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注冊資產(chǎn)評估師考試《財務(wù)會計》復(fù)習(xí)：債務(wù)風(fēng)險狀況的分析指標(biāo)
第十二章 財務(wù)報表分析
知識點三、債務(wù)風(fēng)險狀況的分析指標(biāo)
1.基本指標(biāo)：資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù)
2.修正指標(biāo)：現(xiàn)金流動負債比率、速動比率、帶息負債比率和或有負債比率等。
?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負債率
資產(chǎn)負債率＝負債總額÷資產(chǎn)總額×100%
從債權(quán)人的角度分析，指標(biāo)越小，債權(quán)越安全；從所有者角度分析，希望該指標(biāo)越大越好，在收益率大于債務(wù)成本率時，所有者可以獲得更多的利益。
?。ǘ┮勋@利息倍數(shù)
已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息支出
息稅前利潤＝利潤總額＋利息支出
一般情況下，該指標(biāo)越高，企業(yè)的債務(wù)利息償還越有保證，償付債務(wù)利息的風(fēng)險越小。
?。ㄈ┧賱颖嚷?
速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負債×100%
速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－其他流動資產(chǎn)＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收及預(yù)付款項
該指標(biāo)越高，償還流動負債能力越強。但超過一定的限度，可能會降低資產(chǎn)的利用效果。一般情況下速動比率為1時，表明企業(yè)既有良好的債務(wù)償還能力，又有合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
?。ㄋ模┈F(xiàn)金流動負債比率
現(xiàn)金流動負債比率＝年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈增加額÷年末流動負債×100%
該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量保障企業(yè)按時償還到期的能力越強，不影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動，而且可以保證產(chǎn)生持續(xù)的償債能力。
?。ㄎ澹⒇搨嚷?
帶息負債比率＝帶息負債÷負債總額×100%
帶息負債＝短期借款＋一年內(nèi)到期的長期負債＋長期借款＋應(yīng)付債券＋應(yīng)付利息
該指標(biāo)越小，償債壓力越小，債務(wù)風(fēng)險越小。
（六）或有負債比率
或有負債比率＝或有負債余額÷（所有者權(quán)益＋少數(shù)股東權(quán)益）×100%
或有負債余額＝已貼現(xiàn)承兌票據(jù)＋擔(dān)保余額＋貼現(xiàn)與擔(dān)保外的被訴事項金額＋其他或有負債
該指標(biāo)越小，企業(yè)潛在債務(wù)風(fēng)險越小。
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