中級經(jīng)濟師考試金融專業(yè)知識與實務(wù)：我國的金融創(chuàng)新

　　金融創(chuàng)新理論于20世紀80年代中期引入到我國。隨著改革開放的不斷深入，在借鑒國際金融創(chuàng)新先進成果的基礎(chǔ)上，我國立足于本國國情，不斷引入和推進金融創(chuàng)新，取得了顯著的成果。

　　一、中級經(jīng)濟師考試金融管理制度的發(fā)展與創(chuàng)新

　　我國金融管理制度的創(chuàng)新具體表現(xiàn)在：

　　1.金融監(jiān)管制度和模式的創(chuàng)新

　　我國中央銀行成立以來一直是身兼二任，既是貨幣政策的制定者，又是銀行及非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管者，兩者往往顧此失彼，也有一定的內(nèi)在沖突。各專業(yè)性金融監(jiān)管機構(gòu)建立以后，使金融監(jiān)管更加專業(yè)化和科學化，一方面使中央銀行可以專司貨幣政策的制定與實施的職能，從而提高貨幣政策的效能.完善金融宏觀調(diào)控;另一方面使各專業(yè)性金融監(jiān)管機構(gòu)通過自身建設(shè)。加深、做細具體領(lǐng)域的金融監(jiān)管，使監(jiān)管更加到位，更有效力。

　　2.對金融機構(gòu)的管制有所放松，更趨于市場化

　　首先是從1987年以后，貨幣當局允許各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)交叉，國內(nèi)各家商業(yè)銀行都可以開辦城鄉(xiāng)人民幣、外幣多種業(yè)務(wù)，公平競爭;同時。企業(yè)和銀行可以自由地進行雙向選擇.打破了資金供給制的壟斷格局。金融管制的放松，給國內(nèi)各家商業(yè)銀行造成了一個壓力較大的市場競爭的外部環(huán)境，同時也大大提高了商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平和服務(wù)質(zhì)量。

　　其次是對商業(yè)銀行的信貸資金管理引入市場化手段。過去的信貸資金管理體制僵化、效率低下，不利于調(diào)動基層銀行的經(jīng)營積極性。在1994年采用"總量控制、比例管理、分類指導、市場融通"的新型管理體制的基礎(chǔ)上，于1998年取消了對于商業(yè)銀行的貸款限額管理，對商業(yè)銀行實行全面的資產(chǎn)負債比例管理、風險管理、貸款五級分類管理等，使貨幣當局對商業(yè)銀行的信貸資金管理更加規(guī)范與科學。

　　再次是對金融機構(gòu)的利率管理部分地引入市場機制。早在1996年貨幣當局對金融機構(gòu)同業(yè)拆借利率基本放開，由市場供求關(guān)系決定資金拆借利率的升降;1997年放開銀行間債券市場債券回購和現(xiàn)券交易利率;1998年開始對再貼現(xiàn)利率的生成機制進行了改革，對農(nóng)村信用社的存貸款利率允許在一定幅度內(nèi)上下浮動等，增強了利率杠桿的彈性和調(diào)節(jié)作用。

　　最后是對混業(yè)經(jīng)營從低層面的嘗試到高層面的啟動。20世紀80年代以來，世界金融服務(wù)業(yè)出現(xiàn)業(yè)務(wù)綜合化趨勢。盡管我國的金融市場、相關(guān)法律等外部環(huán)境對于商業(yè)銀行開展混業(yè)經(jīng)營的條件還不成熟，但混業(yè)經(jīng)營的趨勢不可阻擋。在這種情況下，我國的金融機構(gòu)開始了混業(yè)經(jīng)營的嘗試：2002年，中國人壽東莞分公司與農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)手創(chuàng)辦金融產(chǎn)品，為客戶提供"一站式"金融服務(wù);2002年年底，中國出現(xiàn)第一家金融控股公司中信控股有限責任公司，公司業(yè)務(wù)覆蓋銀行、證券、保險、信托、資產(chǎn)管理、期貨、租賃、基金、信用卡等領(lǐng)域。之后，又先后出現(xiàn)光大控股集團、平安控股集團等混業(yè)金融機構(gòu)。2006年在金融市場全面對外開放的形勢下，國家批準國內(nèi)商業(yè)銀行辦理金融租賃公司、金融保險、投資銀行等業(yè)務(wù)，混業(yè)經(jīng)營從低層面的試點上升到高層面的啟動。