基本概念
員工股票期權(quán)，指企業(yè)為獲取員工提供服務(wù)而按照規(guī)定的程序授予本企業(yè)及其控股企業(yè)員工的一項(xiàng)權(quán)利，該權(quán)利允許被授權(quán)員工在未來(lái)時(shí)間內(nèi)以某一特定價(jià)格購(gòu)買本企業(yè)一定數(shù)量的股票。
股票期權(quán)通常涉及四個(gè)主要環(huán)節(jié)：授予（grant），可行權(quán)（vest），行權(quán)（exercise）和出售（sale）。
在稅收與會(huì)計(jì)處理上，有幾個(gè)關(guān)鍵的時(shí)點(diǎn)（或時(shí)期）需要把握：第一是授予日，是指股票期權(quán)計(jì)劃和協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。其中“獲得批準(zhǔn)”，是指企業(yè)與員工就股票期權(quán)的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。第二是等待期，是指可行權(quán)條件得到滿足的期間。第三是可行權(quán)日，是指可行權(quán)條件得到滿足、員工具有從企業(yè)取得股權(quán)權(quán)利的日期。第四是行權(quán)日，是指員工行使權(quán)力、獲得股權(quán)的日期。第五是出售日，是指股票的持有人將行使期權(quán)所取得的股票出售的日期。
中美關(guān)于員工股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理
一、美國(guó)關(guān)于員工股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理
為真實(shí)反映企業(yè)通過(guò)權(quán)益交換以取得和消耗員工服務(wù)這一經(jīng)濟(jì)交易，同時(shí)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，2004年12月美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)修訂并頒布了《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第123號(hào)——股份支付》，要求美國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表上確認(rèn)通過(guò)權(quán)益交換取得和消耗的員工服務(wù)成本，員工服務(wù)成本應(yīng)以授予日股票期權(quán)的公允價(jià)值計(jì)量；在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)股票期權(quán)數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用。授予日之后，如果該股票期權(quán)的公允價(jià)值發(fā)生變化，員工服務(wù)成本應(yīng)當(dāng)在剩余等待期進(jìn)行調(diào)整。
現(xiàn)舉例說(shuō)明：一個(gè)美國(guó)上市公司2006年1月1日授予該公司員工1000000股票期權(quán)，等待期3年，行權(quán)價(jià)為8美元。該公司聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估公司對(duì)該股票期權(quán)的公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。專業(yè)評(píng)估公司采用布萊克——斯科爾斯模型或其他公認(rèn)的定價(jià)模型，測(cè)算出該授予日股票期權(quán)的公允價(jià)值為18000000美元。
假設(shè)一個(gè)比較理想化的情況：2006年、2007年和2008年預(yù)期并且實(shí)際上該公司無(wú)員工離職；所有員工都在2008年12月31日行權(quán)并在當(dāng)天支付了行權(quán)價(jià)；該股票期權(quán)公允價(jià)值無(wú)變化。那么，該期權(quán)的公允價(jià)值可在2006年、2007年和2008年平均分配，即每年記錄6000000美元。假設(shè)該公司股票面值為1美元。因此，相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理為（下述會(huì)計(jì)分錄暫不考慮所得稅的影響，賬戶單位為美元）：
1.授予日不作賬務(wù)處理。
2.2006年、2007年和2008年每年12月31日記錄員工工資薪金費(fèi)用：
借：管理費(fèi)用 6000000
