聚焦國家開發(fā)銀行對外投資合作

　　最不發(fā)達國家需要“筑巢引鳳”助發(fā)展；而中國有實力的企業(yè)需要走出去“挖金”，2009由中國產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展和規(guī)劃協(xié)會、國家開發(fā)銀行共同主辦的中國對外投資合作洽談會(以下簡稱“對外投洽會”，正好為中外雙方搭建了這樣一個促進合作的信息交流平臺

　　最不發(fā)達國家來華引資

　　此次對外投洽會的顯著特點之一是邀請世界上50個最不發(fā)達國家前來參會。那些異常貧困，沒有資金參加此次投洽會的最不發(fā)達國家，由于國家開發(fā)銀行的資助，獲得了與其他參展國同等的展示投資東道主國投資環(huán)境、推薦投資項目和吸引中國投資的機會。

　　11月3日，在對外投洽會現(xiàn)場，《國際融資》記者采訪了前來參會的幾個不發(fā)達國家的代表。“我很感激中國國家開發(fā)銀行，他們提供的住宿、餐飲等條件都很好。而且，這個展會也辦得很好，服務(wù)非常周到。”前來參會的坦桑尼亞投資協(xié)會的負責(zé)人在接受《國際融資》記者采訪時如此表示。

　　“我非常感謝中國國家開發(fā)銀行的支持，對他們提供的各項資助都非常滿意。”尼泊爾前來參會的代表在接受《國際融資》記者采訪時也表示。不過，他還表示，“未來，我們希望中國國家開發(fā)銀行能夠給予我們更多支持。”

　　在對外投洽會現(xiàn)場，記者注意到，前來參加對外投洽會的最不發(fā)達國家所展示的重點投資領(lǐng)域主要有三大方面：一是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，包括道路、通訊、發(fā)電、港口等。尼泊爾代表坦言，“我們希望中國的企業(yè)前去投資我們的基礎(chǔ)設(shè)施，包括水、電與通信等領(lǐng)域”。二是能源與資源領(lǐng)域，比如坦桑尼亞、蘇丹與贊比亞等國家，有著非常豐富的礦藏和石油，他們在這些領(lǐng)域提供了一些招商引資的項目。“我們希望中國企業(yè)來我們國家投資能源。”坦桑尼亞投資協(xié)會的負責(zé)人表示。三是這些國家目前亟需發(fā)展的其他領(lǐng)域。

　　事實上，目前非洲國家急需招商引資，促進國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議秘書長代表、戰(zhàn)略規(guī)劃與協(xié)調(diào)司司長Taffere Tesfachew介紹，由于疾病、內(nèi)戰(zhàn)等問題，最不發(fā)達國家生產(chǎn)力水平較低，工資普遍也較低，工資增長速度較慢，必須依賴外在資源才能獲得發(fā)展，一些官方援助可以幫助他們縮小與其他國家的差距，外國直接投資對于帶動其發(fā)展更顯重要。2003～2004年全球FDI流向這些國家的投資曾達到歷史最高點，但在金融危機后有所下降，因為投資于這些國家的公司主要在礦產(chǎn)、石油和勞動密集型工業(yè)領(lǐng)域，這些外向型企業(yè)受到金融危機打擊較大。

　　Taffere Tesfachew說：“最近我們的研究也發(fā)現(xiàn)，受全球金融危機的影響，對LDC(不發(fā)達國家)的外國援助大概降低了20%到40%左右，而要想恢復(fù)到過去的援助水平會很慢，大概需要九年左右的時間。這對于中國的投資者意味著什么呢？毫無疑問，中國的一些跨國公司，在全球金融危機和經(jīng)濟危機當(dāng)中，將有可能在FDI方面扮演更重要的角色。為了實現(xiàn)能源和工業(yè)的需求，很多需要外商直接投資的國家，可能會從中國這樣的發(fā)展中國家尋找機會。有很多LDC國家有著非常豐富的資源，他們也愿意給中國提供更多的機會。同時中國的農(nóng)業(yè)公司也和LDC國家的農(nóng)業(yè)公司有很多互補優(yōu)勢。因為中國有著這方面的管理經(jīng)驗和生產(chǎn)能力，而在LDC國家的一些資源可以充分利用。目前，中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在不斷升級，越來越多的公司正在試圖將他們的一部分生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)移到成本效益比較高的國家，包括LDC國家。”

