2011年中級經(jīng)濟(jì)師考試：金融制度的概念

　　一、中級經(jīng)濟(jì)師考試金融制度的概念

　　金融制度是指一個(gè)國家以法律形式所確定的金融體系結(jié)構(gòu)，以及組成該體系的各類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系的總和。

　　從廣義上說，金融制度包括金融中介機(jī)構(gòu)、金融市場和金融監(jiān)管制度等三個(gè)方面的內(nèi)容。

　　具體為：第一，各類金融機(jī)構(gòu)的地位、作用、職能和相互關(guān)系；第二，金融市場的結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制；第三，金融監(jiān)管制度，包括中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局，金融調(diào)控、金融管理的法律法規(guī)，金融調(diào)控、金融監(jiān)管的組織形式、運(yùn)作體制等。

　　金融制度的構(gòu)建與發(fā)展取決于不同國家、不同社會制度下的生產(chǎn)力水平及生產(chǎn)方式的發(fā)展?fàn)顩r，因此，金融制度是一個(gè)動態(tài)演進(jìn)變化的過程。隨著全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的快速發(fā)展和我國改革開放進(jìn)程的不斷深入，金融體制也處在不斷整合和發(fā)展的過程之中。

　　由于金融制度的有關(guān)內(nèi)容在本書其他章節(jié)將有論述，這里就中央銀行制度、商業(yè)銀行制度、政策性金融制度以及金融監(jiān)管制度的主要內(nèi)容進(jìn)行介紹。

　　二、中央銀行制度

　　中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序，防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定，為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融服務(wù)，調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理機(jī)構(gòu)。中央銀行制度的內(nèi)涵主要包括組織形式、資本組成、組織結(jié)構(gòu)和職能構(gòu)成等方面。關(guān)于中央銀行的組織結(jié)構(gòu)和職能構(gòu)成在其他章節(jié)有論述，這里只就其組織形式和資本構(gòu)成加以介紹。

　　（一）中央銀行的組織形式

　　中央銀行的組織形式即中央銀行的存在形式或組成形式。中央銀行的組織形式主要有四種類型。

　　1.一元式中央銀行制度

　　一元式中央銀行制就是一個(gè)國家只設(shè)立一家統(tǒng)一的中央銀行行使中央銀行職能的制度形式。這類中央銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制，逐級垂直隸屬。中央銀行設(shè)立多少分支機(jī)構(gòu)，主要取決于國土面積、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及金融業(yè)的發(fā)達(dá)程度等。

　　一元式中央銀行制度是比較完善、成熟的制度形式，具有組織完善、機(jī)構(gòu)健全、權(quán)力集中、職能齊全的特點(diǎn)，大多數(shù)國家都實(shí)行這種制度。一般是在總行之下，在國內(nèi)設(shè)置央行分支行或代表處。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，一些國家的央行還在國外設(shè)立代表處，以加強(qiáng)央行在宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管等方面的國際交流與合作。

　　2.二元式中央銀行制度

　　二元式中央銀行制度又稱為二元復(fù)合式的中央銀行制度，就是一國建立中央與地方兩級相對獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)，分別行使金融調(diào)控和管理職能，不同等級的中央銀行共同組成一個(gè)復(fù)合式統(tǒng)一的中央銀行體系。一般來說，地方級中央銀行是按照當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特點(diǎn)、特定的法規(guī)和歷史條件而設(shè)立，他們要受到中央級中央銀行的監(jiān)督與指導(dǎo)，但他們與中央級中央銀行并非一般意義上的總分行關(guān)系，地方級中央銀行在其轄區(qū)內(nèi)有一定的獨(dú)立性，中央級中央銀行和地方級中央銀行是按照法律規(guī)定分別行使其職能。二元式中央銀行制度具有權(quán)力與職能相對分散、分支機(jī)構(gòu)較少等特點(diǎn)，一般是實(shí)行聯(lián)邦制的國家所采用，如美國、德國等。

　　3.跨國的中央銀行制度

　　跨國的中央銀行制度就是由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。這種中央銀行制度一般與區(qū)域性多國經(jīng)濟(jì)的相對一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對應(yīng)。跨國的中央銀行不屬于任何一個(gè)國家所獨(dú)有，而是成員國共同的中央銀行，對所有的成員國發(fā)行共同的貨幣，制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策，開展金融宏觀調(diào)控等。

　　第二次世界大戰(zhàn)后相繼成立的西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣區(qū)等都屬于跨國中央銀行的組織形式。此外，1998年6月1日成立的歐洲中央銀行亦是一個(gè)典型的跨國式中央銀行。歐洲中央銀行作為歐洲中央銀行體系的決策機(jī)構(gòu)，具有法人資格，在歐元區(qū)內(nèi)發(fā)行歐洲統(tǒng)一貨幣——歐元，在各成員國制定和實(shí)施統(tǒng)一的貨幣政策。歐洲中央銀行獨(dú)立于歐盟各成員國的政府，獨(dú)立于歐盟各個(gè)機(jī)構(gòu)，是歐盟各成員國共有的中央銀行。

　　4.準(zhǔn)中央銀行制度

　　準(zhǔn)中央銀行制度就是在一個(gè)國家或地區(qū)不設(shè)置真正專業(yè)化、具備完全職能的中央銀行。而是設(shè)立若干類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度形式。