貸：資本公積 6000000
3.2008年12月31日記錄公司收取員工行權(quán)價(jià)：
借：現(xiàn)金 8000000
貸：股本 1000000
資本公積 7000000
二、中國(guó)關(guān)于員工股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理
2006年2月，財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》，對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定如下：以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。
對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間；對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長(zhǎng)度。企業(yè)在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。在行權(quán)日，企業(yè)根據(jù)實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算確定應(yīng)轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本的金額，將其轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本。
從上述分析可以看出，現(xiàn)行中美會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于上市公司授予員工股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理的規(guī)定是一致的。
三、美國(guó)關(guān)于員工股票期權(quán)個(gè)人所得稅和公司所得稅的稅收政策
�。ㄒ唬┟绹�(guó)對(duì)兩類股票期權(quán)的不同稅收處理
美國(guó)稅法第422條款規(guī)定：股票期權(quán)分為激勵(lì)性股票期權(quán)和非激勵(lì)性股票期權(quán)。激勵(lì)性股票期權(quán)指由于雇傭關(guān)系而由公司（或其母公司和子公司）授予其員工（而非授予其他方的）的期權(quán)。激勵(lì)性股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
1.被授予人自股票期權(quán)的授予日起2年內(nèi)未將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓，并且自行權(quán)取得股票之日起1年內(nèi)未將股票轉(zhuǎn)讓。
2.被授予人自股票期權(quán)的授予日起至行權(quán)日前3個(gè)月，是授予期權(quán)的公司（或其母公司和子公司）的員工。
3.股票期權(quán)的授予計(jì)劃必須在期權(quán)授予之前或之后1年內(nèi)由股東大會(huì)批準(zhǔn)，并明確該計(jì)劃將發(fā)行的股份總數(shù)，哪類員工有資格參與該計(jì)劃等。
4.股票期權(quán)必須在期權(quán)計(jì)劃實(shí)施后，或股東大會(huì)批準(zhǔn)后10年內(nèi)授予。
5.股票期權(quán)必須在授予日起10年內(nèi)行權(quán)。
6.行權(quán)價(jià)不能低于授予日公司股票的公平市場(chǎng)價(jià)。
7.股票期權(quán)不能轉(zhuǎn)讓。但是，以下情況例外：持有股票期權(quán)的員工過(guò)世后，可根據(jù)遺囑或遺產(chǎn)分配相關(guān)法律轉(zhuǎn)讓該股票期權(quán)。
8.如果擁有超過(guò)10%投票權(quán)的員工接受股票期權(quán)，則其行權(quán)價(jià)必須高于或等于授予日股票市場(chǎng)價(jià)格的110%，并且必須在授予日起5年內(nèi)行權(quán)。
9.每位員工每年行權(quán)的股票期權(quán)對(duì)應(yīng)的股票公平市場(chǎng)價(jià)不能超過(guò)10萬(wàn)美元。股票公平市場(chǎng)價(jià)指期權(quán)被授予時(shí)的股票的公平市場(chǎng)價(jià)。
