24周年

財(cái)稅實(shí)務(wù) 高薪就業(yè) 學(xué)歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50

開發(fā)者:北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司

應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>

APP隱私政策:查看政策>

HD版本上線:點(diǎn)擊下載>

基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn):股票基金類型

來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校論壇 編輯: 2016/12/30 21:16:01 字體:

為了幫助大家更好的學(xué)習(xí)基金從業(yè),正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校從論壇收集了基金從業(yè)《法律法規(guī)職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》科目的知識(shí)點(diǎn),希望能幫助大家順利通過考試!

股票基金的類型

股票可以根據(jù)所在市場(chǎng)、規(guī)模、性質(zhì)以及所屬行業(yè)等歸結(jié)為幾種主要類型。與此相適應(yīng),可以根據(jù)基金所投資股票的特性對(duì)股票基金進(jìn)行分類。一種股票可能同時(shí)具有兩種以上的屬性。類似地,一只股票基金也可以被歸為不同的類型。

一、按投資市場(chǎng)分類

按投資市場(chǎng)分類,股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。

(1)國內(nèi)股票基金以本國股票市場(chǎng)為投資場(chǎng)所,投資風(fēng)險(xiǎn)主要受國內(nèi)市場(chǎng)的影響。

(2)國外股票基金以非本國的股票市場(chǎng)為投資場(chǎng)所,由于幣制不同,存在一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(3)全球股票基金以包括國內(nèi)股票市場(chǎng)在內(nèi)的全球股票市場(chǎng)為投資對(duì)象,進(jìn)行全球化分散投資,可以有效克服單一國家或區(qū)域投資風(fēng)險(xiǎn),但由于投資跨度大,費(fèi)用相對(duì)較高。國外股票基金可進(jìn)一步分為單一國家型股票基金、區(qū)域型股票基金、國際股票基金三種類型。

①單一國家型股票基金以某一國家的股票市場(chǎng)為投資對(duì)象,以期分享該國股票投資的較高收益,但會(huì)面臨較高的國家投資風(fēng)險(xiǎn)。

②區(qū)域型股票基金以某一區(qū)域內(nèi)的國家組成的區(qū)域股票市場(chǎng)為投資對(duì)象,以期分享該區(qū)域股票投資的較高收益,但會(huì)面臨較高的區(qū)域投資風(fēng)險(xiǎn)。

③國際股票基金以除本國以外的全球股票市場(chǎng)為投資對(duì)象,能夠分散本國市場(chǎng)外的投資風(fēng)險(xiǎn)。

全球股票基金,是以全球各國上市股票為投資標(biāo)的的基金,由于分散程度較廣,因此波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)通常低于區(qū)域或單一市場(chǎng)股票基金。

二、按股票規(guī)模分類

按股票市值的大小將股票分為小盤股票、中盤股票與大盤股票,是一種最基本的股票分析方法。與此相適應(yīng),專注于投資小盤股票的基金就稱為小盤股票基金。類似地,有中盤股票基金與大盤股票基金之分。

對(duì)股票規(guī)模的劃分并不嚴(yán)格,通常有兩種劃分方法:

(1)依據(jù)市值的絕對(duì)值進(jìn)行劃分。

(2)依據(jù)相對(duì)規(guī)模進(jìn)行劃分。

三、按股票性質(zhì)分類

按股票性質(zhì)分類可以分為價(jià)值型股票基金與成長(zhǎng)型股票基金

(1)價(jià)值型股票通常是指收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票,其市盈率、市凈率通常較低。價(jià)值型股票的投資者比成長(zhǎng)型股票的投資者一般表現(xiàn)得更有耐心,更傾向于長(zhǎng)期投資。

(2)成長(zhǎng)型股票通常是指收益增長(zhǎng)速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?,其市盈率、市凈率通常較高。一旦市場(chǎng)有變,成長(zhǎng)型股票的投資者往往會(huì)選擇快進(jìn)快出,進(jìn)行短線操作。

專注于價(jià)值型股票投資的股票基金稱為價(jià)值型股票基金,專注于成長(zhǎng)型股票投資的股票基金稱為成長(zhǎng)型股票基金,同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金則稱為平衡型基金。價(jià)值型股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)要低于成長(zhǎng)型股票基金,但回報(bào)通常也不如成長(zhǎng)型股票基金。平衡型基金的收益、風(fēng)險(xiǎn)則介于價(jià)值型股票基金與成長(zhǎng)型股票基金之間。

在價(jià)值型與成長(zhǎng)型分類中還可以對(duì)股票的性質(zhì)進(jìn)一步進(jìn)行細(xì)分,從而會(huì)有各種不同的價(jià)值型基金與成長(zhǎng)型基金。

價(jià)值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為低市盈率股、藍(lán)籌股、收益型股票、防御型股票、逆勢(shì)型股票等,從而有藍(lán)籌股基金、收益型基金等。

成長(zhǎng)型股票可以進(jìn)一步分為持續(xù)成長(zhǎng)型股票、趨勢(shì)增長(zhǎng)型股票、周期型股票等,從而有持續(xù)成長(zhǎng)型基金、趨勢(shì)增長(zhǎng)型基金等。持續(xù)成長(zhǎng)型股票是指業(yè)績(jī)能夠持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的一類股票;趨勢(shì)增長(zhǎng)型股票是指波動(dòng)大、業(yè)績(jī)有望加速增長(zhǎng)的一類股票;周期型股票是指利潤(rùn)隨經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)變化比較大的一類股票。

四、按基金投資風(fēng)格分類

為有效分析股票基金的特性,人們常常會(huì)根據(jù)基金所持有的全部股票市值的平均規(guī)模與性質(zhì)的不同而將股票基金分為不同投資風(fēng)格的基金,如大盤價(jià)值型基金、大盤平衡型基金、大盤成長(zhǎng)型基金、中盤價(jià)值型基金、中盤平衡型基金、中盤成長(zhǎng)型基金、小盤價(jià)值型基金、小盤平衡型基金、小盤成長(zhǎng)型基金九種類型。

五、按行業(yè)分類

按照基金所屬的行業(yè)分類,如基礎(chǔ)行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產(chǎn)基金、金融服務(wù)基金、科技股基金等。

點(diǎn)擊進(jìn)入論壇查看>>

機(jī)考模擬系統(tǒng)

24小時(shí)內(nèi)答疑

疑問及時(shí)解決

全真模擬 應(yīng)對(duì)機(jī)考

模擬考場(chǎng)環(huán)境,提前熟悉流程

自動(dòng)判分

系統(tǒng)自動(dòng)批閱顯示得分

點(diǎn)擊購課

限時(shí)免費(fèi)資料

  • 報(bào)考指南

    報(bào)考指南

  • 學(xué)習(xí)計(jì)劃

    學(xué)習(xí)計(jì)劃

  • 考試大綱

    考試大綱

  • 高頻考點(diǎn)

    高頻考點(diǎn)

  • 科目特點(diǎn)及備考建議

    科目特點(diǎn)及備考建議

  • 習(xí)題精選

    習(xí)題精選

回到頂部
折疊
網(wǎng)站地圖

Copyright © 2000 - odtgfuq.cn All Rights Reserved. 北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959 京ICP備20012371號(hào)-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號(hào)

報(bào)考小助理

備考問題
掃碼問老師