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證券投資基金分類的困難性
科學合理的基金分類至關重要,但在實際工作中對基金進行統(tǒng)一的分類并非易事。
作為金融服務行業(yè),基金產業(yè)為不斷滿足投資者的需要,基金產品創(chuàng)新的步伐從未停止,沒有一種分類方法能夠滿足所有的需要,各種分類方法之間不可避免地存在重合與交叉。
為統(tǒng)一基金分類標準,一些國家常常由監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會出面制定基金分類的統(tǒng)一標準。如美國投資公司協(xié)會依據基金投資目標和投資策略的不同,將美國的基金分為33類。不過監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會的分類標準往往不夠精細,無法滿足投資者的實際投資需要。因此,盡管存在不同的分類標準,投資者仍會借助一些基金評級公司的基金分類進行實際的投資操作。
隨著我國基金品種的日益豐富,在原先簡單的封閉式基金與開放式基金劃分的基礎上,根據中國證監(jiān)會頒布的于2014年8月8日正式生效的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》,將公募證券投資基金劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金以及基金中的基金等類別。
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