個(gè)人所得稅方面，美國(guó)稅法規(guī)定：激勵(lì)股票期權(quán)行權(quán)時(shí)，其行權(quán)收益可以不立即納稅。如果其按規(guī)定時(shí)間出售股票（出售股票時(shí)距行權(quán)日滿1年，同時(shí)距授予日滿2年），則其取得的行權(quán)收益（行權(quán)價(jià)低于行權(quán)日股票公平市場(chǎng)價(jià)的差額）不作為普通收入納稅，而是作為資本利得收入納稅，并可延期到出售股票時(shí)與資本收益一并納稅。而非激勵(lì)股票期權(quán)行權(quán)時(shí)，期權(quán)行權(quán)人取得的行權(quán)收益作為普通收入納稅。行權(quán)人在出售股票時(shí)，出售股票收益（出售日公平市場(chǎng)價(jià)高于行權(quán)日公平市場(chǎng)價(jià)的差額）作為資本利得征稅。
公司所得稅方面，美國(guó)稅法規(guī)定：激勵(lì)性股票期權(quán)行權(quán)收益不能從公司所得稅稅前扣除；非激勵(lì)性股票期權(quán)行權(quán)收益可以在公司所得稅稅前扣除。
現(xiàn)舉例說(shuō)明：ABC公司（上市公司）授予某員工2000股股票期權(quán)，行權(quán)價(jià)每股30美元，該員工可在授予后8年內(nèi)的任意時(shí)間行權(quán)。授予日ABC公司股票的市場(chǎng)公允價(jià)值為每股28美元。假設(shè)該員工在授予8年后行權(quán)，行權(quán)時(shí)股票價(jià)格為75美元。該員工在第15年將該股票全部出售，出售價(jià)格為每股112.5美元。
如果該股票期權(quán)符合激勵(lì)性股票期權(quán)的條件，則該員工在行權(quán)時(shí)（第8年）不需要確認(rèn)普通收入，而只需要在第15年出售該股票時(shí)按資本利得繳納個(gè)人所得稅。
資本利得為：112.5×2000－30×2000=225000－60000=165000（美元）
如果該股票期權(quán)不符合激勵(lì)性股票期權(quán)的條件，則該員工在行權(quán)時(shí)（第8年）就需要確認(rèn)普通收入，并且在第15年出售該股票時(shí)按資本利得繳納個(gè)人所得稅。
普通收入為：75×2000－30×2000=150000－60000=90000（美元）
資本利得為：112.5×2000－75×2000=225000－150000=75000（美元）
具體計(jì)算結(jié)果見(jiàn)文末表格（單位：美元）。
�。ǘ┟绹�(guó)處理兩類股票期權(quán)稅收問(wèn)題的內(nèi)在邏輯分析
從上例可以看出：
1.美國(guó)個(gè)人所得稅政策是以鼓勵(lì)員工長(zhǎng)期持股為取向的。在激勵(lì)性股票期權(quán)計(jì)劃下，員工需要承擔(dān)的個(gè)人所得稅總體稅負(fù)低于非激勵(lì)性股票期權(quán)計(jì)劃下的稅收負(fù)擔(dān)，因?yàn)閱T工取得的行權(quán)收益不按照普通工資薪金收入征收個(gè)人所得稅，而是按照資本利得征收個(gè)人所得稅，而資本利得稅率低于普通工資薪金收入的稅率。
2.美國(guó)稅法是將員工行使股票期權(quán)的個(gè)人所得稅和公司所得稅政策統(tǒng)籌考慮的。在激勵(lì)性股票期權(quán)下，員工取得的行權(quán)收益沒(méi)有按照普通收入（工資薪金）繳納個(gè)人所得稅，那么其行權(quán)收益就不能視為工資薪金在公司所得稅稅前扣除。相反，在非激勵(lì)性股票期權(quán)下，員工取得的行權(quán)收益已經(jīng)按照普通收入（工資薪金）繳納了個(gè)人所得稅，那么該行權(quán)收益就應(yīng)視為工資薪金在公司所得稅稅前扣除。
�。ㄈ┟绹�(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理與稅收處理的比較分析
1．性質(zhì)認(rèn)定。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不區(qū)分激勵(lì)性股票期權(quán)和非激勵(lì)性股票期權(quán)。根據(jù)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)為換取員工的服務(wù)而授予股票期權(quán)給員工發(fā)生的成本，財(cái)務(wù)上體現(xiàn)為“管理費(fèi)用”科目，在性質(zhì)上屬于工資薪金支出。在稅收處理上也是將行權(quán)收益認(rèn)定為工資薪金支出的，只不過(guò)為了體現(xiàn)鼓勵(lì)員工長(zhǎng)期持股的政策導(dǎo)向，區(qū)分激勵(lì)性股票期權(quán)和非激勵(lì)性股票期權(quán)。對(duì)激勵(lì)性股票期權(quán)允許視同資本利得并且遞延個(gè)人所得稅稅款，公司所得稅不得稅前扣除；而對(duì)非激勵(lì)性股票期權(quán)認(rèn)定為工資薪金支出，員工繳納個(gè)人所得稅同時(shí)允許在公司所得稅稅前扣除。
