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2011年經(jīng)濟師考試《中級金融》重點歸納：投資銀行
一、投資銀行的涵義（掌握）
中級經(jīng)濟師考試金融投資銀行在各個國家有不同的稱謂，在美國被稱為投資銀行，歐洲稱之為商人銀行，在日本則被稱為證券公司。投行的實質(zhì)是資本市場領域的直接金融中介機構(gòu)。
投資銀行：是在資本市場上從事證券發(fā)行、承銷、交易及相關的金融創(chuàng)新和開發(fā)等活動，為長期資金盈余者和短缺者雙方提供資金融通服務機構(gòu)。
二、投資銀行業(yè)務（掌握）
?。ㄒ唬┩顿Y銀行的主要業(yè)務
1.證券發(fā)行與承銷——最本源、最基礎的業(yè)務活動
又稱一級市場業(yè)務
證券發(fā)行是指商業(yè)組織或政府組織為籌集資金，按照法律規(guī)定的條件和程序，向社會投資人出售有價證券的行為。
證券承銷是指在證券發(fā)行過程中，投資銀行按照協(xié)議幫助發(fā)行人推銷其發(fā)行的有價證券的活動。通常的承銷方式有兩種，包銷和代銷（又稱盡力推銷）。
2.證券經(jīng)紀與交易——最本源、最基礎的業(yè)務活動
證券經(jīng)紀商、證券交易商、證券做市商
3.兼并收購
企業(yè)的并購是經(jīng)濟發(fā)展中產(chǎn)業(yè)重組以促進效率和競爭的需要。
并購與反并購設計和咨詢已成為現(xiàn)代投資銀行業(yè)務領域中的核心部分。
4.基金管理
?。?）投行可以發(fā)起設立基金
（2）投行可以是基金的管理者，管理基金
?。?）投行還可以是基金的承銷人，為基金的發(fā)行提供金融服務
5.風險投資
一般商業(yè)銀行和普通投資者不愿意投資風險投資領域。
?。?）投行可采用私募的方式為這些企業(yè)募集資本
（2）對于某些潛力巨大的企業(yè)有進也進行直接投資，成為其股東
（3）投行更多是設立“風險基金”或“創(chuàng)業(yè)基金”對這類企業(yè)投資。
6.項目融資
投行在項目融資中起關鍵作用。
7.金融衍生品創(chuàng)新與交易
?。?）衍生品的經(jīng)紀商
?。?）衍生品的投資人
?。?）通過衍生品進行風險控制
（4）創(chuàng)造衍生品（教材中沒有，了解即可）
8.財務顧問和投資顧問
投行的財務顧問包括：公司財務顧問和政府機構(gòu)財務顧問
投行的投資咨詢業(yè)務（掌握）：是聯(lián)結(jié)證券一級市場和二級市場，溝通證券投資者、經(jīng)營者和證券發(fā)行者的紐帶和橋梁。是對參與證券二級市場投資者提供投資意見和管理服務。
【我要糾錯】 責任編輯：戈薇
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