股票期權(quán)籌劃：關(guān)鍵在選擇行權(quán)日

　　目前工資、薪金的個人所得稅按計算方式來分主要有四種情況：月工資、年終雙薪（個別省份還在執(zhí)行）、年終獎和股票期權(quán)。

　　方案一：將股票期權(quán)行權(quán)日分開到不同的年度，可以使適用高稅率的股票期權(quán)適用低稅率，達(dá)到節(jié)稅目的。

　　例如，四川吉祥公司是上市公司，如意公司是吉祥公司的全資子公司。現(xiàn)在吉祥公司授予如意公司的中層干部張三股票期權(quán)。合同約定，張三以2006年10月31日股票市價每股8元為施權(quán)價，在工作滿1年（2007年10月）后購買該公司的股票10000股。假設(shè)張三行權(quán)日為2007年12月25日，行權(quán)日的市價為每股20元。

　　張三應(yīng)納稅所得額＝（20－8）×10000＝120000元；

　　張三應(yīng)納個稅＝（120000÷12×20%－375）×12＝19500元。

　　籌劃方案假設(shè)2008年1月5日吉祥公司的股價不變的情況下，張三將行權(quán)日分為兩次，一次是2007年12月25日，一次是2008年1月5日。該方案的個稅負(fù)擔(dān)情況如下：

　　第一次行權(quán)時，張三應(yīng)納稅所得額＝（20－8）×5000＝60000元。

　　張三應(yīng)納個稅＝（60000÷12×15%－125）×12＝7500元。

　　第二次行權(quán)時個稅與第一次相同，兩次行權(quán)個稅之和15000元；節(jié)稅額為19500－15000＝4500元。

　　值得注意的是：如果張三在同一年度內(nèi)行權(quán)，如2007年12月25日與31日行權(quán)，將達(dá)不到納稅籌劃目的。

　　根據(jù)《關(guān)于個人股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的補充通知》（國稅函〔2006〕902號）第七條規(guī)定，員工以在一個公歷月份中取得的股票期權(quán)形式工資、薪金所得為一次。員工在一個納稅年度中多次取得股票期權(quán)形式工資、薪金所得的，其在該納稅年度內(nèi)首次取得股票期權(quán)形式的工資、薪金所得應(yīng)按財稅〔2005〕35號文件第四條第（一）項規(guī)定的公式計算應(yīng)納稅款；本年度內(nèi)以后每次取得股票期權(quán)形式的工資、薪金所得，應(yīng)按以下公式計算應(yīng)納稅款：應(yīng)納稅款=（本納稅年度內(nèi)取得的股票期權(quán)形式工資、薪金所得累計應(yīng)納稅所得額÷規(guī)定月份數(shù)×適用稅率－速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)－本納稅年度內(nèi)股票期權(quán)形式的工資、薪金所得累計已納稅款。《關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅〔2005〕35號）第四條第一款，認(rèn)購股票所得（行權(quán)所得）的稅款計算。員工因參加股票期權(quán)計劃而從中國境內(nèi)取得的所得，按本通知規(guī)定應(yīng)按工資、薪金所得計算納稅的，對該股票期權(quán)形式的工資、薪金所得可區(qū)別于所在月份的其他工資、薪金所得，單獨按下列公式計算當(dāng)月應(yīng)納稅款：應(yīng)納稅額＝（股票期權(quán)形式的工資、薪金應(yīng)納稅所得額÷規(guī)定月份數(shù)×適用稅率－速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)。

　　如果張三在2007年12月兩次行權(quán)：

　　第一次行權(quán)時，張三應(yīng)納稅所得額＝（20－8）×5000＝60000元；張三應(yīng)納個稅＝（60000÷12×15%－125）×12＝7500元。

　　第二次行權(quán)時張三應(yīng)納個稅＝〔（60000＋60000）÷12×20%－375）×12－7500＝12000元，兩次行權(quán)個稅和19500元，納稅籌劃后節(jié)稅額為19500－19500＝0元。

　　方案二將非上市公司的股票期權(quán)行權(quán)時，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個人取得全年一次性獎金等計算征收個人所得稅方法問題的通知》（國稅發(fā)〔2005〕9號）有關(guān)規(guī)定繳稅，可以采取分次行權(quán)和控制行權(quán)股票數(shù)量，使每次行權(quán)的金額控制在稅率臨界點處。

