2012年銀行從業(yè)《風險管理》預習第八章（2）

　　第二節(jié) 市場約束

　　一、市場約束與信息披露

　　市場約束是指通過建立銀行業(yè)金融機構(gòu)信息披露制度，增強銀行業(yè)金融機構(gòu)經(jīng)營和銀行監(jiān)管透明度，從而有效發(fā)揮外部監(jiān)督的作用，提高銀行業(yè)整體經(jīng)營水平，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。

　?。ㄒ唬┦袌黾s束機制和各參與方的作用：提高經(jīng)營管理透明度，使市場參與者得到及時、可靠的信息

　　1.市場約束機制

　　市場約束機制需要一系列配套制度得以實現(xiàn)，包括完善的信息披露制度、健全的中介機構(gòu)管理約束、良好的市場環(huán)境和有效的市場退出政策，以及監(jiān)管機構(gòu)對銀行業(yè)金融機構(gòu)所披露的信息進行評估等。

　　市場約束的具體表現(xiàn)：在有效信息披露的前提下，依靠包括存款人、債權人、銀行股東等利益相關者的利益驅(qū)動，使這些利益相關者根據(jù)自身掌握的信息及判斷，在必要時采取影響金融機構(gòu)經(jīng)營活動的合理行動，如賣出股票、轉(zhuǎn)移存款等，達到促進銀行穩(wěn)健經(jīng)營的目的。

　　2.市場約束參與方及其作用

　　①監(jiān)管部門。監(jiān)管部門是市場約束的核心，其作用在于：一是制定信息披露標準和指南，提高信息的可靠性和可比性；二是實施懲戒，即建立有效的監(jiān)督檢查確保政策執(zhí)行和有效信息披露；三是引導其他市場參與者改進做法，強化監(jiān)督；四是建立風險處置和退出機制，促進市場約束機制最終發(fā)揮作用。

　　②公眾存款人。

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　　⑤外部中介機構(gòu)。

　?、奁渌麉⑴c方。

　?。ǘ┬畔⑴兑?

　　1.概述：資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、報表附注、部分公司治理情況、部分風險管理情況。

　　注意：監(jiān)管信息披露與會計信息披露的對比

　　監(jiān)管要求的信息披露與會計信息披露不完全等同，但也不矛盾。會計準則要求信息披露的范圍更加寬泛，其宗旨是從中立的立場出發(fā)，向信息使用者提供企業(yè)價值的信息；而監(jiān)管要求的信息披露則是從審慎的立場出發(fā)，向信息使用者提供企業(yè)的風險信息，其中銀行資本充足率相關信息是銀行信息披露的主要內(nèi)容。

　　2.信息披露的要求：

　　首先，銀行業(yè)機構(gòu)必須建立一套披露制度和政策，并經(jīng)過董事會批準，要明確信息披露的內(nèi)容和方法，尤其要建立信息披露的內(nèi)部控制，保證信息披露各環(huán)節(jié)的正常運行。同時，要定期對信息披露政策及結(jié)果進行評估，及時糾正不合理的做法。

　　其次，必須提高信息披露的相關性。

　　最后，必須保持合理頻度。

　　信息披露的基本要求包括兩方面，一是內(nèi)容的要求，二是質(zhì)量的要求。各國的金融體系差異較大，因而信息披露的內(nèi)容要求也存在較大差異，但信息披露質(zhì)量方面的要求一般應遵循六條標準（《增強銀行透明度》，巴塞爾委員會）：

　?、巽y行應對各項業(yè)務和應并表機構(gòu)的信息進行匯總和并表披露；

　?、谂兜男畔κ褂谜邲Q策有用；

　　③要使使用者盡早獲得有關數(shù)據(jù)；

　　④披露的信息要能如實反映實際情況，并遵循實質(zhì)重于形式的基本原則；

　?、菀ＷC銀行自身歷史數(shù)據(jù)的可比性，以及與其他機構(gòu)數(shù)據(jù)的可比性，并符合會計準則和有關政策要求；

　?、夼兜闹匾畔⒒蛑卮笫马椧浞?、完整。

　　國際上信息披露的良好實踐（參見教材311-312頁表8-6）

　　3.我國銀行業(yè)信息披露管理

　　表8—7 我國商業(yè)銀行信息披露的主要內(nèi)容

　　對于已上市銀行，應當履行以下信息披露的基本義務：及時披露所有對上市銀行股票價格可能產(chǎn)生重大影響的信息；上市銀行董事會全體成員必須保證信息披露內(nèi)容真實、準確、完整，沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔連帶賠償責任。

　　二、外部審計

　?。ㄒ唬﹥?nèi)容

　　巴塞爾委員會在《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中要求銀行監(jiān)管者可以視檢查人員資源狀況，全部或部分地使用外部審計師對商業(yè)銀行實施檢查。

　　國際上，監(jiān)管者與外部審計機構(gòu)主要通過三方會談的形式進行信息溝通。在我國，三方會談制度已經(jīng)開始廣泛使用。

　?。ǘ┩獠繉徲嬇c信息披露的關系

　?。?）外部審計有利于提高信息披露質(zhì)量

　　①信息披露內(nèi)容不全面。

　　②風險信息披露不充分。

　?、郾硗鈽I(yè)務信息披露不充分。

　?、苄畔⑴侗O(jiān)控機制仍需進一步完善。

　?。?）信息披露對外部審計的影響

　　透明的信息披露有利于提高審計效率、降低審計風險。

　?。ㄈ┩獠繉徲嬇c監(jiān)督檢查的關系

　?。?）外部審計和銀行監(jiān)管側(cè)重點有所不同。

　　只有當外部審計機構(gòu)按照有關監(jiān)管法律的授權或接受監(jiān)管當局的委托對商業(yè)銀行進行審計時，其工作才具有風險監(jiān)管的性質(zhì)。適度發(fā)揮外部審計對銀行的監(jiān)督作用。有對于大幅降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。

　?。?）外部審計和銀行監(jiān)管的方式、內(nèi)容、目標存在共性。

　?。?）外部審計與銀行監(jiān)管相輔相成。

　?。?）外部審計和監(jiān)管意見共同成為市場主體關注、評價、選擇銀行的重要依據(jù)。

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