基金宣傳推介行為評估專家組會議倡導(dǎo)行業(yè)遵守會議共識

　【協(xié)會動態(tài)】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會召開基金宣傳推介行為評估專家組會議倡導(dǎo)行業(yè)遵守會議共識

為推動基金行業(yè)始終秉持“受人之托、代人理財”的初心，規(guī)范公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）宣傳推介行為，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、形成共識，營造“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）成立了基金宣傳推介行為評估專家組（以下簡稱“專家組”），并于近日召開了專家組成立會議。會上，專家組成員就近期基金宣傳推介相關(guān)重點問題進(jìn)行了討論，并就相關(guān)問題達(dá)成共識。 

專家組就基金管理人、基金銷售機構(gòu)登載基金業(yè)績及引用業(yè)績排名問題進(jìn)行了討論，認(rèn)為應(yīng)遵守以下要求：一是登載基金業(yè)績應(yīng)遵循合規(guī)、全面、客觀的原則，按照法規(guī)要求全面展示基金的客觀業(yè)績，任意展示期間均應(yīng)大于6個月，不得對一年期以下的業(yè)績進(jìn)行年化展示(貨幣市場基金除外)；二是在宣傳推介指數(shù)基金時，應(yīng)當(dāng)注重指數(shù)基金的工具性屬性以及資產(chǎn)配置功能，理性引導(dǎo)投資者，以宣傳推介指數(shù)基金為目的登載其跟蹤指數(shù)業(yè)績的，應(yīng)遵守法規(guī)關(guān)于基金業(yè)績登載期間等宣傳推介行為要求；三是基金宣傳推介材料中涉及業(yè)績排名等基金評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金評價結(jié)果引用的相關(guān)規(guī)范，應(yīng)當(dāng)遵循《堅持長期評價 發(fā)揮專業(yè)價值》（2019年12月發(fā)布）倡議書的導(dǎo)向要求；涉及基金業(yè)績排名的，應(yīng)引用基金評價機構(gòu)的公開數(shù)據(jù)，應(yīng)引用一年期以上（含一年）的基金業(yè)績排名，應(yīng)列明基金評價機構(gòu)的名稱及評價日期、同類基金的類型及只數(shù)等。 

對于通過新媒介開展基金宣傳推介行為，專家組認(rèn)為，基金管理人、基金銷售機構(gòu)及其從業(yè)人員，通過各類媒介宣傳推介基金，都應(yīng)當(dāng)遵守基金宣傳推介相關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)則要求；對于不符合法律法規(guī)、自律規(guī)則要求的宣傳推介材料，基金管理人、基金銷售機構(gòu)及其從業(yè)人員不得在任何場合轉(zhuǎn)發(fā)或引用。 

專家組對疫情以來興起的線上直播行為進(jìn)行了重點討論，認(rèn)為基金管理人、基金銷售機構(gòu)通過線上直播等新媒體形式進(jìn)行基金宣傳推介的，至少應(yīng)遵守以下要求：一是機構(gòu)應(yīng)切實承擔(dān)管理責(zé)任，強化對員工相關(guān)行為的集中統(tǒng)一管理；二是以促成交易為目的，向投資人介紹基金產(chǎn)品的直播人員，應(yīng)是符合法規(guī)要求的基金從業(yè)人員；三是全面遵守基金宣傳推介相關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)則要求，對基金業(yè)績的展示應(yīng)當(dāng)合規(guī)，重點做好投資者權(quán)益保護(hù)，在醒目位置或以醒目方式做好風(fēng)險提示；四是結(jié)合實際，明確各類主體在宣傳推介中的合規(guī)責(zé)任，建立線上直播宣傳推介的合規(guī)內(nèi)控機制，如事前對直播腳本進(jìn)行審核、事中同步收看、事后回溯抽查等。 

對于登載基金經(jīng)理過往業(yè)績的，專家組認(rèn)為應(yīng)遵循客觀、完整、規(guī)范原則，注重基金經(jīng)理的長期業(yè)績表現(xiàn)；在登載基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品業(yè)績時，要明確標(biāo)注基金經(jīng)理的管理期間；倡導(dǎo)在宣傳基金經(jīng)理業(yè)績的同時，突出整體投研團(tuán)隊、平臺機制的作用。 

此外，專家組還就其他相關(guān)問題進(jìn)行了討論：一是認(rèn)為基金宣傳推介材料的標(biāo)題應(yīng)當(dāng)遵守宣傳推介相關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)則要求，不得以“搏眼球”、“標(biāo)題黨”等表述方式對投資者產(chǎn)生混淆、誤導(dǎo)，標(biāo)題中提及基金業(yè)績或評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注相關(guān)合規(guī)問題；二是在銷售基金產(chǎn)品過程中應(yīng)做好投資者適當(dāng)性管理，建議基金銷售機構(gòu)對基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級劃分不得低于基金管理人對該基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級劃分。 

會議最后，專家組提出，為更好地保護(hù)投資者利益，統(tǒng)一基金宣傳推介行為標(biāo)準(zhǔn)，倡導(dǎo)基金行業(yè)共同遵守以上共識。 

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

2020年6月9日