中級會計師考試科目《財務(wù)管理》強化預(yù)習(xí)：財務(wù)分析的方法

　　中級會計師考試科目《財務(wù)管理》第八章　財務(wù)分析與評價

　　知識點一　財務(wù)分析的方法

　　一、財務(wù)分析的意義和內(nèi)容

　　1.含義：

　　根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表等信息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及未來發(fā)展趨勢的過程。

　　2.意義

　　1）判斷企業(yè)的財務(wù)實力；

　　2）評價和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，揭示財務(wù)活動存在的問題；

　　3）挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟效益的途徑；

　　4）評價企業(yè)的發(fā)展趨勢。

　　3.內(nèi)容

　　1）企業(yè)所有者（股東）：關(guān)心資本保值增值狀況，重視獲利能力，主要進行盈利能力分析。

　　2）企業(yè)債權(quán)人：關(guān)心其投資的安全性，重視償債能力，同時也關(guān)注盈利能力。

　　3）企業(yè)經(jīng)營決策者：要求了解掌握企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鞣矫妫▋攤芰?、運營能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息，并關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險。

　　4）政府：財務(wù)分析的關(guān)注點因其身份不同而異。

　　二、財務(wù)分析的方法

　　（一）比較分析法：通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的一種方法。

　　1.重要財務(wù)指標(biāo)的比較

　　1）定基動態(tài)比率= ×100%

　　2）環(huán)比動態(tài)比率= ×100%

　　2.會計報表的比較：相同指標(biāo)不同期間的增減變動金額（絕對額）和幅度（百分比）

　　3.會計報表項目構(gòu)成的比較

　　4.使用中注意問題

　　1）各個時期指標(biāo)的計算口徑必須一致；

　　2）剔除偶發(fā)性項目影響，以使數(shù)據(jù)反映正常生產(chǎn)經(jīng)營狀況；

　　3）運用例外原則對顯著變動的指標(biāo)做重點分析。

　　（二）比率分析法：通過計算各種比率指標(biāo)來確定財務(wù)活動變動程度的方法。

　　1.構(gòu)成比率（結(jié)構(gòu)比率）＝ ×100%

　　1）反映部分與總體的關(guān)系，如資產(chǎn)構(gòu)成比率、負(fù)債構(gòu)成比率；

　　2）用于考察總體中某個部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項財務(wù)活動。

　　2.效率比率＝ ×100%

　　1）反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，如成本利潤率、銷售利潤率、資本金利潤率；

　　2）用于進行得失比較，考察經(jīng)營成果，評價經(jīng)濟效益。

　　3.相關(guān)比率＝ ×100%

　　1）反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系，如流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率；

　　2）用于考察企業(yè)相互關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)安排得是否合理，以保障經(jīng)營活動順暢進行。

　　4.注意問題

　　1）對比項目的相關(guān)性；

　　2）對比口徑的一致性；

　　3）衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

　　（三）因素分析法：依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。

　　1.注意問題

　　1）因素分解的關(guān)聯(lián)性：分析指標(biāo)與影響因素之間確實存在因果關(guān)系；

　　2）因素替代的順序性：必須按影響因素的預(yù)定排列順序依次進行分析（替代）；

　　3）順序替代的連環(huán)性：每一次替代都在上一次替代完成的基礎(chǔ)上進行，或者說，每一次替代都應(yīng)保留上次替代的結(jié)果；

　　4）計算結(jié)果的假定性。

　　2.操作方法

　　1）連環(huán)替代法：將分析指標(biāo)分解為各個可以計量的因素，并根據(jù)各個因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值（通常為實際值）替代基準(zhǔn)值（通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計劃值），據(jù)以測定各因素對分析指標(biāo)的影響。

　　以三因素分析為例，假設(shè)分析對象M是由相互關(guān)聯(lián)的A、B、C三個因素相乘得到，已經(jīng)獲得報告期（實際）指標(biāo)和基期（計劃）指標(biāo)如下：

　　報告期（實際）指標(biāo)：M1＝A1×B1×C1

　　基期（計劃）指標(biāo)： M0＝A0×B0×C0

　　差異值：ΔM＝M1－M0

　　【操作要點】

　　i.嚴(yán)格按照影響因素的預(yù)定順序進行替代（順序性）；

　　ii.每一次替代都保留上一次替代的結(jié)果（連環(huán)性）；

　　iii.從基期（計劃）指標(biāo)開始，有幾個因素就進行幾次替代，最后一次替代完成的結(jié)果應(yīng)當(dāng)?shù)扔趫蟾嫫冢▽嶋H）指標(biāo)。

　　基期（計劃）指標(biāo)： M0＝A0×B0×C0 （0）式

　　第①次替代： A1×B0×C0 （1）式

　　第②次替代： A1×B1×C0 （2）式

　　第③次替代： A1×B1×C1＝M1 （3）式

　　A因素變動對M的影響＝（1）－（0）

　　B因素變動對M的影響＝（2）－（1）

　　C因素變動對M的影響＝（3）－（2）

　　合計影響值＝（3）－（0）＝M1－M0＝ΔM

　　2）差額分析法：連環(huán)替代法的簡化形式，將連環(huán)替代法的算式加以整理和約簡，即可得到差額分析法的計算公式

　　A因素變動對M的影響＝（1）－（0）＝（A1－A0）×B0×C0

　　B因素變動對M的影響＝（2）－（1）＝A1×（B1－B0）×C0

　　C因素變動對M的影響＝（3）－（2）＝A1×B1×（C1－C0）

　　3.關(guān)聯(lián)知識點——成本差異分析（第六章第三節(jié)）

　　由：成本＝數(shù)量×價格（數(shù)量在先，價格在后），可按照“差額分析法”公式推出：

　　數(shù)量差異＝（實際數(shù)量－標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）×標(biāo)準(zhǔn)價格

　　價格差異＝實際數(shù)量×（實際價格－標(biāo)準(zhǔn)價格）