2009年備考CPA《會計》系列總結(jié)-第10章（04）

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[第10章]04　可轉(zhuǎn)換公司債券涉及交易費用的處理

　　可轉(zhuǎn)換公司債券一開始就是一般的債券，但是和普通的債券不同的是，債券的購買者可以在以后將其轉(zhuǎn)換為股權(quán)，這樣就導致了可轉(zhuǎn)換債券除了具有一般的債券的負債性質(zhì)，同時還具有權(quán)益的性質(zhì)（因為當債券購買者將其轉(zhuǎn)換為股票后，實際上變成了購買者購買了債券發(fā)行方的股票），所以可轉(zhuǎn)換公司債券在初始確認時才需要將其包含的負債成份和權(quán)益成份進行分拆，負債成分確認為應(yīng)付債券，權(quán)益法成份確認為資本公積。

　　對于可轉(zhuǎn)換公司債券初始確認的處理，可以參照如下思路：

　　負債成份的公允價值＝未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

　　權(quán)益成份的公允價值=發(fā)行價格-負債成份的公允價值

　　負債成份分攤的交易費用＝交易費用×負債成分的公允價值/（負債成份的公允價值+權(quán)益成份的公允價值）

　　權(quán)益成份分攤的交易費用＝交易費用×權(quán)益成分的公允價值/（負債成份的公允價值+權(quán)益成份的公允價值）

　　借：銀行存款（發(fā)行價格-交易費用）

　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）（倒擠）

　　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）

　　　　　　資本公積——其他資本公積（權(quán)益成份－權(quán)益成份分攤的交易費用）

　　負債成份應(yīng)分攤的交易費用實際上是計入了應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）中。

　　分攤交易費用后，對于發(fā)行方來說，自己承擔的實際利率是高于市場的實際利率的。那么這個時候需要計算包含了相關(guān)稅費的債券的實際利率，比如債券負債成分公允價值為900萬元，分攤的交易費用為20萬元，那么這里對于發(fā)行方來說，債券的公允價值其實就變成了880萬元了，因為發(fā)行方實際是支出了費用的，相當于是收到的發(fā)行收入減少為880萬元了，那么應(yīng)該按照新的公允價值880萬元來計算實際利率。也就是說，發(fā)生了交易費用后的實際利率和市場上的實際利率是不一致的，此時需要重新計算實際利率。

　　這里大家如果不是很理解，可以看一下08年注會考試的一個試題：

　　[2008年試題·計算及會計處理題第2題]甲股份有限公司（本題下稱“甲公司”）為上市公司，其相關(guān)交易或事項如下：

　?。?）經(jīng)相關(guān)部門批準，甲公司于20×6年1月1日按面值發(fā)行分期付息、到期一次還本的可轉(zhuǎn)換公司債券200000萬元，發(fā)行費用為3200萬元，實際募集資金已存入銀行專戶。

　　根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書的約定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止；可轉(zhuǎn)換公司債券的票面年利率為：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可轉(zhuǎn)換公司債券的利息自發(fā)行之日起每年支付一次，起息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日即20×6年1月1日，付息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日起每滿一年的當日，即每年的1月1日；可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行1年后可轉(zhuǎn)換為甲公司普通股股票，初始轉(zhuǎn)股價格為每股10元，每份債券可轉(zhuǎn)換為10股普通股股票（每股面值1元）；發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集的資金專項用于生產(chǎn)用廠房的建設(shè)。

　　（2）甲公司將募集資金陸續(xù)投入生產(chǎn)用廠房的建設(shè)，截至20×6年12月31日，全部募集資金已使用完畢。生產(chǎn)用廠房于20×6年12月31日達到預定可使用狀態(tài)。

　?。?）20×7年1月1日，甲公司20×6支付年度可轉(zhuǎn)換公司債券利息3000萬元。

　?。?）20×7年7月1日，由于甲公司股票價格漲幅較大，全體債券持有人將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)換為甲公司普通股股票。

　?。?）其他資料如下：1.甲公司將發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的負債成份劃分為以攤余成本計量的金融負債。2.甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時無債券發(fā)行人贖回和債券持有人回售條款以及變更初始轉(zhuǎn)股價格的條款，發(fā)行時二級市場上與之類似的沒有附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場利率為6%.3.在當期付息前轉(zhuǎn)股的，不考慮利息的影響，按債券面值及初始轉(zhuǎn)股價格計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。4.不考慮所得稅影響。

