中級審計師考試《審計專業(yè)相關(guān)知識》復(fù)習(xí)：流動資產(chǎn)管理

2011年中級審計師考試科目《審計專業(yè)相關(guān)知識》
第二部分 企業(yè)財務(wù)管理
第五章 營運資本管理
第二節(jié) 流動資產(chǎn)管理

　　一、現(xiàn)金管理

　　（一）現(xiàn)金持有目的與現(xiàn)金管理目標(biāo)

　　1.持有現(xiàn)金的目的——交易性需要、預(yù)防性需要和投機性需要。

　　交易性需要——指滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。企業(yè)的收支往往是不同步的。為了保證貨款支付、債務(wù)償還等現(xiàn)金需要，企業(yè)必須維持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額，才能使業(yè)務(wù)活動正常地進(jìn)行下去。

　　預(yù)防性需要——指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付需要。由于現(xiàn)金流量的不確定性，企業(yè)必須保持一定量的現(xiàn)金余額，以防不時之需?，F(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金需要量就越大。此外，預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)，如果企業(yè)能夠很容易地隨時借到短期資本，也可以減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額；若非如此，則應(yīng)擴大預(yù)防性現(xiàn)金額。

　　投機性需要——指置存現(xiàn)金用于不尋常的購買機會，比如遇有廉價原材料或其他資產(chǎn)供應(yīng)的機會，便可用手頭現(xiàn)金大量購入；再比如在適當(dāng)時機購入價格有利的股票和其他有價證券，等等。

　　2.企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)

　　企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出合理的選擇，在保證企業(yè)正常經(jīng)營及償債的前提下，將現(xiàn)金余額降低到足以維持企業(yè)營運的最低水平，并利用暫時閑置的現(xiàn)金獲取最大收益。

　?。ǘ┈F(xiàn)金支出的內(nèi)部控制

　　1.不相容崗位相分離

　　2.定期輪崗制

　　3.現(xiàn)金支出的授權(quán)批準(zhǔn)制度

　　4.現(xiàn)金支出程序

　?。?）支付申請。

　　（2）支付審批。

　?。?）支付復(fù)核。

　?。?）辦理支付。

　　5.現(xiàn)金和銀行存款的日常管理及清查制度

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強現(xiàn)金庫存限額的管理，超過庫存限額的現(xiàn)金應(yīng)及時存入銀行。

　　取得的貨幣資金收入必須及時入賬，不得私設(shè)“小金庫”，不得賬外設(shè)賬，嚴(yán)禁收款不入賬。

　　應(yīng)當(dāng)定期和不定期地進(jìn)行現(xiàn)金盤點，確?，F(xiàn)金賬面余額與實際庫存相符。發(fā)現(xiàn)不符，及時查明原因，作出處理。

　　嚴(yán)格遵守銀行結(jié)算紀(jì)律，不準(zhǔn)簽發(fā)沒有資金保證的票據(jù)或遠(yuǎn)期支票，套取銀行信用；不準(zhǔn)簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓沒有真實交易和債權(quán)債務(wù)的票據(jù)，套取銀行和他人資金；不準(zhǔn)無理拒絕付款，任意占用他人資金；不準(zhǔn)違反規(guī)定開立和使用銀行賬戶。應(yīng)當(dāng)指定專人定期核對銀行賬戶，每月至少核對一次，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，使銀行存款賬面余額與銀行對賬單調(diào)節(jié)相符。如調(diào)節(jié)不符，應(yīng)查明原因，及時處理。

　　6.票據(jù)及有關(guān)印章的管理制度

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強銀行預(yù)留印鑒的管理。財務(wù)專用章應(yīng)由專人保管，個人名章必須由本人或其授權(quán)人員保管。嚴(yán)禁一人保管支付款項所需的全部印章。按規(guī)定需要有關(guān)負(fù)責(zé)人簽字或蓋章的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，必須嚴(yán)格履行簽字或蓋章手續(xù)。

　　7.監(jiān)督檢查制度

　　（三）現(xiàn)金集中管理制度

　　企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金集中控制有四種主要模式：

　　統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、設(shè)立結(jié)算中心模式、財務(wù)公司模式。

　　二、應(yīng)收賬款管理

　　（一）應(yīng)收賬款的功能、成本與管理目標(biāo)