　　例如，四川吉祥公司是中國非上市的股份公司，如意公司是吉祥公司的全資子公司?，F(xiàn)在吉祥公司授予如意公司的中層干部張三股票期權(quán)。合同約定，張三以2006年12月31日經(jīng)中介機構(gòu)審計的會計報告中每股凈資產(chǎn)8元為施權(quán)價，在工作滿1年（2007年12月）后購買該公司的股票40060股。假設(shè)張三行權(quán)日為2007年12月31日。行權(quán)日的經(jīng)中介機構(gòu)審計的會計報告中每股凈資產(chǎn)為20元。

　　張三應(yīng)負(fù)擔(dān)的個稅為＝（20－8）×40060×30%－3375＝140841元。

　　假定張三在2007年12月行權(quán)20000股，2008年1月行權(quán)20000股。假設(shè)兩次的凈資產(chǎn)皆為每股20元。余下的60股并入其他次行權(quán)（備注：每次行權(quán)20000股，所得為240000元，剛好適用稅率20%）。

　　第一次行權(quán)的個稅為＝（20－8）×20000×20%－375＝47625元。

　　第二次行權(quán)的個稅為＝（20－8）×20000×20%－375＝47625元。

　　兩次行權(quán)個稅和95250元，籌劃前后相比節(jié)稅額為140841－95250＝45591元。

　　值得注意的是：根據(jù)國稅發(fā)〔2005〕9號第一條，“全年一次性獎金是指行政機關(guān)、企事業(yè)單位等扣繳義務(wù)人根據(jù)其全年經(jīng)濟效益和對雇員全年工作業(yè)績的綜合考核情況，向雇員發(fā)放的一次性獎金。上述一次性獎金也包括年終加薪、實行年薪制和績效工資辦法的單位根據(jù)考核情況兌現(xiàn)的年薪和績效工資”和第三條“在一個納稅年度內(nèi)，對每一個納稅人，該計稅辦法只允許采用一次”規(guī)定可知：

　　個人所得稅中全年一次性獎金的計稅辦法，在一個納稅年度內(nèi)只能用一次。

　　股票期權(quán)不屬于全年一次性獎金的范疇。因此，在一個納稅年度內(nèi)，員工獲得非上市公司的股票期權(quán)和年終獎可以按國稅發(fā)〔2005〕9號的計稅方法計算兩次。

　　值得說明的是，2005年3月28日，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅〔2005〕35號），其中第六條規(guī)定，“本通知自2005年7月1日起執(zhí)行?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于個人認(rèn)購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關(guān)征收個人所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔1998〕9號）的規(guī)定與本通知不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行”。從此規(guī)定可以看出：國稅發(fā)〔1998〕9號第二條與財稅〔2005〕35號規(guī)定不一致，按35號文執(zhí)行。

　　然而，2005年5月19日，國家稅務(wù)總局下發(fā)文件《關(guān)于企業(yè)高級管理人員行使股票認(rèn)購權(quán)取得所得征收個人所得稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2005〕482號），其中第一條規(guī)定，“企業(yè)有股票認(rèn)購權(quán)的高級管理人員，在行使股票認(rèn)購權(quán)時的實際購買價低于購買日公平市場價之間的數(shù)額，屬于個人所得稅‘工資、薪金所得’應(yīng)稅項目的所得，應(yīng)按照（國稅發(fā)〔1998〕9號的規(guī)定繳納個人所得稅”。從第一條可以看出：對高級管理人員采用國稅發(fā)〔1998〕9號文的規(guī)定計算。

　　根據(jù)筆者分析：這兩個文件的相互關(guān)系理解如下：財稅〔2005〕35號文適用于非高級管理人員，國稅函〔2005〕482號適用于高級管理人員。

　　我國目前正處于法制化健全時期，許多稅收法規(guī)之間的關(guān)系不是十分清晰，作為納稅籌劃人員，如果對稅收法規(guī)不清楚的地方，一定要聯(lián)系主管稅務(wù)機關(guān)，正確理解法規(guī)的適用范圍后才能作出合法的納稅籌劃方案！