新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其應(yīng)用指南已于2007年1月1日起實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則充分體現(xiàn)了與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同，新準(zhǔn)則體系的建立將提高會(huì)計(jì)信息的透明度，且更真實(shí)地反映市場(chǎng)價(jià)值，從而更好地滿足投資者、債權(quán)人、政府等利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，為進(jìn)一步改革重組和建立現(xiàn)代企業(yè)制度奠定良好的基礎(chǔ)。
然而，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則同時(shí)也給監(jiān)管層帶了來(lái)新的挑戰(zhàn)，系列配套措施尚需在企業(yè)和監(jiān)管層的博弈中進(jìn)一步推進(jìn)。國(guó)資委作為出資人和監(jiān)管者，需充分關(guān)注新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來(lái)的影響，并推動(dòng)企業(yè)管理水平和財(cái)務(wù)人員素質(zhì)進(jìn)一步提升。
新的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》也已于2007年1月1日起正式施行。新通則的適用范圍是所有國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)。與修訂前的舊通則相比，新通則清楚界定了國(guó)家、投資者與經(jīng)營(yíng)者之間的財(cái)務(wù)管理職權(quán)與責(zé)任，轉(zhuǎn)換了財(cái)務(wù)管理觀念，拓寬了財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域，在繼承現(xiàn)行有效規(guī)定的基礎(chǔ)上，將企業(yè)重組、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)信息管理作為財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。新通則對(duì)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、約束企業(yè)財(cái)務(wù)行為、確保國(guó)有資本保值增值具有重要作用。
本期財(cái)務(wù)監(jiān)管專欄主要關(guān)注新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與新財(cái)務(wù)通則的實(shí)施，探討廣受關(guān)注的公允價(jià)值的應(yīng)用，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)審計(jì)工作的影響，以及新財(cái)務(wù)通則對(duì)投資者財(cái)務(wù)管理的影響等。
2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了由1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則組成的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，該準(zhǔn)則于2007年1月1日起在上市公司率先實(shí)施，也鼓勵(lì)其他企業(yè)提前執(zhí)行。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中公允價(jià)值的廣泛使用，一直是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。日前，房地產(chǎn)上市公司華業(yè)地產(chǎn)年報(bào)顯示，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下采用成本模式對(duì)投資性房產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，對(duì)股東權(quán)益和凈利潤(rùn)并無(wú)影響。但若選擇公允價(jià)值這一新的計(jì)量方法，情形就完全不同了。
S*ST百花在年報(bào)中分析新準(zhǔn)則影響時(shí)表示，在公允價(jià)值模式下，資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，在房地產(chǎn)升值的情況下，利潤(rùn)將明顯增長(zhǎng)。面對(duì)如此大的懸殊，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的利弊得失眾說(shuō)紛紜。
對(duì)待公允價(jià)值心態(tài)各異
總結(jié)來(lái)看，目前企業(yè)對(duì)公允價(jià)值大致有以下一些負(fù)面心理：
擔(dān)憂心理：由于公允價(jià)值需要估計(jì)，無(wú)形中增加了判斷選擇的機(jī)會(huì)，因此其可靠性引發(fā)絕大多數(shù)人的擔(dān)心與憂慮，認(rèn)為公允價(jià)值難達(dá)“公允”，且極有可能成為利潤(rùn)操縱的工具。經(jīng)營(yíng)者怕承擔(dān)濫用責(zé)任，對(duì)公允價(jià)值“望而卻步”。
求穩(wěn)心理：采用公允價(jià)值計(jì)量以后，會(huì)計(jì)期末以公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，當(dāng)公允價(jià)值發(fā)生波動(dòng)時(shí)，企業(yè)的收益也將隨之產(chǎn)生變動(dòng)，而成本模式下對(duì)收益影響較小�！胺�(wěn)健主義”經(jīng)營(yíng)者從求穩(wěn)的角度出發(fā)，擔(dān)心由此會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公允價(jià)值“想說(shuō)愛你不容易”。
短期行為的心理：目前的業(yè)績(jī)考核方式主要側(cè)重于以企業(yè)利潤(rùn)來(lái)對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行測(cè)評(píng)。采用成本法模式，處置收益反映在企業(yè)利潤(rùn)中，而如采用公允價(jià)值模式計(jì)量，首次執(zhí)行時(shí)，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額調(diào)整留存收益，不反映在當(dāng)期利潤(rùn)。經(jīng)營(yíng)者如果以短期利益為出發(fā)點(diǎn)，就會(huì)對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用謹(jǐn)而慎之，有的甚至完全地排斥。
有進(jìn)有退的心理：新準(zhǔn)則規(guī)定，已采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式，而采用成本模式的，符合一定條件可以轉(zhuǎn)換為公允模式。經(jīng)營(yíng)者從自身利益出發(fā)，可能會(huì)利用準(zhǔn)則的規(guī)定，先保持成本模式不變，需要時(shí)再創(chuàng)造條件來(lái)選擇迎合自己中意的公允價(jià)值模式，“有進(jìn)有退”。
怕麻煩的心理：公允價(jià)值下增加了會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)市場(chǎng)的依存度，促使企業(yè)要更加關(guān)注市場(chǎng)的變化。由于我們的市場(chǎng)發(fā)育還不完善，各項(xiàng)配套設(shè)施還不健全，交易信息還不夠公開，公允價(jià)值的取得有一定的困難，經(jīng)營(yíng)者覺得公允價(jià)值計(jì)量麻煩，因此回避公允價(jià)值。