2.計(jì)算依據(jù)和確認(rèn)期間。會(huì)計(jì)上采用公認(rèn)的某種類型的定價(jià)模型，測(cè)算出授予日股票期權(quán)的公允價(jià)值，并在自授予日起、員工行權(quán)日止的會(huì)計(jì)期間分?jǐn)傆浫?ldquo;管理費(fèi)用”科目。在稅收上，行權(quán)日前無(wú)稅收影響；行權(quán)日，員工應(yīng)就非激勵(lì)性股票期權(quán)行權(quán)收益繳納個(gè)人所得稅，公司在行權(quán)年度就相同金額的行權(quán)收益在公司所得稅稅前扣除。該公司所得稅稅前扣除的行權(quán)收益數(shù)字與會(huì)計(jì)上累計(jì)記入“管理費(fèi)用”科目的數(shù)字不同。激勵(lì)性股票期權(quán)的個(gè)人所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為出售日，計(jì)稅依據(jù)是股票的出售價(jià)與購(gòu)買價(jià)的差額，按資本利得進(jìn)行稅額計(jì)算。激勵(lì)性股票期權(quán)行權(quán)收益不能在公司所得稅稅前扣除。
四、中國(guó)關(guān)于員工股票期權(quán)的個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅稅收政策
�。ㄒ唬┲袊�(guó)關(guān)于股票期權(quán)的現(xiàn)行稅收政策
在個(gè)人所得稅方面，《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）規(guī)定如下：
1.員工接受實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時(shí)，除另有規(guī)定外，一般不作為應(yīng)稅所得征稅。
2.員工行權(quán)時(shí)，其從企業(yè)取得股票的實(shí)際購(gòu)買價(jià)低于購(gòu)買日公平市場(chǎng)價(jià)的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績(jī)情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
3.員工將行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)獲得的高于購(gòu)買日公平市場(chǎng)價(jià)的差額，是因個(gè)人在證券二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券而獲得的所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的征免規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
對(duì)于員工轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券取得的所得，應(yīng)按現(xiàn)行稅法和政策規(guī)定征免個(gè)人所得稅。即：個(gè)人將行權(quán)后的境內(nèi)上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓而取得的所得，暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人轉(zhuǎn)讓境外上市公司的股票而取得的所得，應(yīng)按稅法的規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，依法繳納稅款。
在企業(yè)所得稅方面，目前企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例尚未明確規(guī)定上市公司員工行使股票期權(quán)形成的工資、薪金費(fèi)用能否在企業(yè)所得稅前扣除。
�。ǘ┯嘘P(guān)員工股票期權(quán)行權(quán)收益企業(yè)所得稅稅前扣除問(wèn)題的探討
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，越來(lái)越多的上市公司采用股票期權(quán)的方式激勵(lì)員工為公司取得更好業(yè)績(jī)而努力工作，或者在公司內(nèi)部建立優(yōu)秀員工的穩(wěn)定機(jī)制。企業(yè)所得稅方面，股票期權(quán)員工行權(quán)收益能否在企業(yè)所得稅稅前扣除，是影響上市公司實(shí)施股票期權(quán)的一個(gè)重要因素。盡快明確這一政策，消除稅收政策的不確定性，將有利于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。
