2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點（13-1）

　　資本市場

　　資本市場是籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券市場。（相對應(yīng)的，貨幣市場是籌集短期資金的場所）

　　在當(dāng)前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個重要的組成部分，市場的交易對象主要是股票、債券和投資基金。

　　1.股票市場

　　（1） 股票市場概述：

　　股票的定義

　　股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來收益的有價證券，其實質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書。股票是一種權(quán)益性工具。

　　股票的分類：普通股、優(yōu)先股；記名、不記名

　?。?）股票市場的交易機(jī)制：

　?、?股票的發(fā)行與交易

　　股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票的出售一般通過承銷商（證券公司）進(jìn)行；

　　股票交易遵循時間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原則。

　?、?股票價格指數(shù)：衡量計算期內(nèi)一組股票價格相對于基期價格變動的指標(biāo)。

　　國內(nèi)主要的股價指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指

　　國外主要股價指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、恒生指數(shù)等

　　例題：對于普通股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表現(xiàn)在（）

　　A 優(yōu)先領(lǐng)取固定股息 B 當(dāng)公司破產(chǎn)時，對剩余財產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)

　　C 優(yōu)先參加公司的紅利分配 D 有表決權(quán)參加公司經(jīng)營管理

　　E 選舉公司高管優(yōu)先權(quán)

　　2.債券市場

　?。?） 債券市場概述

　　① 債券的定義

　　債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。

　　② 債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性

　　債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資

　　③ 債券的分類：

　　根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券（武士債券、熊貓債券等）

　　根據(jù)期限不同：短期、中期、長期債券

　　根據(jù)利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券

　?、?債券的要素

　　發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式

　?、?債券市場的功能

　　債券流通和變現(xiàn)的理想場所；聚集資金的重要場所；能夠反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)狀況；是中央銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所。

　?。?） 債券市場交易機(jī)制：

　　①債券發(fā)行：也叫一級市場；流通市場也叫二級市場。

　　三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國有獨資或控股公司

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