2012銀行從業(yè)《個人理財》第四章知識點：銀行理財產(chǎn)品要素

第四章 銀行理財產(chǎn)品

第二節(jié) 銀行理財產(chǎn)品要素

　　銀行理財產(chǎn)品要素信息包括三大類：產(chǎn)品開發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息、產(chǎn)品特征信息。

　　一、產(chǎn)品開發(fā)主體信息

　　（一）產(chǎn)品發(fā)行人：理財產(chǎn)品的發(fā)行主體

　　一般而言，銀行理財產(chǎn)品是由銀行自己開發(fā)的；也有銀行委托其他銀行代理開發(fā)理財產(chǎn)品；為了保證理財產(chǎn)品品牌的獨立性，產(chǎn)品發(fā)行人可能會是理財產(chǎn)品的銷售商。

　?。ǘ┩泄軝C構(gòu)

　　為保證理財產(chǎn)品所募集的資金的規(guī)范運作和安全完整；理財產(chǎn)品往往委托一個獨立機構(gòu)作為資產(chǎn)托管機構(gòu)來管理理財產(chǎn)品所募集的資金。

　　資產(chǎn)托管人主要由符合特定條件的商業(yè)銀行擔(dān)任，職責(zé)包括：

　?。?）安全保管委托資產(chǎn)

　?。?）根據(jù)投資管理人的合規(guī)指令及時辦理清算、交割事宜

　?。?）負責(zé)委托資產(chǎn)的會計核算和估值、復(fù)核、審查投資管理人計算的資產(chǎn)凈值

　?。?）及時與投資管理人核對報表、數(shù)據(jù)、按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運作

　?。?）定期向委托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交托管報告和財務(wù)會計報告

　?。?）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)

　?。ㄈ┩顿Y顧問

　　投資顧問是指為商業(yè)銀行理財產(chǎn)品所募集資金投資運作提供咨詢服務(wù)、承擔(dān)日常的投資運作管理的第三方機構(gòu)，如基金、陽光私募基金、資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托公司等。

　　投資顧問服務(wù)的內(nèi)容包括：

　　1.提供投資原則和投資理念建議

　　2.提供投資策略建議

　　3.提供投資組合建議

　　4.提供投資計劃建議

　　5.提供具體投資建議以及約定的其他投資顧問服務(wù)

　　二、產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息

　　一般銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品過程中都會介紹產(chǎn)品所適合的客戶范圍。這方面的信息包括：

　?。ㄒ唬┛蛻麸L(fēng)險承受能力：不得將高風(fēng)險產(chǎn)品介紹給低風(fēng)險承受能力的客戶。

　?。ǘ┛蛻糍Y產(chǎn)規(guī)模和客戶等級：根據(jù)客戶資產(chǎn)規(guī)模對客戶進行分類，并根據(jù)不同等級的客戶推出不同產(chǎn)品。

　?。ㄈ┊a(chǎn)品發(fā)行地區(qū)。

　?。ㄋ模┵Y金門檻和最小遞增金額：不得低于5萬元人民幣或等值外幣。

　　三、產(chǎn)品特征信息

　　（一）銀行理財產(chǎn)品收益類型

　　按收益或本金是否保全可分為：

　　1.保本類產(chǎn)品：適合投資風(fēng)險承受程度為“保守型”或以上客戶。一般不得提前支?。ㄈ缭试S提前支取，可能高于或低于本金）；購買外匯理財產(chǎn)品有貨幣兌換風(fēng)險；利率調(diào)整和通貨膨脹可能帶來本金相對價值減少。

　　2.非保本產(chǎn)品：適合能承擔(dān)一定風(fēng)險的投資者。

　?。ǘ├碡敭a(chǎn)品交易類型

　　按照產(chǎn)品交易類型可劃分：

　　1.開放式產(chǎn)品：總體份額與總體金額都是可變的，可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回理財產(chǎn)品。

　　2.封閉式產(chǎn)品：總體份額在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)不變，而總體金額可能變化的產(chǎn)品。

　　存續(xù)期內(nèi)既不能申購也不能贖回，或只能贖回而不能申購。

　　封閉式產(chǎn)品的贖回一般都會有特定的條款，該條款規(guī)定客戶或銀行在觸發(fā)條款規(guī)定時具有贖回的權(quán)利。

　?。ㄈ┊a(chǎn)品期次性

　　1.期次類產(chǎn)品只在一段銷售時間內(nèi)銷售，到期后利隨本清。

　　2.滾動發(fā)行產(chǎn)品采取循環(huán)銷售的方式，投資者可以進行連續(xù)投資，擁有更多的選擇機會。

　?。ㄋ模┊a(chǎn)品投資類型：八大類

　　利率掛鉤、股票掛鉤、基金掛鉤、外匯掛鉤、商品掛鉤、信用掛鉤、保險掛鉤、混合掛鉤。

　?。ㄎ澹┊a(chǎn)品期限分類

　　理財產(chǎn)品按照期限類型可分為：6個月以內(nèi)、一年以內(nèi)、1年至2年期、2年以上產(chǎn)品。

　　6個月以內(nèi)的又可以分為1個月以內(nèi)、1個月至3個月、3個月至6個月三類。

　　通常：

　　1.超短期產(chǎn)品：1個月以內(nèi)；

　　2.短期產(chǎn)品：1個月至1年內(nèi)；

　　3.中期產(chǎn)品：1年至2年內(nèi)；

　　4.長期理財產(chǎn)品：2年以上。

　?。┊a(chǎn)品風(fēng)險等級

　　常見的銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險：政策風(fēng)險、違約風(fēng)險或信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、提前終止風(fēng)險等。

　　其他還有：操作風(fēng)險、交易對手管理風(fēng)險、延期風(fēng)險、不可抗力及意外事件等風(fēng)險。