巴曙松：年金稅收優(yōu)惠政策應(yīng)完善

　　企業(yè)年金市場未來發(fā)展遠(yuǎn)景的預(yù)測，使得人們非常看好市場發(fā)展前景。但是，目前稅收優(yōu)惠政策的不完善，成為行業(yè)健康發(fā)展的主要障礙之一，保險機(jī)構(gòu)作為重要的參與者，也急需得到政策的明確，更好地發(fā)展團(tuán)險業(yè)務(wù)和企業(yè)年金業(yè)務(wù)。

　　需要明確統(tǒng)一稅收優(yōu)惠

　　從國際經(jīng)驗看，明確統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金發(fā)展的重要推動力之一。從不同口徑的測算可以看出，伴隨著累計稅收額的逐年增加，企業(yè)年金積累額始終保持在稅收累計減少額的5-6倍，這表明國家每投入1元資金將導(dǎo)致企業(yè)年金積累額增加5-6元。也有測算認(rèn)為，從替代率看，企業(yè)年金替代率水平每提高1%， 稅收優(yōu)惠比例就要增加大約0.45%，稅收支出增長11.2%；在當(dāng)前政策下，要使替代率水平達(dá)到20%的改革目標(biāo)，稅收優(yōu)惠比例應(yīng)提高到9%.

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松表示，當(dāng)前中國關(guān)于企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的政策比較分散，幅度也不夠，許多規(guī)則更多的是以法規(guī)、條例等形式頒布，如全國性的稅惠依據(jù)是2000年頒布的《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保證體系試點方案的通知》和2003年頒布的《關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計制度需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》，這也只對企業(yè)繳費部分的限額進(jìn)行了規(guī)定。

　　在《企業(yè)年金試行辦法》頒布之后，全國共有9個省份規(guī)定了企業(yè)繳費享受的稅收優(yōu)惠，其中山西的稅收優(yōu)惠力度最大，企業(yè)可以把全部繳費（即十二分之一，約等于8.3%）在稅前列支；安徽、浙江、云南為5%，山東、河北、上海、廣東、新疆為4%.這種較為低層次的稅惠措施缺少權(quán)威性，無法有效地激勵年金市場發(fā)展壯大，需要更為有效和全面的稅收法律、法規(guī)進(jìn)行調(diào)整。

　　違規(guī)操作將受制度約束

　　作為保險公司，最擔(dān)心的是團(tuán)險業(yè)務(wù)受到企業(yè)年金業(yè)務(wù)的沖擊，尤其是在企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策明晰的情況下。

　　企業(yè)年金在成熟國家一直被稱為“避稅所”，企業(yè)年金誕生的原動力基本上源自企業(yè)規(guī)避稅收需求。但在我國企業(yè)年金局部的實踐中，在缺乏清晰的政策界定的環(huán)境下，有的變成企業(yè)變相的“賬外存款賬戶”。而保險公司除了退保手續(xù)費，還不支付企業(yè)保單利息，收入穩(wěn)定可靠，因此往往出現(xiàn)與企業(yè)共同利用企業(yè)年金來規(guī)避稅收的情況。

　　巴曙松對此表示，由于企業(yè)年金稅收優(yōu)惠帶來企業(yè)資金流入年金賬戶而可能帶來的違規(guī)操作，在目前的制度框架下已經(jīng)有了基本的約束制度。

　　他認(rèn)為，從國際經(jīng)驗看，可能造成年金市場最大“黑洞”的原因就在于企業(yè)可以提前取回資金。所以，《企業(yè)年金試行辦法》中明確規(guī)定，“職工在達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡時，可從本人所在企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金；職工未達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金；出境定居人員的企業(yè)年金個人賬戶資金，可根據(jù)本人要求一次性支付給本人”。各地也有相應(yīng)的措施，如浙江省明確規(guī)定，“企業(yè)辦理的補(bǔ)充養(yǎng)老保險必須在參保人員達(dá)到法定退休年齡、辦理退休手續(xù)后既符合有關(guān)規(guī)定的享受條件時才能領(lǐng)取”。這些規(guī)定實際上堵塞了相關(guān)的制度漏洞。另外一種可能存在的不規(guī)范的運作行為是企業(yè)利用企業(yè)年金通道將資金投入證券市場進(jìn)行違規(guī)操作，但這一方面從成本角度而言企業(yè)可以直接通過證券公司進(jìn)行投資理財，另一方面企業(yè)年金四種代理人角色分離的特點也使得委托-代理風(fēng)險下降，通過企業(yè)年金通道進(jìn)行證券市場違規(guī)操作在制度上已經(jīng)作出嚴(yán)格限制。

　　EET稅收模式科學(xué)合理

　　眾多理論研究和國際比較表明，我國采取EET的稅收模式是相對較為科學(xué)合理的，即在繳費階段和投資階段免征企業(yè)所得稅、個人所得稅、企業(yè)年金投資的交易稅、利息稅和資本利得稅等，而在年金領(lǐng)取環(huán)節(jié)繳納個人所得稅。

　　巴曙松強(qiáng)調(diào)，上述模式可能部分減少了政府目前的財政收入，而將稅收收入拖延到了退休支付階段，對此應(yīng)當(dāng)有清晰的把握。在一些經(jīng)合組織國家中，估計政府用于企業(yè)年金保險稅收減讓的隱性支出達(dá)到了政府在公共養(yǎng)老保險顯性財政支出的20%-40%.在美國和澳大利亞，該項隱性支出約為GDP的1%，英國為 3%.我國2004年稅收收入總額達(dá)到25718億元，增收率25.7%，增收額5256億元，占GDP比重比2003年提升了1.5個百分點，達(dá)到了 19%；稅收總收入和增收額雙雙實現(xiàn)歷史性突破，是近年來增長最快、增收最多的一年。而有關(guān)測算表明，我國通過養(yǎng)老金增長測算了稅收減少額對整個財政收入和稅收收入的影響非常小，均只占1%左右，但是對整個年金市場和社會保障體系建設(shè)的影響則是相當(dāng)顯著的。

　　稅收政策一直是企業(yè)年金研究領(lǐng)域的重要問題，隨著企業(yè)年金市場參與機(jī)構(gòu)即將正式進(jìn)入，稅收優(yōu)惠問題已越來越成為阻礙市場發(fā)展的制度因素之一。企業(yè)年金稅收改革的成本與收益測算是一個涉及多種期間、多市場領(lǐng)域、多經(jīng)濟(jì)層面的問題，這就意味著在實際的稅惠政策制定也應(yīng)從更為宏觀的視野去看待。

　　他建議，應(yīng)當(dāng)盡快在個人繳費、投資收益等方面制定有針對性的措施，以積極鼓勵和推動企業(yè)年金市場的發(fā)展與壯大。