中級(jí)審計(jì)師《審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)管理

第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)

第三章 貨幣政策分析

　　知識(shí)點(diǎn)五：金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　金融風(fēng)險(xiǎn)——指金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于決策失誤、客觀情況或其他原因使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失的可能性。

　　實(shí)踐證明：

　　防范、控制和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序，需要多方面共同協(xié)調(diào)努力，而中央銀行的有效監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)完善的內(nèi)部控制更是至關(guān)重要的。

　?。ㄒ唬┖暧^金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理——指國(guó)際組織、政府或國(guó)家權(quán)力機(jī)構(gòu)，尤其是中央銀行從整個(gè)社會(huì)的利益出發(fā)，采取立法等方式，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的管理并監(jiān)督經(jīng)濟(jì)主體從事金融活動(dòng)，其主要目標(biāo)是從整體上保持世界和各國(guó)金融環(huán)境的穩(wěn)定性。

　　1.宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理著眼于整個(gè)金融市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)上每個(gè)參與者的行為進(jìn)行約束，降低市場(chǎng)的交易風(fēng)險(xiǎn)。具體包括兩個(gè)方面：

　　（1）保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，增強(qiáng)人們對(duì)金融體系的信心，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)；

　?。?）維護(hù)和促進(jìn)有序、高效的金融秩序，促進(jìn)各市場(chǎng)參與者合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，保障各投資者的利益。

　　2.宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理手段：

　?。?）建立市場(chǎng)運(yùn)行的法規(guī)體系，包括參與者的經(jīng)營(yíng)范圍控制、操作規(guī)范和行業(yè)規(guī)定等方面，如“商業(yè)銀行法”、“票據(jù)法”和“資產(chǎn)負(fù)債管理辦法”；

　?。?）制定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策，包括各種指導(dǎo)方針、行動(dòng)準(zhǔn)則和具體措施等，如“浮動(dòng)匯率制度”、調(diào)整準(zhǔn)備金率等；

　?。?）對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束，包括對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)稽核和市場(chǎng)退出的全程監(jiān)控等；

　　（4）建立市場(chǎng)的保護(hù)機(jī)制，幫助消除風(fēng)險(xiǎn)隱患和防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散等。

　?。ǘ┪⒂^金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理——經(jīng)濟(jì)主體從自身利益出發(fā)，建立和健全內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實(shí)行審慎經(jīng)營(yíng)，以及運(yùn)用既經(jīng)濟(jì)又適用的方法，對(duì)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制的行為過(guò)程。

　　1.微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

　　一是風(fēng)險(xiǎn)管理控制目標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)消除或控制在一定程度內(nèi)；

　　二是損失控制目標(biāo)，將損失控制在一定范圍內(nèi)。

　　2.微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理的手段：

　　一是建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的管理體制，做到權(quán)責(zé)明確，各負(fù)其責(zé)，相互制約，保證決策的科學(xué)性；

　　二是制定內(nèi)部運(yùn)行制度，并嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)的制度，規(guī)范操作行為；

　　三是采取保證約束措施，如簽訂合同等；

　　四是運(yùn)用科學(xué)手段來(lái)縮小或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。

　?。ㄈ┙鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理體制

　　金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它由七部分組成：

　　1.衡量系統(tǒng)

　　衡量系統(tǒng)，用來(lái)估量每項(xiàng)交易中金融風(fēng)險(xiǎn)的大小和影響，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理的決策提供依據(jù)，它既包括對(duì)單項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)衡量，也包括對(duì)整體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

　　2.決策系統(tǒng)

　　決策系統(tǒng)，制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和做出風(fēng)險(xiǎn)管理決策，如提出風(fēng)險(xiǎn)管理的方案，對(duì)各操作層進(jìn)行授權(quán)等。

　　3.預(yù)警系統(tǒng)

　　預(yù)警系統(tǒng)，提供機(jī)構(gòu)承受風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)的預(yù)警信號(hào)，預(yù)警信號(hào)可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和比較同業(yè)及對(duì)市場(chǎng)的分析獲得。

　　4.監(jiān)控系統(tǒng)

　　監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體承受風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)情況進(jìn)行監(jiān)控，既包括實(shí)時(shí)監(jiān)控制約，也包括定期或不定期的稽核等。

　　5.補(bǔ)救系統(tǒng)

　　補(bǔ)救系統(tǒng)，對(duì)已經(jīng)暴露出來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取補(bǔ)救措施，以防止金融風(fēng)險(xiǎn)的惡化和蔓延。

　　6.評(píng)估系統(tǒng)

　　評(píng)估系統(tǒng)，包括對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)的評(píng)估、金融風(fēng)險(xiǎn)管理模型的評(píng)估和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等。

　　7.輔助系統(tǒng)

　　輔助系統(tǒng)，通過(guò)整理儲(chǔ)存風(fēng)險(xiǎn)管理中的各種資料和信息，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供幫助。

　?。ㄋ模┙鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序

　　四個(gè)步驟：

　　1.金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析

　　認(rèn)識(shí)和鑒別金融活動(dòng)中各種損失的可能性，估計(jì)損失的嚴(yán)重性。通常包括三個(gè)方面：

　　一是分析研究哪些項(xiàng)目存在風(fēng)險(xiǎn)，受何種風(fēng)險(xiǎn)影響，受影響的程度；

　　二是分析各種風(fēng)險(xiǎn)的特征和成因；

　　三是衡量和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的大小，確定風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性，明確需要處理的緩急程度。

　　2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì)

　　金融風(fēng)險(xiǎn)管理有多種策略，應(yīng)付每種風(fēng)險(xiǎn)也具有多種不同方式。金融風(fēng)險(xiǎn)管理必須根據(jù)各種風(fēng)險(xiǎn)的特征、大小來(lái)選擇恰當(dāng)?shù)牟呗?，并相?yīng)制定出具體的行動(dòng)方案，以便實(shí)施。

　　3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施與監(jiān)控

　　金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案必須付諸實(shí)施才能達(dá)到管理的目標(biāo)，如用期貨套期保值必須把握時(shí)機(jī)購(gòu)進(jìn)相應(yīng)的期貨合約品種、數(shù)量等；同時(shí)，要隨時(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的變化情況，必要時(shí)需要調(diào)整。

　　4.金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與總結(jié)

　　這既是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行考核，激勵(lì)提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率的一個(gè)重要手段與環(huán)節(jié)，也是為以后更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作做準(zhǔn)備。