　　Taffere Tesfachew最后強調(diào)指出，中國和LDC國家的合作，需要各方面的共同努力。中國對于LDC國家金融以及技術(shù)的支持，在最近幾年增加了很多。我們希望中國政府繼續(xù)對LDC國家的基礎(chǔ)建設(shè)進行支持，尤其是交通和能源行業(yè)，并且鼓勵中國公司在這些國家投資，比如說提供財稅方面的支持和減免措施。LDC也要改善他們的投資環(huán)境，專門為中國和其他經(jīng)濟體提供便利的條件。

　　中國企業(yè)需要“走出去”

　　“我們企業(yè)是從事石油化工的，我們企業(yè)現(xiàn)在希望能‘走出去’投資，今天來展會主要是尋找一些項目。”11月3日上午，一位前來參會的中國企業(yè)負責(zé)人在接受《國際融資》記者采訪時如此表示。

　　事實上，根據(jù)英國經(jīng)濟學(xué)家鄧寧的投資發(fā)展周期理論和其他國家參與國際投資的實踐，中國將進入?yún)⑴c國際投資的第三階段，對外直接投資將呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。因此，從理論上講，中國企業(yè)有必要“走出去”。

　　改革開放30年以來，中國經(jīng)濟保持了持續(xù)快速增長。只要回過頭來看看中國30年引進外資帶來的變化就可以清楚地感受到這一深刻的巨變：中國實行改革開放以來，中國經(jīng)濟實現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，GDP年均9%增長，2008年中國GDP已經(jīng)突破了30萬億元�；仡欉^去30年中國經(jīng)濟發(fā)展成就，可以說與利用外資是密切相連的。在過去30年里，中國累計吸收外商直接投資超過9000億美元，連續(xù)16年成為吸收外國直接投資最多的發(fā)展中國家。

　　據(jù)國家開發(fā)銀行國際金融局負責(zé)人梁惠江在對外投洽會上介紹，利用外資對促進中國經(jīng)濟增長的主要貢獻可以體現(xiàn)在以下幾個方面：

　　第一，外商直接投資是中國固定資產(chǎn)投資快速增長的一個重要來源。尤其是改革開放初期，中國建設(shè)資金比較匱乏的條件下，利用外資緩解了建設(shè)資金不足的矛盾。在過去30年里，實際利用外資金額，對于每年固定資產(chǎn)投資比例都保持在10%以上，高的年份達到17%。第二，利用外資加快了國內(nèi)城市化進程。創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會。第三，利用外資同時也帶來了先進技術(shù)，從而推動了技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。第四，利用外資也成為我國對外貿(mào)易增長的重要因素。從1986年外商投資企業(yè)的進出口額占全國進出口貿(mào)易總額比重4%，上升到2008年60%左右。這為中國的經(jīng)濟增長，為中國創(chuàng)造就業(yè)機會做出了重要的貢獻。

　　梁惠江表示，從某種意義上講，利用外資對中國的結(jié)構(gòu)調(diào)整、對改革的重要意義，遠遠大于我國所獲得的外資數(shù)量。

　　目前，隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中國企業(yè)“走出去”的實力不斷增強，“走出去”的時機和條件也隨之成熟。據(jù)了解，不少有實力的中國企業(yè)已走出國門，浙江民營企業(yè)就是中國企業(yè)當(dāng)前“走出去”的一個重要力量。數(shù)據(jù)顯示，截至2007年6月底，浙江企業(yè)對外投資的境內(nèi)主體數(shù)量和建立的境外機構(gòu)數(shù)量均居全國第一。

　　值得一提的是，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，非洲是中國企業(yè)“走出去”實施藍海戰(zhàn)略的最佳選擇地，現(xiàn)在是進入非洲的最佳時機。其原因是非洲擁有豐富的資源和巨大的市場潛力，走進非洲是企業(yè)開展國際經(jīng)營，積極參與國際競爭，充分利用兩種市場、兩種資源，加強與國際市場的融合，可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

　　不過，一些前來參會的中國企業(yè)界人士也指出，像非洲這些最不發(fā)達國家在提升FDI吸引力方面還有一些不足：首先，在政策層面，這些國家需要明確招商引資方面的法律規(guī)則和政策環(huán)境，以充分利用本國資源；其次，它們在對外國投資者保護和人力資本的投資方面應(yīng)當(dāng)做更多努力，并應(yīng)更注重處理與外國投資商的關(guān)系；第三，這些國家亟需完善一些關(guān)鍵性基礎(chǔ)設(shè)施，如能源、交通、電信等。

