2017年基金從業(yè)資格考試練習題（11.6）

2017年11月基金從業(yè)資格考試全國統(tǒng)考日益臨近，在這歡（ya）欣（li）鼓（shan）舞（da）的日子里，你是不是已經準備好了？題海戰(zhàn)術在強化記憶方面有著顯著效果，不斷練習可以提高答題效率。11月統(tǒng)考開始，基金從業(yè)考試將使用新版考綱，新考綱配新題才是打開基金從業(yè)的正確姿勢，快來做題吧。

《證券投資基金》

某投資者在2015年1月1日以10元的價格買入100股B公司的股票，持有至2016年1月1日，B公司發(fā)放分紅，每股分紅0.1元，當天股價為10.5元，那么該投資者總持有區(qū)間收益率為（ ）。

A、6%

B、5%

C、4%

D、1%

【正確答案】A

【答案解析】本題考查持有區(qū)間收益率。資產回報率＝（期末資產價格－期初資產價格）/期初資產價格×100%＝[（100×10.5－100×10）/100×10]×100%＝5%。收入回報率＝期間收入/期初資產價格×100%＝（0.1×100/100×10）×100%＝1%?？偝钟袇^(qū)間的收益率＝5%＋1%＝6%。

《基金法律法規(guī)》

根據《基金管理公司風險管理指引（試行）》，信息披露合規(guī)性風險管理主要措施中，建立信息披露風險責任制，將應披露的信息落實到各相關部門，并明確其對提供的信息的（ ）負全部責任。

A、真實、準確、完整

B、合法、合規(guī)、有效

C、真實、準確、完整、及時

D、真實、有效、及時

【正確答案】C

【答案解析】本題考查合規(guī)風險。根據《基金管理公司風險管理指引（試行）》，信息披露合規(guī)性風險管理主要措施包括：（1）建立信息披露風險責任制，將應披露的信息落實到各相關部門，并明確其對提供的信息的真實、準確、完整和及時性負全部責任。（2）信息披露前應經過必要的合規(guī)性審查。

《私募股權投資》

并購基金的投資運作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金的區(qū)別有（ ）。

Ⅰ.創(chuàng)業(yè)投資基金投資于有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)

Ⅱ.并購基金投資于價值被低估的企業(yè)

Ⅲ.創(chuàng)業(yè)投資基金通過幫助企業(yè)發(fā)展壯大獲利

Ⅳ.并購基金通過對被投資企業(yè)進行重整而獲利

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ  

【正確答案】D

【答案解析】本題考查股權投資行業(yè)的社會經濟效益。并購基金的投資運作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在較為明顯的區(qū)別：創(chuàng)業(yè)投資基金投資于有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)，通過幫助企業(yè)發(fā)展壯大獲利；而并購基金則投資于價值被低估的企業(yè)，通過對被投資企業(yè)進行重整而獲利。基于這樣的區(qū)別，并購基金通常有利于產業(yè)的轉型和升級，除財務型的并購基金外，也有一些大型企業(yè)把并購基金作為產業(yè)轉型升級的工具。