　　1.應(yīng)收賬款的功能

　　2.應(yīng)收賬款成本

　?。?）應(yīng)收賬款的機會成本

　　計算公式：

　　應(yīng)收賬款機會成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率

　　應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率

　　應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收賬期

　?。?）應(yīng)收賬款的管理成本

　　應(yīng)收賬款的管理成本主要包括：

　?、僬{(diào)查顧客信用情況的費用；

　?、谑占鞣N信息的費用；

　?、圪~簿的記錄費用；

　?、苁召~費用；

　　⑤其他費用。

　　（3）應(yīng)收賬款的壞賬成本

　　應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失，就是壞賬成本。此項成本一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比。壞賬成本一般按下列公式預(yù)計：

　　壞賬成本=賒銷收入×估計壞賬百分比

　　3.應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)

　　如果賒銷增加，利潤就會增加，但相應(yīng)的與賒銷相關(guān)的成本就會增加。如果利潤的增加，大于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷是合算的；如果利潤的增加小于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷就不合算。

　　應(yīng)收賬款管理的目的——就是要實現(xiàn)上述信用銷售的功能與相應(yīng)成本的平衡。

　　這種平衡是通過建立并有效執(zhí)行適當(dāng)?shù)男庞谜邅韺崿F(xiàn)的。

　?。ǘ┬庞谜呒捌湄攧?wù)評價

　　信用政策是公司對應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制的基本策略與措施，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件與收賬政策三個方面。

　　1.信用標(biāo)準(zhǔn)

　　信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常用預(yù)計的壞賬損失率表示。

　　如果企業(yè)制定很高的信用標(biāo)準(zhǔn)，即只對最有信譽的顧客進(jìn)行信用銷售，企業(yè)會失去一些很有潛力的客戶，還可能將客戶推給企業(yè)的競爭對手，因此，盡管所遭受的壞賬損失會很小，同時應(yīng)收賬款的機會成本及收賬成本也會相應(yīng)減少，但它將可能減少銷售額，從而減少利潤。

　　如果企業(yè)制定很低的信用標(biāo)準(zhǔn)，即對大多數(shù)顧客進(jìn)行信用銷售，它將可能增加銷售額，從而增加利潤，但所遭受的壞賬損失、應(yīng)收賬款的機會成本及收賬成本卻會相應(yīng)增加。

　　為確定最優(yōu)的信用標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)在信用的邊際成本同增加的銷售額的邊際利潤之間做出選擇。

　　當(dāng)然企業(yè)在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時還應(yīng)考慮其他因素：

　　其一，同行業(yè)競爭對手的政策；

　　其二，企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險的能力；

　　其三，客戶的資信級別，客戶資信程度的高低通常取決于五個方面，即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟狀況等，簡稱“5C系統(tǒng)”，其中信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。

　　2.信用條件

　　信用條件規(guī)定了信用連續(xù)的時期以及提前付款的折扣和期限。

　　典型的信用條件包括三個方面的內(nèi)容：信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率。

　　（1）信用期限

　　信用期限是企業(yè)要求客戶付款的最長期限，只要客戶在此期限內(nèi)付款，便可認(rèn)為該客戶沒有違約。延長信用期限客觀上刺激了銷售，但也相應(yīng)增加企業(yè)在應(yīng)收賬款上的機會成本、管理成本，并可能加劇企業(yè)的壞賬風(fēng)險。因而，最優(yōu)的信用期限是根據(jù)銷售增加為基礎(chǔ)的邊際收入與增加的邊際成本而確定。

　?。?）現(xiàn)金折扣期限與現(xiàn)金折扣率

　　現(xiàn)金折扣期是指可以獲得現(xiàn)金折扣的付款期限，即在多少天付款可以獲得現(xiàn)金折扣?，F(xiàn)金折扣率是指在規(guī)定的折扣期內(nèi)付款可以少付的貨款比率。企業(yè)提供現(xiàn)金折扣的潛在收益：

