2017年基金從業(yè)資格考試練習(xí)題（11.20）

2017年11月基金從業(yè)資格考試全國統(tǒng)考日益臨近，在這歡（ya）欣（li）鼓（shan）舞（da）的日子里，你是不是已經(jīng)準(zhǔn)備好了？題海戰(zhàn)術(shù)在強(qiáng)化記憶方面有著顯著效果，不斷練習(xí)可以提高答題效率。11月統(tǒng)考開始，基金從業(yè)考試將使用新版考綱，新考綱配新題才是打開基金從業(yè)的正確姿勢，快來做題吧。

《證券投資基金》

在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，應(yīng)注意的有（ ）。

Ⅰ.β系數(shù)是固定不變的

Ⅱ.沒有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場指數(shù)

Ⅲ.證券的波動性會使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對超額收益α的測度造成實(shí)質(zhì)影響

Ⅳ.理論上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場線中使用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國債收益率往往不同

A、Ⅰ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正確答案】C

【答案解析】本題考查特雷諾比率、詹森α與證券市場線的關(guān)系。在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，也應(yīng)注意：（1）理論上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率（證券市場線中使用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率）與實(shí)際應(yīng)用中的國債收益率往往不同；（2）沒有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場指數(shù)；（3）證券的波動性會使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對超額收益α的測度造成實(shí)質(zhì)影響；（4）β系數(shù)并不是固定不變的。

《基金法律法規(guī)》

督察長發(fā)現(xiàn)基金及公司運(yùn)作中存在問題時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知公司（ ）和相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，提出處理意見和整改建議，并監(jiān)督整改措施的制定和落實(shí)。

A、董事會

B、總經(jīng)理

C、監(jiān)事會

D、股東大會  

【正確答案】B

【答案解析】本題考查督察長的合規(guī)責(zé)任。督察長發(fā)現(xiàn)基金及公司運(yùn)作中存在問題時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知公司總經(jīng)理和相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，提出處理意見和整改建議，并監(jiān)督整改措施的制定和落實(shí)；基金公司總經(jīng)理對存在問題不整改或者整改未達(dá)到要求的，督察長應(yīng)當(dāng)向公司董事會、中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

《私募股權(quán)投資》

（ ），國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。

A、2005年11月

B、2013年11月

C、2011年11月

D、2008年11月  

【正確答案】A

【答案解析】本題考查我國股權(quán)投資基金發(fā)展的歷史階段。2005年11月，國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。