1.關(guān)于上市公司員工股票期權(quán)的行權(quán)收益性質(zhì)的分析
筆者認(rèn)為，要全面地認(rèn)識(shí)這一問(wèn)題，有必要就股票期權(quán)行權(quán)收益的性質(zhì)做進(jìn)一步的探討，并且將企業(yè)所得稅處理這一問(wèn)題的原則與個(gè)人所得稅的處理原則聯(lián)系起來(lái)，統(tǒng)籌考慮，保持兩個(gè)所得稅政策之間的協(xié)調(diào)一致。
上市公司授予員工的股票期權(quán)，到底是工資、薪金支出，還是權(quán)益分配，這是判定股票期權(quán)行權(quán)收益性質(zhì)的關(guān)鍵。以下從法律和上市公司支付的對(duì)價(jià)及獲得的回報(bào)兩個(gè)角度進(jìn)行分析：
首先從法律角度看，公司只能向其股東進(jìn)行分配，而不能向其員工進(jìn)行分配。公司員工在實(shí)際行權(quán)之前，并非公司的股東。那么公司向員工授予股票期權(quán)，就談不上權(quán)益的分配。公司向員工授予股票期權(quán)的行為，實(shí)際上相當(dāng)于上市公司向員工增發(fā)股票，只不過(guò)員工可以以較低的價(jià)格來(lái)購(gòu)買該股票。股票的增發(fā)行為不是權(quán)益分配行為，股票期權(quán)的授予行為也就不是權(quán)益分配行為。
其次，我們需要探討上市公司在授予員工股票期權(quán)時(shí)支付的對(duì)價(jià)和獲得的回報(bào)。如果上市公司沒(méi)有授予員工股票期權(quán)，而是直接將股票出售給普通公眾投資者，公司可能獲得更多的融通資金。公司放棄的這部分融通資金，是其授予員工股票期權(quán)所付出的對(duì)價(jià)。同時(shí)，公司在以低價(jià)向員工增發(fā)股票期權(quán)的同時(shí)，所獲得的是員工的服務(wù)。
比如說(shuō)，一上市公司授予員工10000股股票期權(quán)，每股面值1元，行權(quán)價(jià)5元。但該上市公司如不實(shí)行股票期權(quán)計(jì)劃，則可以每股10元的價(jià)格將這10000股股票發(fā)行給普通公眾，那么這每股少向員工收取的5元（總金額50000元）就是該公司付出的成本。
如果公司向公眾發(fā)行股票，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，發(fā)行時(shí)公司會(huì)計(jì)分錄（會(huì)計(jì)分錄1）為：
借：庫(kù)存現(xiàn)金 100000
貸：股本 10000
資本公積 90000
如果公司向員工授予股票期權(quán)，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，截至行權(quán)時(shí)所有會(huì)計(jì)分錄合并為一筆（為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，下述會(huì)計(jì)分錄暫不考慮所得稅影響。同時(shí)，假設(shè)會(huì)計(jì)上認(rèn)可的股票期權(quán)的公允價(jià)值與公司放棄的融通資金相同）（會(huì)計(jì)分錄2）：
借：庫(kù)存現(xiàn)金 50000
管理費(fèi)用 50000
貸：股本 10000
資本公積 90000
我們注意到上下兩筆分錄的變化（體現(xiàn)公司向員工授予股票期權(quán)的凈經(jīng)濟(jì)影響）（會(huì)計(jì)分錄3）：
借：管理費(fèi)用 50000
貸：庫(kù)存現(xiàn)金 50000
從上述會(huì)計(jì)分錄分析，公司在向普通公眾發(fā)行股票（會(huì)計(jì)分錄1）和授予員工股票期權(quán)（會(huì)計(jì)分錄2）兩種方式下，貸方會(huì)計(jì)處理相同，都增加了股本和資本公積。所不同的是借方，相對(duì)于向普通公眾發(fā)行股票的方式，在授予員工股票期權(quán)方式下公司獲得的現(xiàn)金流減少，管理費(fèi)用增加，管理費(fèi)用的增加代表著人力資源的消耗。也就是說(shuō)，公司在以低價(jià)向員工增發(fā)股票期權(quán)的同時(shí)，所獲得的是員工的服務(wù)�？梢钥闯�，會(huì)計(jì)分錄3其實(shí)與公司支付給員工的普通的工資、薪金的會(huì)計(jì)分錄是完全一致的，會(huì)計(jì)分錄所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)交易性質(zhì)也是一致的。
