在7月底召開的首屆中國創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)峰會(huì)上，中國創(chuàng)投行業(yè)精英與相關(guān)部委官員有了一次精彩的面對(duì)面交鋒的機(jī)會(huì)。論壇期間，稅收問題成為雙方關(guān)注的焦點(diǎn)。
深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司董事長靳海濤拋出了當(dāng)前困擾創(chuàng)投企業(yè)的稅收“七問”，內(nèi)容涉及創(chuàng)投企業(yè)所得稅如何扣繳等多方面問題。國稅總局相關(guān)官員則在現(xiàn)場回應(yīng)稱，公司制和合伙制創(chuàng)投企業(yè)不存在稅收待遇不平的問題，國稅總局未來會(huì)進(jìn)一步考慮評(píng)估、修訂現(xiàn)行的稅收政策，并對(duì)相關(guān)稅收政策加以整合。
稅收七問
靳海濤認(rèn)為，當(dāng)前困擾創(chuàng)投企業(yè)所得稅扣繳存在七大問題：其一是只有當(dāng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資的企業(yè)符合中小和高新雙重標(biāo)準(zhǔn)時(shí)才能夠享受投資額抵扣的稅收優(yōu)惠。實(shí)際投資時(shí)，很多企業(yè)還不具備中小和高新的資質(zhì)，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)并沒有充分享受到這一優(yōu)惠。
其二是投資損失稅前扣除的審批存在不確定性。創(chuàng)業(yè)投資失敗時(shí)形成了投資損失，根據(jù)國家稅務(wù)總局的文件，這部分損失應(yīng)該一次性扣除。但在實(shí)際執(zhí)行過程中，很多項(xiàng)目的投資損失經(jīng)過很多年仍然不能扣除。
其三是股權(quán)投資企業(yè)，特別是有限合伙企業(yè)的稅收問題存在不一致的情況，一般有限合伙制企業(yè)多是實(shí)行先分后稅的方式納稅。目前，各地LP的個(gè)稅率保持在20%，但GP的個(gè)稅率存在較大的差異。
其四是個(gè)人投資未上市股權(quán)的征稅時(shí)點(diǎn)確定存在問題。目前所執(zhí)行的政策是個(gè)人進(jìn)行股權(quán)投資，在成功退出以后要交所得稅。目前執(zhí)行的稅收政策是二級(jí)市場投資所得免征所得稅，但創(chuàng)投機(jī)構(gòu)要征稅的時(shí)候，是按投資成本和退出時(shí)候的價(jià)差來征稅，實(shí)際上就是二級(jí)市場增值部分也要交稅。靳海濤建議，所得稅征收應(yīng)該以IPO的價(jià)格為退出點(diǎn)，而不是以實(shí)際退出的價(jià)格為征稅點(diǎn)。
其五是現(xiàn)在的稅收政策對(duì)公司制創(chuàng)投存在雙重納稅，對(duì)合伙制創(chuàng)投也存在稅收不公正。公司制創(chuàng)投需要先交企業(yè)所得稅，相關(guān)人員還要再交個(gè)人所得稅。
其六是國有背景創(chuàng)投的生存問題，現(xiàn)在的政策對(duì)于國有和國有背景的創(chuàng)投有較多限制，比較突出的是，不鼓勵(lì)國有創(chuàng)投投資相對(duì)成熟的企業(yè)，而是鼓勵(lì)其投資早期或者成長性企業(yè)，這就使國有創(chuàng)投與其他創(chuàng)投處在不公平競爭狀態(tài)。其次，即便是國有創(chuàng)投投資于早期項(xiàng)目成功以后，每個(gè)項(xiàng)目都要在公司上市時(shí)上報(bào)財(cái)政部審批，從而影響了投資效率和投資回報(bào)的實(shí)現(xiàn)，造成了企業(yè)對(duì)國有創(chuàng)投的排斥。
其七是對(duì)于創(chuàng)投管理各種形式基金的方向性限制應(yīng)該有所突破。二級(jí)市場是屬于創(chuàng)投的下游行業(yè)，對(duì)二級(jí)市場的把握能力深刻影響到創(chuàng)投事業(yè)的發(fā)展。以前創(chuàng)投發(fā)展環(huán)境不成熟，所以規(guī)定了創(chuàng)投不允許在二級(jí)市場進(jìn)行運(yùn)作。現(xiàn)在環(huán)境成熟了，退出項(xiàng)目逐漸增加，多數(shù)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)都有在二級(jí)市場進(jìn)行練兵的要求。
進(jìn)一步加大稅收優(yōu)惠力度
針對(duì)靳海濤提出的稅收“七問”，國稅總局有關(guān)官員進(jìn)行了一一回應(yīng)。
對(duì)于中小和高新雙重標(biāo)準(zhǔn)達(dá)標(biāo)難的問題，國稅總局官員表示，未來可以考慮對(duì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步放寬，只要符合中小企業(yè)的要求，創(chuàng)投企業(yè)就可以獲得稅收抵扣的優(yōu)惠政策。
關(guān)于創(chuàng)投企業(yè)的投資損失稅前扣除問題，上述官員表示，現(xiàn)行稅法規(guī)定對(duì)于股權(quán)投資損失是可以在計(jì)算企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得前進(jìn)行扣除的，創(chuàng)投企業(yè)只需在年度申報(bào)時(shí)將申報(bào)材料和納稅材料作為附件一并報(bào)給當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)，就不用稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行事前審批，只需備案，然后稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行事后審查和確認(rèn)。
關(guān)于公司制和合伙制創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人所得稅差別問題，國稅總局官員指出，我國稅收的基礎(chǔ)是古典制，古典制意味著公司所得和個(gè)人所得是兩個(gè)稅種，有不一樣的征稅依據(jù)，所以不考慮由于兩個(gè)所得稅可能有一部分重合就要消除。從實(shí)際稅負(fù)來看，公司制創(chuàng)投企業(yè)可以對(duì)投資額按照70%抵扣應(yīng)納稅額，抵扣完后的應(yīng)納稅額很小，然后再分給個(gè)人投資者按20%的統(tǒng)一稅率征收個(gè)稅，稅負(fù)也不是很重。合伙制企業(yè)雖然沒有征兩道稅，但是個(gè)人所得稅是按照五級(jí)超額累進(jìn)稅率來計(jì)算的，稅率較高。在有稅收優(yōu)惠的條件下，公司制創(chuàng)投企業(yè)的稅收不一定高于合伙制。
對(duì)于個(gè)人投資未上市股權(quán)的征稅時(shí)點(diǎn)問題，國稅總局官員表示，二級(jí)市場投資所得的免稅政策是對(duì)普通投資者的一種特殊優(yōu)惠，而從事一級(jí)市場投資的，都是機(jī)構(gòu)投資者或者有一定專業(yè)知識(shí)的人，取得的收益也比較可觀的，所以還是按照退出時(shí)點(diǎn)的投資所得來征稅。
