凈現(xiàn)金流量：選擇籌劃方案的關(guān)鍵

　　企業(yè)稅收籌劃的根本目的是在不同的納稅籌劃方案中，通過比較不同方案的凈現(xiàn)金流量，選擇一個(gè)凈現(xiàn)金流量較大的方案為最佳方案。

　　增值稅是價(jià)外稅，在不同的稅收籌劃方案中，應(yīng)繳增值稅金額的不同并不影響企業(yè)的凈現(xiàn)金流量。在成功的增值稅籌劃方案中，主要是通過不同方案中因安排增值稅進(jìn)項(xiàng)稅或銷項(xiàng)稅的不同而引起了企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用和除增值稅外的其他稅費(fèi)的變化，進(jìn)而產(chǎn)生了不同方案的凈現(xiàn)金流量。

　　因此選擇成功的增值稅籌劃方案的原則是選擇凈現(xiàn)金流量最大的方案，而不是其他條件。

　　下面以《中國稅務(wù)報(bào)》2005年10月24日第六版的一篇文章《竹木加工：新政策鼓勵(lì)“公司加農(nóng)戶”》來說明。

　　為更好地論述，筆者現(xiàn)增加條件有：

　　公司為一般納稅人，適用增值稅稅率為13%，年不含稅銷售收入20萬元，企業(yè)所得稅率為33%.

　　下面的三個(gè)方案引用原文。

　　方案一：企業(yè)收購原竹，自行加工成竹制坯具。假設(shè)企業(yè)收購原竹一批，買價(jià)為68000元，運(yùn)費(fèi)支出2600元，經(jīng)過裁條、剖篾、編織三道工序，支付車間工人工資7800元，電費(fèi)支出1200元。

　　假設(shè)企業(yè)當(dāng)期生產(chǎn)的產(chǎn)品全部售出，則企業(yè)當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅＝68000×13%＋2600×7%＋1200÷1.17×0.17＝9196.36（元）；當(dāng)期銷項(xiàng)稅＝200000×13%＝26000（元）。

　　企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納增值稅為26000－9196.36＝16803.64（元）。

　　企業(yè)成本支出＝68000×（1－13%）＋2600×（1－7%）＋7800＋1200×（1－1÷1.17×0.17）＝70403.64（元）。

　　企業(yè)應(yīng)納所得稅額＝（200000－70403.64）×33%＝42766.80（元）。

　　企業(yè)凈現(xiàn)金流量＝（200000－70403.64）×（1－33%）＝86829.56（元）。

　　此方案中，增值稅對企業(yè)現(xiàn)金流量影響為：

　　現(xiàn)金流入等于當(dāng)期銷項(xiàng)稅＝200000×13%＝26000（元）。

　　現(xiàn)金流出等于企業(yè)當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅和當(dāng)期應(yīng)納的增值稅之和＝9196.36＋16803.64＝26000（元）。

　　由此可見，現(xiàn)金流出與流入相等，與企業(yè)凈現(xiàn)金流量無關(guān)。

　　方案二中：企業(yè)收購原竹，委托加工可用坯具。假設(shè)企業(yè)將收購的原竹委托給小規(guī)模納稅人，只能取得稅務(wù)機(jī)關(guān)代開的增值稅專用發(fā)票，假設(shè)企業(yè)按支付給工人的工資加電費(fèi)總額9000元支付給加工企業(yè)。其他條件同方案一，則企業(yè)當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅＝68000×13%＋2600×7%＋9000÷1.06×0.06＝ 9531.43（元）；當(dāng)期銷項(xiàng)稅＝200000×13%＝26000（元）。

　　企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納增值稅為26000－9531.43＝16468.57（元）。

　　企業(yè)成本支出＝68000×（1－13%）＋2600×（1－7%）＋9000×（1－1÷1.06×0.06）＝70068.57（元）。

　　企業(yè)應(yīng)納所得稅額＝（200000－70068.57）×33%＝42877.37（元）。

　　企業(yè)凈現(xiàn)金流量＝（200000－70068.57）×（1－33%）＝87054.06（元）。

　　此方案中，增值稅對企業(yè)現(xiàn)金流量影響為：現(xiàn)金流入等于當(dāng)期銷項(xiàng)稅＝200000×13%＝26000（元）。

　　現(xiàn)金流出等于企業(yè)當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅和當(dāng)期應(yīng)納的增值稅之和＝9531.43＋16468.57＝26000（元）。

　　由此可見，現(xiàn)金流出與流入相等，與企業(yè)凈現(xiàn)金流量無關(guān)。

　　方案三：假設(shè)企業(yè)按“公司加農(nóng)戶”方式進(jìn)行經(jīng)營。企業(yè)向農(nóng)戶發(fā)放樣品規(guī)格，直接收購農(nóng)民個(gè)人加工成的坯具。假設(shè)企業(yè)按收購買價(jià)、工人工資、電費(fèi)支出三項(xiàng)總額支出坯具款為77000元，運(yùn)費(fèi)支出為2600元。其他條件同方案一，則企業(yè)當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅＝77000×13%＋2600×7%＝10192（元）；當(dāng)期銷項(xiàng)稅＝200000×13%＝26000（元）。

　　企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納增值稅為26000－10192＝15808（元）。

　　企業(yè)成本支出＝77000×（1－13%）＋2600×（1－7%）＝69408（元）。

　　企業(yè)應(yīng)納所得稅額＝（200000－69408）×33%＝43095.36（元）。

　　企業(yè)凈現(xiàn)金流量＝（200000－69408）×（1－33%）＝87496.64（元）。

　　此方案中，增值稅對企業(yè)現(xiàn)金流量影響為：

　　現(xiàn)金流入等于當(dāng)期銷項(xiàng)稅＝200000×13%＝26000（元）。

　　現(xiàn)金流出等于企業(yè)當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅和當(dāng)期應(yīng)納的增值稅之和＝10192＋15808＝26000（元）。

　　由此可見，現(xiàn)金流出與流入相等，與企業(yè)凈現(xiàn)金流量無關(guān)。

　　從上，我們可以得出：不同方案的應(yīng)納增值稅金額大小與企業(yè)的凈現(xiàn)金流量無關(guān)。

　　上述三個(gè)方案的企業(yè)凈現(xiàn)金流量不同的原因與應(yīng)繳增值稅無關(guān)，真正的原因是由于不同方案設(shè)計(jì)時(shí)成本變化引起的。

　　如方案一和方案二相比，企業(yè)成本相差70403.64－70068.57＝335.07元。原因是方案一中，電費(fèi)和工人工資9000元中有電費(fèi)1200 元的可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅1200÷1.17×0.17＝174.36（元）未計(jì)入成本，而方案二中加工費(fèi)9000元中有9000÷1.06×0.06＝ 509.43（元）可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅未計(jì)入成本。方案一與方案二的成本差為509.43－174.36＝335.07（元）。

　　如方案二和方案三相比，企業(yè)成本相差70068.57－69408＝660.57（元）。原因是方案二中加工費(fèi)9000元中有9000÷1.06×0.06＝ 509.43（元）可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅未計(jì)入成本，而方案三中，77000元中有加工費(fèi)9000元。此9000元可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅1170元未計(jì)入成本。方案二與方案三的成本差為1170－509.43＝660.57（元）。

　　最后，以不同方案的企業(yè)凈現(xiàn)金流量為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析可得出：上述方案最優(yōu)的是方案三，其次是方案二，最后是方案一。