掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略
商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略指的是風(fēng)險管理政策層面上的管理技術(shù)和措施。
1.3.1 風(fēng)險分散
風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。
馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為,只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1,分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。
根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理,商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的,不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借債人。
多樣化投資分散風(fēng)險的風(fēng)險管理策略前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式。同時,風(fēng)險分散策略是有成本的。
1.3.2 風(fēng)險對沖
風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品,來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。
風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險非常有效的辦法。
與風(fēng)險分散策略不同,風(fēng)險對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險,還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力和偏好,通過對沖比率的調(diào)節(jié)將風(fēng)險降低到預(yù)期水平。
商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。
1.3.3 風(fēng)險轉(zhuǎn)移
風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風(fēng)險管理辦法。
風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。
出口信貸保險是金融風(fēng)險保險中較有代表性的品種。
針對市場風(fēng)險的轉(zhuǎn)移:期權(quán)合約
針對信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移:擔(dān)保和備用信用證
1.3.4 風(fēng)險規(guī)避
風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場,以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險。
風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。
風(fēng)險規(guī)避策略的實施成本主要在于風(fēng)險分析和經(jīng)濟資本配置方面的支出。此外,風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險管理策略。
1.3.5 風(fēng)險補償
風(fēng)險補償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償。
通過加價來索取風(fēng)險回報。
風(fēng)險管理的一個重要方面就是對風(fēng)險合理定價。
1.4 商業(yè)銀行風(fēng)險與資本
1.4.1 資本的概念和作用
通常所說的資本是指會計資本,也就是賬面資本。
資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面:
第一,資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。
第二,吸收和消化損失。風(fēng)險緩沖器
第三,限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風(fēng)險承擔(dān)。
第四,維持市場信心。
第五,為商業(yè)銀行管理,尤其是風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力。
1.4.2 監(jiān)管資本與資本充足性要求
監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本,是監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時隨時可用,因此其強調(diào)的是抵御風(fēng)險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力,并不要求其所有權(quán)歸屬。
《巴塞爾資本協(xié)議》首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率是指資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。當(dāng)時資本充足率計算只包括了信用風(fēng)險資產(chǎn),但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險的方法為巴塞爾委員會隨后完善風(fēng)險監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。
1996年提出了對市場風(fēng)險的資本要求。
1999年提出了對操作風(fēng)險的資本要求。新協(xié)議將資本充足率定義為:
資本充足率=資本÷(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本)
監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。
核心資本又稱為一級資本,包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲備;
附屬資本又稱二級資本,包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具等;在計算市場風(fēng)險資本要求時,還規(guī)定了三級資本。
新協(xié)議對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法。
最后,新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%,其中核心資本充足率不得低于4%。
1.4.3 經(jīng)濟資本及其應(yīng)用
經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下,為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。
經(jīng)濟資本與會計資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系。首先,商業(yè)銀行會計資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量。其次,監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。
經(jīng)濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個方面:一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。
長期以來,股本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)這兩項指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。這兩項指標(biāo)無法全面、深入的揭示商業(yè)銀行在盈利的同時所承擔(dān)的風(fēng)險水平。
采用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法來綜合考量商業(yè)銀行的盈利能力和風(fēng)險水平,已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行最佳管理實踐。目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率RAROC。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟資本計量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率。
RAROC=(收益 — 預(yù)期損失)/ 經(jīng)濟資本(或非預(yù)期損失)
經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率著重強調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險而獲得的收益是有代價的。
RAROC等經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法已經(jīng)在國際先進銀行中得到了廣泛應(yīng)用,在其內(nèi)部各個層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用。
安卓版本:8.7.11 蘋果版本:8.7.11
開發(fā)者:北京正保會計科技有限公司
應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>
APP隱私政策:查看政策>
HD版本上線:點擊下載>
官方公眾號
微信掃一掃
官方視頻號
微信掃一掃
官方抖音號
抖音掃一掃
Copyright © 2000 - odtgfuq.cn All Rights Reserved. 北京正保會計科技有限公司 版權(quán)所有
京B2-20200959 京ICP備20012371號-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號