：力求客觀(guān)、公允反映企業(yè)的養(yǎng)老金計(jì)劃，減少養(yǎng)老金成本的可變性，使之平穩(wěn)過(guò)渡到市場(chǎng)價(jià)值的運(yùn)行軌道上來(lái)。

　　為了能更直觀(guān)地了解ASB建立的基本目標(biāo)，一些專(zhuān)家運(yùn)用電腦模擬方法，將E 54與ASB的提議同時(shí)設(shè)計(jì)在某公司的養(yǎng)老金計(jì)劃中。為使這個(gè)問(wèn)題更形象有趣，他們假定時(shí)光倒流，重復(fù)二十世紀(jì)整個(gè)七十年代，從圖中可以看到：盡管ASB的提議與E 54大幅度上下波動(dòng)的軌跡相比，有明顯的差別，但相對(duì)較為平穩(wěn)。具有相對(duì)的穩(wěn)定性。

　　從英國(guó)養(yǎng)老金會(huì)計(jì)模式的演變過(guò)程可知：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的社會(huì)中，市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律不可抗拒。企業(yè)養(yǎng)老金的運(yùn)作與其他經(jīng)濟(jì)事物一樣，最終必將走上市場(chǎng)價(jià)值的運(yùn)行軌道。