　　“盡管投資這些最不發(fā)達國家風(fēng)險較大，但其吸引外資環(huán)境近來也有改善趨勢。”對此，Taffere Tesfachew表示，一些最不發(fā)達國家剛剛結(jié)束了內(nèi)戰(zhàn)，現(xiàn)在有更加穩(wěn)定的政治環(huán)境，其政府在經(jīng)濟領(lǐng)域開始逐漸放權(quán)，實施私有化，貿(mào)易方面引入更多便利化措施，法律層面上改進了外商直接投資的法律框架，他們已做好多方準(zhǔn)備接受外國投資。這些國家還出臺了一些區(qū)域融合策略，以吸引尋求進入?yún)^(qū)域市場的外商前來投資。

　　國家開發(fā)銀行支持企業(yè)“走出去”

　　大多數(shù)有實力的中國企業(yè)“走出去”，在海外實施收購兼并上需要得到金融機構(gòu)的支持。但據(jù)了解，在對外投資上，中國金融支持力度目前還不夠，仍需要獲得更多的支持。

　　對此，梁惠江表示，國家開發(fā)銀行目前在這方面給予了中國“走出去”企業(yè)很多的支持，國開行依據(jù)在國內(nèi)取得的支持國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗，包括行業(yè)的優(yōu)勢和中長期融資的優(yōu)勢，在國際業(yè)務(wù)發(fā)展中初步形成了為資本投資項目提供中長期投融資服務(wù)的商業(yè)模式。這與我國其他商業(yè)銀行的短期融資服務(wù)的業(yè)務(wù)模式有所不同。

　　另據(jù)了解，國家開發(fā)銀行在開展國際業(yè)務(wù)中始終堅持五大原則：一是堅持互利共贏；二是堅持優(yōu)勢互補，發(fā)揮政府合作、金融合作、企業(yè)合作，系統(tǒng)的合力；三是堅持市場化運作，通過多種方式開展合作；四是堅持規(guī)劃先行，做好各大領(lǐng)域的前期規(guī)劃；五是堅持務(wù)實高效，從中國實際情況出發(fā)開展項目合作。

　　梁惠江告訴記者，根據(jù)上述原則，國家開發(fā)銀行重點在以下幾個方面開展國際業(yè)務(wù)：首先是國家開發(fā)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域，包括重大基礎(chǔ)設(shè)施以及配套項目。第二，民生領(lǐng)域，包括農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、住房等民生領(lǐng)域；重點貸款對象是包括國內(nèi)外的大型企業(yè)，還有國外的大型金融機構(gòu)，包括區(qū)域的跨國機構(gòu)等。重點關(guān)注的地區(qū)包括亞太、非洲、拉美。國家開發(fā)銀行在過去幾年里實施了一些比較重要的融資支持項目，例如2009年2月國家開發(fā)銀行向俄羅斯石油公司和俄羅斯管道公司提供250億美元貸款。第三，中國和委內(nèi)瑞拉共同發(fā)起中委聯(lián)合基金，由國家開發(fā)銀行代表中方出資，目前已出資80億美元；第四，與巴西石油公司簽署了提供100億美元貸款協(xié)議。除此之外，國家開發(fā)銀行還出資成立了中非發(fā)展基金，整個基金總份額是50億美元，到位的首期資金是10億美元。

　　梁惠江還表示：國開行還將充分利用中國對外投資合作洽談會這個平臺，為國內(nèi)企業(yè)跨國投資與合作提供金融服務(wù)。他指出：中國人口眾多，2008年人均GDP是3315美元，僅列全球的第106位，低于很多發(fā)展中國家。另外，中國經(jīng)濟發(fā)展在地區(qū)之間還很不平衡，中國還處于工業(yè)化和城市化的中間階段。因此，在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，中國仍然是一個發(fā)展中的國家。作為一個發(fā)展中的國家，中國與廣大發(fā)展中國家在經(jīng)濟上有很強的互補性，因此，國開行將一如既往與廣大發(fā)展中國家開展互利合作，共同發(fā)展。他告訴記者：目前，國開行在全球80多個國家有貸款項目。

　　那么，國開行在支持國企與民企“走出去”上是否有區(qū)別？“主要看項目本身，貸款對象不分國企與民企。”在11月3日對外投洽會上，梁惠江在接受《國際融資》記者采訪時如此表示。

　　值得一提的是，據(jù)前來參會的一位浙江企業(yè)的總經(jīng)理告訴記者，投資不發(fā)達國家，尤其是非洲國家，最大的風(fēng)險是政治風(fēng)險與法律風(fēng)險。而當(dāng)記者問及國開行如何避免不發(fā)達國家的戰(zhàn)爭與法律風(fēng)險時，“我們主要通過構(gòu)建有效的信用結(jié)構(gòu)，包括投保各類信用險來管理這些風(fēng)險。”梁惠江表示。