2011銀行從業(yè)資格考試知識點：金融環(huán)境(1)

　　1、金融市場

　　(1)功能：貨幣資金融通功能、資源配置功能、風(fēng)險分散與風(fēng)險管理功能、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能、定價功能

　　(2)種類

　　劃分標(biāo)準(zhǔn) 分類 釋義

　　按金融工具期限分 貨幣市場 以短期金融工具為媒介進(jìn)行的期限在一年以內(nèi)(含)的短期資金融通市場。我國貨幣市場主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券回購市場和票據(jù)市場。

　　資本市場 以長期金融工具為媒介進(jìn)行的期限在一年以上的長期資金融通市場，主要包括債券市場和股票市場。

　　按交易工具類型分 債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股票市場、黃金市場、保險市場

　　按交易的階段分 發(fā)行市場 是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購?fù)顿Y的市場，也稱初級市場或一級市場。

　　流通市場 是對已上市金融工具等進(jìn)行買賣轉(zhuǎn)讓的市場，也稱為二級市場。

　　按交割時間劃分 現(xiàn)貨市場 是當(dāng)日成交，當(dāng)日、次日或隔日等幾日內(nèi)進(jìn)行交割(一方支付款項、另一方交付金融工具)的市場。

　　期貨市場 是將款項和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時間(1個月以上、1年之內(nèi))進(jìn)行的市場。

　　按交易場所劃分 場內(nèi)交易市場 又稱有形市場，指有固定場所、有組織、有制度的金融交易市場(如股票交易所)。

　　場外交易市場 又稱柜臺市場或無形市場，指沒有固定交易場所的市場，交易者通過經(jīng)紀(jì)人或交易商的電話、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。

　　(3)我國的金融市場

　　市場類型 時間 大事記

　　貨幣市場 1984年 我國金融市場發(fā)展起自同業(yè)拆借市場。

　　1996年1月 全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場形成。

　　1997年6月 依托同業(yè)拆借市場的債券回購業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)開展，同業(yè)拆借市場與票據(jù)市場一起構(gòu)成我國的貨幣市場。

　　資本市場 1990年底 上海、深圳證券交易所成立標(biāo)志著股票市場形成。

　　1997年6月 銀行間債券市場成立，與交易所債券市場共同構(gòu)成債券市場。

　　其他市場 1980年 恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)，目前已形成保險市場體系。

　　20世紀(jì)90年代初 我國的商品期貨市場起步，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易所，鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所(2006年9月在上海成立)。

　　1994年4月 全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立

　　2002年10月 上海黃金交易所成立

　　(4)金融市場發(fā)展對銀行的影響

　　影響類別 表現(xiàn)方面

　　促進(jìn)作用 銀行是金融市場的重要參與者，金融市場的發(fā)展能夠在很多方面直接促進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理。

　　貨幣市場和資本市場能為銀行提供大量的風(fēng)險管理工具，提高其風(fēng)險管理水平，有助于銀行識別風(fēng)險，對風(fēng)險進(jìn)行合理定價，并在市場上通過正常的交易來轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

　　金融市場的發(fā)展為商業(yè)銀行的客戶評價及風(fēng)險度量提供了參考標(biāo)準(zhǔn)。

　　金融市場的發(fā)展能夠促進(jìn)企業(yè)管理水平的提高，為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客戶。還有助于金融穩(wěn)定，為銀行發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

　　挑戰(zhàn) 隨著銀行參與金融市場程度的不斷加深，金融市場波動對銀行資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響會不斷加大，銀行經(jīng)營管理特別是風(fēng)險管理的難度也將越來越大。

　　金融市場會放大商業(yè)銀行的風(fēng)險事件。

　　隨著資本市場的發(fā)展，一方面大量儲蓄者將資金投資于資本市場會減少銀行的資金來源，另一方面大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場上籌集資金，會減少在銀行的貸款，造成銀行優(yōu)質(zhì)客戶的流失。