2011年經(jīng)濟(jì)師考試《中級金融》重點(diǎn)歸納：監(jiān)管國際協(xié)調(diào)

　　中級經(jīng)濟(jì)師考試金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)

　　金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的國際背景。

　　金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的機(jī)制。

　　金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的內(nèi)容。

　　金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的背景、方式與機(jī)制

　?。ㄒ唬┙鹑诒O(jiān)管國際協(xié)調(diào)的背景

　　1.金融全球化迅速發(fā)展

　　第一，金融機(jī)構(gòu)的跨國經(jīng)營和規(guī)模的迅速擴(kuò)張。

　　第二，金融市場的全球聯(lián)動。

　　第三，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新。

　　第四，金融資本的頻繁跨國流動。

　　2.金融自由化程度加深

　　1973年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德。麥金農(nóng)和愛德華。肖分別從不同角度對發(fā)展中國家普遍存在的金融抑制進(jìn)行剖析，指出應(yīng)在發(fā)展中國家解除金融抑制、推進(jìn)金融深化，提出了金融自由化理論。金融自由化理論主張放松對金融機(jī)構(gòu)過度嚴(yán)格的管制，特別是解除金融機(jī)構(gòu)在利率水平、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營的地域選擇等方面的限制，恢復(fù)金融業(yè)的競爭，以提高金融業(yè)的效率。與之前金融監(jiān)管理論以金融體系安全優(yōu)先為核心相比，金融自由化理論更尊崇效率優(yōu)先的原則。

　　伴隨著金融深化的理論，一方面許多國家加快開放資本賬戶和金融市場，放松了對于跨國金融機(jī)構(gòu)的各種限制，跨國銀行得到了全面發(fā)展和迅速擴(kuò)張，其觸角已經(jīng)伸到了幾乎每一個新興市場。1997年12月，WTO達(dá)成了《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》，WTO開始介入全球金融服務(wù)領(lǐng)域。該協(xié)定規(guī)定參加成員有義務(wù)對外開放銀行、證券、保險等金融市場。WTO的一般性原則——自由競爭原則、最惠國待遇原則、國民待遇原則、逐漸開放市場原則和透明度原則將同樣適用于WTO成員國的金融行業(yè)?？鐕鹑跈C(jī)構(gòu)得到了前所未有的擴(kuò)張機(jī)遇。另一方面，在金融全球化過程中，通過日益頻繁的并購活動，金融資本的相互滲透和競爭，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國際化等特征。

　　3.金融風(fēng)險的全球性

　　這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　第一，外匯市場風(fēng)險。

　　第二，國際銀行業(yè)的風(fēng)險。

　　第三，國際證券市場的風(fēng)險。

　　第四，金融衍生工具的風(fēng)險。

　　國際證券委員會和巴塞爾銀行監(jiān)管委員認(rèn)為衍生工具至少涉及6種風(fēng)險，即市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險和法律風(fēng)險。