輕松學《中級會計實務》——持有至到期投資

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯： 2010/02/08 09:00:32　　字體：大小

　　一、主要賬務處理

　　持有至到期投資，顧名思義就是你打算把這個東西在手里放到它“死”，癡情地守它一輩子，在這之前不會放棄它，拋棄它，正是因為這個原因，這個資產(chǎn)的核算很有特點，關于他的一切花銷你都想著他能給你帶來回報，就像在追求女孩子，首先你一定要體現(xiàn)出你想跟她過一輩子，你的付出才有可能被資本化，如果你一開始就抱著對待交易性金融資產(chǎn)的態(tài)度，想什么時候踹就什么時候踹，玩玩了事，完全錢色交易，那對方肯定一點安全感都沒有，你的付出就費用化吧，還想資本化？更別想以后有什么回報了。

　　所以持有至到期投資開始的交易費用資本化了，后面的攤銷什么的也就是實際利率攤銷法，為什么要用實際利率攤銷法？因為兩個人要過一輩子了，時間長了，當然時間價值也就有了。時間價值是什么？一般是時間長了就會有價值，所以大家都說超過三年就要考慮，意思是三年就是長期合同了，對于現(xiàn)在快節(jié)奏社會來說，三年的戀愛就差不多是以前的一輩子了，言歸正傳，實際利率攤銷法也就是說你關心的是不是得到了女孩子的芳心，這個收益核算需要長期來考慮，也就是未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)，那么很自然在追求女孩子之前的費用，也就是初始交易費用也就影響了持有期間的收益。

　　借：持有至到期投資
　　　　應收利息
　　　　持有至到期投資-利息調(diào)整（交易費用影響了利息調(diào)整金額）
　　　　貸：銀行存款

　　需要注意的是持有至到期投資只能是債券，因為這個債券一般都有期限，你能熬得過他；如果是股票，你還指不定能不能熬得過他，一般比人要長壽很多，更重要的是這個股票沒有到期日，到期的時候也就是這個公司破產(chǎn)的時候，你還持有到期干什么呢？看自己究竟能賠進去多少嗎？所以股票一般就是做個短線炒炒玩玩，實在有錢的或者是被股市套住的就無奈做個長線好了，所謂長線一般也就是最多幾年而已，沒有一輩子的。所以股票在這里更適合交易性金融資產(chǎn)（炒炒就賣了）和可供出售金融資產(chǎn)（介于短線和長線之間，既不想炒炒就賣，還不想踏踏實實做長線）。由于是比較長期持有這個債券，所以持有至到期投資影響的是未來整個期間的收益率，因此任何一項付出和收入都要看整體影響，那么出現(xiàn)一種核算方法：實際利率攤銷法。

　　借：應收利息
　　　　貸：持有至到期投資－利息調(diào)整
　　　　　　投資收益

　　很多人不了解什么叫實際利率攤銷法，更不用說如何去計算了。這里的實際利率其實就是你投資這個資產(chǎn)的實際收益率：購買的時候有購買價和交易費用，這兩部分共同構(gòu)成了你的實際投資成本，就像追女孩子的前期投入，你狠狠的花了一筆，很幸運的是她接受了，承認你資本化了，覺得你對她是真心的，是持有至到期的，那么就等著以后她怎么對你好吧，這就是舍不得孩子套不住狼（女郎），究竟能夠引來多大的郎呢？對于債券來說，能給你帶來的無非就是個利息，還有最后的本金收入了，也就是女孩子陪著你慢慢變老，給了你關愛，還給了你生命！那么因為持有的期間比較長，地球人都知道應該考慮時間價值，所謂時間價值就是說你之所以選擇這個投資是因為比其他投資要好，比如放在銀行，那么我們考慮投資是否可行就是借入你從銀行借錢投資是否有價值，當然這只是最簡單的類比，在實際投資中，你是有一個實際收益率的預期的，看一個投資是否合適，就是要用你的期望值來看這個資產(chǎn)未來帶給你的東西全部打回原形到現(xiàn)在值多少錢，這就是折現(xiàn)的過程，那么你選擇的這個折現(xiàn)的利率就是你期待中的收益率，在持有期間你要計算這個資產(chǎn)帶給你多少好處，那么每年年初有個攤余成本，乘以你心目中的收益率就是實際上你能夠獲得的投資收益，這個投資收益金額一般和你當年實際收到的利息不一樣，差額部分就是你需要攤銷的“利息調(diào)整”，這個體現(xiàn)的意思就是你實際收到的錢不一定就是你的真實收益，很明顯的一個原因就是你購買的時候有交易費用，當初的資本化的處理給你帶來了不一樣的收益。

　　上面說的就是所謂的實際利率攤銷法的實質(zhì)，是通過未來的現(xiàn)金流折現(xiàn)=前期投資成本，計算出你實際能夠得到的增值率，也就是收益率，然后每年帶來的收益就相當于你把這筆資產(chǎn)放到銀行吃一年利息能夠得到的收入一樣，所以當年的投資收益=起初攤余成本*實際利率。當然因為每年你還拿債券的利息，所以債券的攤余成本也就是賬面價值是變化的=起初攤余成本+投資收益-應收利息，這里的意思就是說你雖然增值了一個相當于“投資收益”的金額，但是我給了你利息了，所以你這個資產(chǎn)就不值錢了，就應該從攤余成本中扣除。就像是吧女孩子追到手了，她對你很好，隨著對你了解的深入，對方會給你一個公平的對待，可能發(fā)現(xiàn)你這個人有各種各樣的毛病，那么逐漸有點矛盾了，對你的評價可能降低了，這就是溢價發(fā)行的債券最后攤余成本逐漸降低，越來越靠近面值的攤銷過程，因為之前對你的評價太高了，因為你開始承諾了更高的票面利率，更多的承諾，任何的承諾都會回歸到現(xiàn)實一樣；

　　當然對于債券中級不要求過高，但是需要知道一些常識，用對一個人的評價來理解折價和溢價債券的攤銷特點，以及實際利率攤銷法的本質(zhì)，對于很好的理解知識是有幫助的。