　　要求：

　?。?）計算甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時負債成份和權(quán)益成份的公允價值。

　?。?）計算甲公司可轉(zhuǎn)換公司債券負債成份和權(quán)益成份應(yīng)分攤的發(fā)行費用。

　?。?）編制甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時的會計分錄。

　?。?）計算甲公司可轉(zhuǎn)換公司債券負債成份的實際利率及20×6年12月31日的攤余成本，并編制甲公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄。

　?。?）計算甲公司可轉(zhuǎn)換公司債券負債成份20×7年6月30日的攤余成本，并編制甲公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄。

　?。?）編制甲公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時的會計分錄。

　　[答案]（1）負債成份的公允價值＝200000×1.5％/（1+6%）+200000×2％/（1+6%）^2+200000×2.5％/（1+6%）^3+200000/（1+6%）^3＝178512.13（萬元）

　　權(quán)益成份的公允價值＝發(fā)行價格－負債成份的公允價值

　?。?00000－178512.13

　　＝21487.87（萬元）

　?。?）負債成份應(yīng)份攤的發(fā)行費用＝3200×178512.13/200000＝2856.19（萬元）

　　權(quán)益成份應(yīng)分攤的發(fā)行費用＝3200×21487.87/200000＝343.81（萬元）

　　（3）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時的會計分錄為：

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　196800（發(fā)行價格200000-交易費用3200）

　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　24344.06（倒擠）

　　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）　　　　　　　200000

　　　　　　資本公積——其他資本公積　　　　　　　　　　　　21144.06（權(quán)益成份的公允價值21487.87-權(quán)益成份應(yīng)分攤的發(fā)行費用343.81）

　?。?）負債成份的攤余成本＝金融負債未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，假設(shè)負債成份的實際利率為r，那么：

　　200000×1.5％/（1+r）+200000×2％/（1+r）^2+200000×2.5％/（1+r）^3+200000/（1+r）^3=200000-24344.06

　　利率為6%的現(xiàn)值=178512.13萬元

　　利率為r的現(xiàn)值=175655.94萬元 （200000-24344.06）；

　　利率為7%的現(xiàn)值=173638.56萬元

　　（6％-r）/（6％-7％）＝（178512.13-175655.94）/（178512.13-173638.56）

　　解上述方程r=6%-（178512.13-175655.94）/（178512.13-173638.56）*（6%-7%）=6.59%

　　20×6年12月31日的攤余成本＝（200000－24344.06）×（1＋6.59％）－200000×1.5％＝184231.67（萬元），應(yīng)確認的20×6年度資本化的利息費用＝（200000－24344.06）×6.59％＝11575.73（萬元）。

　　甲公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄為：

　　借：在建工程　　　　　　　11575.73

　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　　　　3000（200000×1.5％）

　　　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　8575.73

　　借：應(yīng)付利息　　　3000

　　　　貸：銀行存款　　　　　3000

　?。?）負債成份20×7年初的攤余成本＝200000－24344.06+8575.73＝184231.67（萬元），應(yīng)確認的利息費用＝184231.67×6.59％÷2＝6070.43（萬元）。

　　甲公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄為：

　　借：財務(wù)費用　　　　　　　　　　　　　　　6070.43

　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　　　　2000（200000×2％/2）

　　　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　4070.43

　?。?）轉(zhuǎn)股數(shù)＝200000÷10＝20000（萬股）

　　甲公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時的會計分錄為：

　　借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）　200000

　　　　資本公積——其他資本公積           21144.06

　　　　應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　2000

　　　　貸：股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　20000

　　　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　　11697.9

　　　　　　資本公積――股本溢價　　　　　　　　　　　191446.16

　　這道題難就難在第（4）步實際利率法的計算，題目有些偏，如果財務(wù)管理知識不是很好，或者本身不理解為何這里要重新計算實際利率，那么這道題就會做不下去。其實，對于考試時遇到這種題目，自己拿不準的就沒有必要死摳了，因為一來花了時間，也不能保證自己的計算一定是正確的，那么不如放棄，把更多時間用來做自己會做的題目。我當時做這道題的時候就費了很多時間，現(xiàn)在想想真的不值，當時也不理解為何發(fā)生了交易費用，就要重新計算實際利率，現(xiàn)在才真正明白了。

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