　?、賹⑽慌暚F(xiàn)金折扣為減價出售的新顧客；

　　②繼續(xù)吸引一些老顧客專門為享受現(xiàn)金折扣而提前付款。

　?。?）信用條件的財務(wù)評價

　　3.收賬政策

　　收賬政策包括從債務(wù)人那里收取超過或沒超過正常的賒銷期限的款項的程序。

　　履行收賬政策是要付出代價的，如收賬人員的工資、辦公費、差旅費、法律費用等，這就是收賬成本。

　　通常在一定限度內(nèi)，收賬成本越多，措施越得力，壞賬損失與機會成本就越小，但二者并非呈線性關(guān)系，他們之間的關(guān)系是：

　　最初支付的收賬成本不會使壞賬和機會成本大量減少；

　　收賬成本陸續(xù)增加，壞賬和機會成本會有較大幅度減少，產(chǎn)生越來越大的效應(yīng)；

　　收賬成本的增加達(dá)到一定限度（飽和點）后，其對進(jìn)一步降低壞賬損失的效力就會逐漸減弱，以至得不償失。

　　合理的收賬政策——應(yīng)該使壞賬和機會成本的減少大于收賬成本的增加額。

　　三、存貨管理

　　進(jìn)行存貨管理的主要目的是要控制存貨水平，在充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，降低存貨成本。

　?。ㄒ唬┐尕浀某杀?/p>

　　儲備一定數(shù)量的存貨必定會有一定的成本支出。存貨成本有進(jìn)貨成本、存儲成本。

　　1.進(jìn)貨成本=存貨進(jìn)價+進(jìn)貨費用

　　進(jìn)貨成本是指存貨的取得成本，主要由存貨進(jìn)價和進(jìn)貨費用兩項構(gòu)成。

　?。?）存貨進(jìn)價又稱采購成本，是買價與采購數(shù)量的乘積。

　　在一定時期進(jìn)貨總量一定的情況下，存貨進(jìn)價穩(wěn)定，與進(jìn)貨批量無關(guān)。

　?。?）進(jìn)貨費用又稱訂貨成本，是指為訂購材料、商品而發(fā)生的成本，如與材料采購有關(guān)的辦公費、差旅費、郵資、電報電話費、運輸費、檢驗費等。

　　進(jìn)貨費用中的變動部分，如差旅費、電報電話費等，與進(jìn)貨次數(shù)成正比，因此屬于經(jīng)濟批量決策的相關(guān)成本；

　　進(jìn)貨費用中的固定部分，如專設(shè)采購機構(gòu)的基本開支，與進(jìn)貨次數(shù)無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本。

　　2.儲存成本

　　（1）儲存成本指在物資儲存的過程中發(fā)生的資金占用費或機會成本、倉儲費、搬運費、保險費、存貨殘損霉變損失等。

　　儲存成本可分為變動儲存成本與固定儲存成本。

　?。?）變動儲存成本如存貨資金占用費、存貨殘損霉變損失、保險費等，與存貨儲存量成正比，因此屬于經(jīng)濟批量決策相關(guān)成本；

　?。?）固定儲存成本如倉庫折舊費、倉庫職工的月固定工資等，則屬于決策無關(guān)成本。

　　關(guān)注：

　　儲存成本=變動儲存成本+固定儲存成本

　　變動儲存成本與存貨儲存量成正比

　?。ǘ┙?jīng)濟訂貨批量

　　經(jīng)濟批量——指一定時期儲存成本和進(jìn)貨費用總和最低的采購批量。

　　這兩種成本的高低與訂貨批量多少的關(guān)系是相反的。

　　1.訂購的批量大，儲存的存貨就會多，會使儲存成本上升，但由于訂貨次數(shù)減少，會使進(jìn)貨費用降低；

　　2.反之，如果降低訂貨批量，可以降低儲存成本，但由于訂貨次數(shù)增加，會使進(jìn)貨費用上升。

　　存貨控制的目的，就是尋找這兩種成本合計數(shù)量最低的訂購批量，即經(jīng)濟訂貨批量。

　　（三）ABC分類管理

　　所謂ABC分類管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將公司存貨劃分為A、B、C三類，分別實行分品種重點管理、按類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。

　　存貨分類的標(biāo)準(zhǔn)：

　　金額標(biāo)準(zhǔn)和品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，其中金額標(biāo)準(zhǔn)是基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅供參考。劃分時按照公司確定的標(biāo)準(zhǔn)通過列表、計算、排序等具體步驟確定各種物品所屬類別。這樣通過對存貨進(jìn)行分類，可以使公司分清主次，采取相應(yīng)的對策進(jìn)行經(jīng)濟有效的管理、控制。