　　在準(zhǔn)中央銀行制度下，中央銀行的職能是由不同的機(jī)構(gòu)從不同的角度分別執(zhí)行，具有中央銀行權(quán)力分散、職能分解的特點(diǎn)。實(shí)行準(zhǔn)中央銀行制度的國家和地區(qū)主要有新加坡、中國香港特別行政區(qū)，以及利比里亞、萊索托、斯威士蘭等發(fā)展中國家。在新加坡，中央銀行的職能分別由金融管理局、貨幣委員會和政府投資公司等政府機(jī)構(gòu)，以及大商業(yè)銀行共同承擔(dān)與行使。在香港特別行政區(qū)，中央銀行的職能是由香港金融管理局和若干商業(yè)銀行共同行使。香港金融管理局負(fù)責(zé)管理外匯基金，制定幣制與匯率政策等。匯豐銀行、渣打銀行和中國銀行香港分行承擔(dān)流通貨幣的發(fā)行，并接受政府存款和保管其他公款，在必要時(shí)充當(dāng)“最后貸款人”的角色。匯豐銀行作為香港銀行公會票據(jù)交換所的管理銀行，負(fù)責(zé)集中和管理其他銀行與金融機(jī)構(gòu)的清算準(zhǔn)備金，執(zhí)行“中央結(jié)算銀行”的職能。

　　（二）中央銀行的資本構(gòu)成

　　中央銀行的資本金一般由實(shí)收資本、在經(jīng)營活動中的留存利潤、財(cái)政撥款等構(gòu)成。中央銀行資本金構(gòu)成的結(jié)構(gòu)形式主要有五種類型。

　　1.全部資本為國家所有的資本結(jié)構(gòu)

　　這是指中央銀行的資本是由政府撥款形成，或是政府通過收購股份的方式將私營商業(yè)銀行改組成為中央銀行，因而中央銀行的資本金全部屬于國家所有，是國有化性質(zhì)的中央銀行。目前大多數(shù)國家中央銀行的資本結(jié)構(gòu)都是國有形式，如英國、法國、德國、加拿大、中國、印度、俄羅斯、印度尼西亞等國。

　　一般來說，形成歷史較長的中央銀行多由私營銀行或股份銀行轉(zhuǎn)變而來，他們最初的資本金為私人投資或股份合作資本。隨著中央銀行作用的增強(qiáng)和地位的上升，為了更好地發(fā)揮中央銀行職能，許多國家通過購買私人股本的辦法實(shí)行中央銀行的國有化。鑒于中央銀行的地位與職能作用，第二次世界大戰(zhàn)之后新建立的中央銀行大多數(shù)都是由國家財(cái)政直接撥款投資創(chuàng)建。全部資本為國家所有的資本結(jié)構(gòu)形式成為中央銀行資本結(jié)構(gòu)的主要形式。

　　2.國家和民間股份混合所有的資本結(jié)構(gòu)

　　這是指中央銀行的資本一部分是由國家投資所形成的國家資本，另一部分是由私人投資所形成的私人資本共同構(gòu)成。法律規(guī)定國家資本一般占資本總額的50%以上，有的國家則實(shí)行國家資本和民間股份各占50%的資本構(gòu)成，國家擁有中央銀行的經(jīng)營管理權(quán)和決策權(quán)。私人股東則一般沒有經(jīng)營管理權(quán)和決策權(quán)，而只具有分取紅利的權(quán)利，并且其股權(quán)轉(zhuǎn)讓也必須經(jīng)中央銀行同意后方可進(jìn)行等，所以私人股份對中央銀行的政策一般沒有影響。采用這種中央銀行資本結(jié)構(gòu)的國家有日本、墨西哥、巴基斯坦、比利時(shí)、卡塔爾等。

　　3.全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)

　　此種資本結(jié)構(gòu)是指中央銀行的資本全部由民間資本形成，國家政府不持有股份的中央銀行資本構(gòu)成形式。美國、意大利、瑞士等少數(shù)國家的中央銀行實(shí)行此類資本結(jié)構(gòu)。美國聯(lián)邦儲備銀行的股本全部由參加聯(lián)邦儲備體系的會員銀行所持有，會員銀行按自己實(shí)收資本和公積金的6%認(rèn)購所參加的聯(lián)邦儲備銀行的股份。會員銀行按實(shí)繳股本享受一定年率的股息。

　　4.無資本金的資本結(jié)構(gòu)

　　這是指中央銀行自身無資本金，中央銀行的運(yùn)行是由政府授權(quán)，依照國家法律履行中央銀行各項(xiàng)職責(zé)的資本構(gòu)成形式。韓國的中央銀行是目前唯一沒有資本金的中央銀行。1950年韓國銀行成立時(shí)注冊資本為15億韓元，全部由政府出資。1962年修改后的《韓國銀行法》確定韓國銀行為“無資本的特殊法人”。該行每年的凈利潤按規(guī)定留存準(zhǔn)備之后，全部匯入政府的“總收入賬戶”。如發(fā)生虧損，首先用提存的準(zhǔn)備彌補(bǔ)，不足部分由政府的支出賬戶撥補(bǔ)。

　　5.資本為多國共有的資本結(jié)構(gòu)

　　這是指在跨國的中央銀行制度下，中央銀行的資本金由貨幣聯(lián)盟成員國共同出資構(gòu)成的形式。貨幣聯(lián)盟各成員國一般按商定比例認(rèn)繳資本，并以認(rèn)繳比例擁有對中央銀行的所有權(quán)。