2012銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》第四章知識(shí)點(diǎn)：銀行理財(cái)產(chǎn)品要素

第四章 銀行理財(cái)產(chǎn)品

第二節(jié) 銀行理財(cái)產(chǎn)品要素

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品要素信息包括三大類：產(chǎn)品開發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息、產(chǎn)品特征信息。

　　一、產(chǎn)品開發(fā)主體信息

　?。ㄒ唬┊a(chǎn)品發(fā)行人：理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體

　　一般而言，銀行理財(cái)產(chǎn)品是由銀行自己開發(fā)的；也有銀行委托其他銀行代理開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品；為了保證理財(cái)產(chǎn)品品牌的獨(dú)立性，產(chǎn)品發(fā)行人可能會(huì)是理財(cái)產(chǎn)品的銷售商。

　?。ǘ┩泄軝C(jī)構(gòu)

　　為保證理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金的規(guī)范運(yùn)作和安全完整；理財(cái)產(chǎn)品往往委托一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)作為資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)來管理理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金。

　　資產(chǎn)托管人主要由符合特定條件的商業(yè)銀行擔(dān)任，職責(zé)包括：

　?。?）安全保管委托資產(chǎn)

　?。?）根據(jù)投資管理人的合規(guī)指令及時(shí)辦理清算、交割事宜

　?。?）負(fù)責(zé)委托資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算和估值、復(fù)核、審查投資管理人計(jì)算的資產(chǎn)凈值

　?。?）及時(shí)與投資管理人核對(duì)報(bào)表、數(shù)據(jù)、按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運(yùn)作

　?。?）定期向委托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交托管報(bào)告和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

　?。?）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)

　?。ㄈ┩顿Y顧問

　　投資顧問是指為商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所募集資金投資運(yùn)作提供咨詢服務(wù)、承擔(dān)日常的投資運(yùn)作管理的第三方機(jī)構(gòu)，如基金、陽光私募基金、資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托公司等。

　　投資顧問服務(wù)的內(nèi)容包括：

　　1.提供投資原則和投資理念建議

　　2.提供投資策略建議

　　3.提供投資組合建議

　　4.提供投資計(jì)劃建議

　　5.提供具體投資建議以及約定的其他投資顧問服務(wù)

　　二、產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息

　　一般銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品過程中都會(huì)介紹產(chǎn)品所適合的客戶范圍。這方面的信息包括：

　?。ㄒ唬┛蛻麸L(fēng)險(xiǎn)承受能力：不得將高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品介紹給低風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶。

　?。ǘ┛蛻糍Y產(chǎn)規(guī)模和客戶等級(jí)：根據(jù)客戶資產(chǎn)規(guī)模對(duì)客戶進(jìn)行分類，并根據(jù)不同等級(jí)的客戶推出不同產(chǎn)品。

　?。ㄈ┊a(chǎn)品發(fā)行地區(qū)。

　?。ㄋ模┵Y金門檻和最小遞增金額：不得低于5萬元人民幣或等值外幣。

　　三、產(chǎn)品特征信息

　?。ㄒ唬┿y行理財(cái)產(chǎn)品收益類型

　　按收益或本金是否保全可分為：

　　1.保本類產(chǎn)品：適合投資風(fēng)險(xiǎn)承受程度為“保守型”或以上客戶。一般不得提前支?。ㄈ缭试S提前支取，可能高于或低于本金）；購買外匯理財(cái)產(chǎn)品有貨幣兌換風(fēng)險(xiǎn)；利率調(diào)整和通貨膨脹可能帶來本金相對(duì)價(jià)值減少。

　　2.非保本產(chǎn)品：適合能承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的投資者。

　?。ǘ├碡?cái)產(chǎn)品交易類型

　　按照產(chǎn)品交易類型可劃分：

　　1.開放式產(chǎn)品：總體份額與總體金額都是可變的，可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回理財(cái)產(chǎn)品。

　　2.封閉式產(chǎn)品：總體份額在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)不變，而總體金額可能變化的產(chǎn)品。

　　存續(xù)期內(nèi)既不能申購也不能贖回，或只能贖回而不能申購。

　　封閉式產(chǎn)品的贖回一般都會(huì)有特定的條款，該條款規(guī)定客戶或銀行在觸發(fā)條款規(guī)定時(shí)具有贖回的權(quán)利。

　?。ㄈ┊a(chǎn)品期次性

　　1.期次類產(chǎn)品只在一段銷售時(shí)間內(nèi)銷售，到期后利隨本清。

　　2.滾動(dòng)發(fā)行產(chǎn)品采取循環(huán)銷售的方式，投資者可以進(jìn)行連續(xù)投資，擁有更多的選擇機(jī)會(huì)。

　?。ㄋ模┊a(chǎn)品投資類型：八大類

　　利率掛鉤、股票掛鉤、基金掛鉤、外匯掛鉤、商品掛鉤、信用掛鉤、保險(xiǎn)掛鉤、混合掛鉤。

　?。ㄎ澹┊a(chǎn)品期限分類

　　理財(cái)產(chǎn)品按照期限類型可分為：6個(gè)月以內(nèi)、一年以內(nèi)、1年至2年期、2年以上產(chǎn)品。

　　6個(gè)月以內(nèi)的又可以分為1個(gè)月以內(nèi)、1個(gè)月至3個(gè)月、3個(gè)月至6個(gè)月三類。

　　通常：

　　1.超短期產(chǎn)品：1個(gè)月以內(nèi)；

　　2.短期產(chǎn)品：1個(gè)月至1年內(nèi)；

　　3.中期產(chǎn)品：1年至2年內(nèi)；

　　4.長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品：2年以上。

　　（六）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

　　常見的銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前終止風(fēng)險(xiǎn)等。

　　其他還有：操作風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手管理風(fēng)險(xiǎn)、延期風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力及意外事件等風(fēng)險(xiǎn)。