“公允價(jià)值”的價(jià)值何在
盡管公允價(jià)值實(shí)行起來(lái)存在一定的難度，但是暇不掩瑜，公允價(jià)值帶來(lái)的好處也是顯而易見的。
首先，公允價(jià)值能為投資者提供更加有價(jià)值的決策信息，提高投資效益。公允價(jià)值計(jì)量已將所有影響企業(yè)現(xiàn)實(shí)及未來(lái)收益的因素基本涵蓋，其中包括資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期收益，能夠較好地反映市場(chǎng)價(jià)值和盈利能力。
如某一投資性房地產(chǎn)，賬面價(jià)值3000萬(wàn)元，如果市價(jià)漲到3億元，反映在報(bào)表中，這樣的信息才真正真實(shí)有用。如果仍然堅(jiān)持在報(bào)表上顯示3000萬(wàn)元，會(huì)計(jì)處理簡(jiǎn)單了，但這種信息不能幫助投資者進(jìn)行決策分析，甚至還會(huì)誤導(dǎo)，因此，投資性房地產(chǎn)在公允價(jià)值模式下更符合其特性。
其次，公允價(jià)值有助于解決經(jīng)營(yíng)者短期行為與企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的博弈。在成本模式下，以收入、利潤(rùn)為重心的財(cái)務(wù)報(bào)告模式導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)不足，容易產(chǎn)生短期行為。
在公允價(jià)值模式下，不僅標(biāo)志著會(huì)計(jì)計(jì)量的變革，而且標(biāo)志著會(huì)計(jì)理論由收益觀向資產(chǎn)負(fù)債觀的轉(zhuǎn)變，從而促進(jìn)經(jīng)營(yíng)者更加關(guān)注市場(chǎng)的變化，提升企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，加強(qiáng)股東回報(bào)意識(shí)和資本成本意識(shí)。
再次，公允價(jià)值有利于提高專業(yè)化投資水平。公允價(jià)值的實(shí)施，提高了財(cái)務(wù)報(bào)告信息的質(zhì)量與透明度，如實(shí)反映了企業(yè)的價(jià)值和未來(lái)發(fā)展前景，從而有助于現(xiàn)有的或者潛在的投資者作出理性的投資決策，有效促進(jìn)投資者專業(yè)化投資水平的提高。
引入公允價(jià)值勢(shì)在必行
引入公允價(jià)值是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的必然趨勢(shì)，也是資本市場(chǎng)發(fā)展的必然要求，必須順勢(shì)而為。
公允價(jià)值值得投資者特別關(guān)注。
首先，投資者應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者使用公允價(jià)值計(jì)量，消除經(jīng)營(yíng)者的壓力和顧慮。在具體實(shí)施過(guò)程中，投資者應(yīng)適當(dāng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)考核方法，減輕市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)給對(duì)經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生的消極影響。
經(jīng)營(yíng)者利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)也有可能發(fā)生。投資者需要正視困難，充分估計(jì)公允價(jià)值可能帶來(lái)的正、負(fù)面影響，積極應(yīng)對(duì)公允價(jià)值的挑戰(zhàn)，在實(shí)踐中積累經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)用好公允價(jià)值。
再次，應(yīng)建立公允價(jià)值的市場(chǎng)信息平臺(tái)。公允價(jià)值推行中的最大問(wèn)題在于公允價(jià)值的計(jì)量。如何取得公允價(jià)值，取得的公允價(jià)值是否真的公允？通常情況下，公允價(jià)值的取值來(lái)源無(wú)疑來(lái)自于可比照的市場(chǎng)價(jià)格，不論市場(chǎng)價(jià)格來(lái)源如何，都被認(rèn)為是對(duì)資產(chǎn)公允價(jià)值最好的反映，所以一個(gè)完整的市場(chǎng)價(jià)格體系是實(shí)行公允價(jià)值的重要前提。
在我國(guó)現(xiàn)階段，許多要素市場(chǎng)正處于發(fā)展與培育階段，無(wú)法從成熟的市場(chǎng)中取得這些資產(chǎn)的公允價(jià)值信息。沒有成熟完善的交易市場(chǎng)，如何確定公允價(jià)值的方法和系統(tǒng)，這些操作層面的問(wèn)題相當(dāng)突出。
為更好地運(yùn)用公允價(jià)值，必須建立一個(gè)統(tǒng)一的市場(chǎng)信息平臺(tái)，構(gòu)建數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，提供充分完全的要素市場(chǎng)信息，反映市場(chǎng)行情的瞬息變化。有效防止公允價(jià)值的濫用。
第三方面，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管。公允價(jià)值是一柄雙刃劍，運(yùn)用的好可以提高信息質(zhì)量，運(yùn)用不妥，則可能影響信息質(zhì)量，所以公允價(jià)值需要一系列的制度保障，投資者應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。對(duì)于實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)，投資者應(yīng)要求其充分披露其證據(jù)的充分性。此外，投資者可以聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其進(jìn)行驗(yàn)證，鑒定公允價(jià)值的合理性。
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)—投資性房地產(chǎn)
第二條投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)能夠單獨(dú)計(jì)量和出售。
第九條企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，但本準(zhǔn)則第十條規(guī)定的除外。
第十條有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件：
（一）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；
�。ǘ┢髽I(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。
第十一條采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
第十二條企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。已采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。
第十六條自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值計(jì)價(jià)，轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值小于原賬面價(jià)值的，其差額計(jì)入當(dāng)期損益；轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值的，其差額計(jì)入所有者權(quán)益。