從最后的經(jīng)濟(jì)影響來(lái)看：會(huì)計(jì)分錄2=會(huì)計(jì)分錄1+會(huì)計(jì)分錄3上述等式體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)交易是：公司向員工授予股票期權(quán)=公司正常價(jià)格發(fā)行股票+公司放棄部分融通資金綜上所述，上市公司授予員工股票期權(quán)，并不是以公司股權(quán)進(jìn)行分配的行為，而是以放棄部分融通資金的形式，實(shí)現(xiàn)對(duì)員工的工資、薪金支出。上市公司員工行權(quán)收益，實(shí)際上是公司以放棄應(yīng)向員工收取部分現(xiàn)金的形式向員工支付的勞動(dòng)報(bào)酬，因此在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)應(yīng)予以扣除。
2.聯(lián)系現(xiàn)行個(gè)人所得稅有關(guān)政策進(jìn)行分析
財(cái)稅〔2005〕35號(hào)文已經(jīng)明確員工行權(quán)時(shí)，從企業(yè)取得股票的實(shí)際購(gòu)買價(jià)低于購(gòu)買日公平市場(chǎng)價(jià)的差額，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。從個(gè)人所得稅政策的這一規(guī)定來(lái)看，可以得出以下兩點(diǎn)認(rèn)識(shí)：
第一，對(duì)于股票期權(quán)行權(quán)收益的性質(zhì)，現(xiàn)行個(gè)人所得稅制是認(rèn)定屬于“工資、薪金”的。這一認(rèn)定，如同前文所分析的，是與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致的，也是與美國(guó)稅法的處理原則相一致的，反映了經(jīng)濟(jì)交易的內(nèi)在性質(zhì)，遵循了國(guó)際慣例。
第二，現(xiàn)行個(gè)人所得稅制并不區(qū)分激勵(lì)性股票期權(quán)和非激勵(lì)性股票期權(quán)，實(shí)際上全部視為非激勵(lì)性股票期權(quán)。借鑒美國(guó)稅制的處理方式，在對(duì)員工行權(quán)收益認(rèn)定為工資、薪金收入，而又不給予稅收優(yōu)惠和遞延納稅待遇的情況下，沒(méi)有理由不允許企業(yè)將其在企業(yè)所得稅前扣除。
綜合起來(lái)看，同樣是所得稅，對(duì)于同一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易，企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅對(duì)其性質(zhì)的認(rèn)定應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持一致性原則，兩個(gè)所得稅的政策應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)一致。在現(xiàn)行個(gè)人所得稅制框架既定、短期內(nèi)難以作出激勵(lì)性股票期權(quán)與非激勵(lì)性股票期權(quán)區(qū)分的前提下，應(yīng)當(dāng)允許員工行權(quán)收益在企業(yè)所得稅稅前扣除。
另外，有兩點(diǎn)具體問(wèn)題建議明確：
第一，關(guān)于扣除時(shí)點(diǎn)的選擇。建議應(yīng)該設(shè)在行權(quán)環(huán)節(jié)。在這一環(huán)節(jié)，員工已經(jīng)以較低價(jià)格購(gòu)買了公司股票，員工行權(quán)收益具體金額已經(jīng)明確，而且財(cái)稅〔2005〕35號(hào)文明確規(guī)定員工應(yīng)在這一環(huán)節(jié)繳納個(gè)人所得稅，因此在行權(quán)環(huán)節(jié)允許企業(yè)在企業(yè)所得稅前扣除員工行權(quán)收益，是有充足理由的，也是可操作的。
第二，關(guān)于扣除額度的確認(rèn)。建議采用與個(gè)人所得稅一致的政策，即允許扣除員工行權(quán)收益（從企業(yè)取得股票的實(shí)際購(gòu)買價(jià)低于購(gòu)買日公平市場(chǎng)價(jià)的差額），而不是會(huì)計(jì)上認(rèn)可的根據(jù)某種公認(rèn)的定價(jià)模型確定的股票期權(quán)的公允價(jià)值，因?yàn)楣善逼跈?quán)的公允價(jià)值是根據(jù)授予日與該股票相關(guān)的某些參數(shù)確定的，是一個(gè)預(yù)測(cè)和估計(jì)的數(shù)字。受多種綜合因素影響，它與員工最終行權(quán)收益的數(shù)字可能完全不同。