基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考點解讀：基金信息披露概述

資本市場的基礎(chǔ)是信息披露，監(jiān)管的主要內(nèi)容之一就是對信息披露的監(jiān)管。相對于實質(zhì)性審查制度，強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”，它可以改變投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對基金運作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當和欺詐行為的發(fā)生。

（三）有利于提高證券市場的效率

現(xiàn)實中證券市場存在信息不對稱問題。不對稱問題是指，信息沒有完全公開，導(dǎo)致有的投資者利用別人不知道的信息，從而獲得一些超額的收益。

（四）有效防止信息濫用

如果法規(guī)不對基金信息披露進行規(guī)范，任由不充分、不及時、虛假的信息披露，會導(dǎo)致信息濫用。

考點二 基金信息披露的原則

（一）披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則

1．真實性原則

真實性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息應(yīng)當是以客觀事實為基礎(chǔ)，以沒有扭曲和不加粉飾的方式反映真實狀態(tài)。

2．準確性原則

準確性原則要求用精確的語言披露信息，在內(nèi)容和表達方式上不使人誤解，不得使用模棱兩可的語言。

3．完整性原則

所有的重要事項，都要進行披露。

4．及時性原則

在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時報告。

5．公平披露原則

公平披露原則要求將信息向市場上所有的投資者平等公開地披露，而不是僅向個別機構(gòu)或投資者披露。

（二）形式性原則

1．規(guī)范性原則

規(guī)范性原則要求基金信息必須按照法定的內(nèi)容和格式進行披露，以保證披露信息的可比性。

2．易解性原則

易解性原則是要求信息披露的表述應(yīng)當簡明扼要、通俗易懂，避免使用冗長、技術(shù)性用語。

3．易得性原則

易得性原則要求公開披露的信息易為一般公眾投資者所獲取。

除法規(guī)指定的披露報刊和網(wǎng)站外，信息披露義務(wù)人也可在其他公共媒體披露信息，但須注意其他媒體不得早于指定報刊和網(wǎng)站披露信息，且不同媒體上披露的同一信息應(yīng)一致。

考點三 基金信息披露的禁止行為

（1）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

（2）對證券投資業(yè)績進行預(yù)測。

（3）違規(guī)承諾收益或者承擔損失。

（4）詆毀其他基金管理人、托管人或者基金發(fā)售機構(gòu)。

考點四 基金信息披露的分類

（1）基金募集信息的披露。首次募集和存續(xù)期募集信息披露。開放式基金每6個月披露一次更新的招募說明書。

（2）基金運作信息的披露。

（3）基金臨時信息披露。

考點五 XBR1在基金信息披露中的應(yīng)用

（一）簡介

XBR1是目前應(yīng)用于非結(jié)構(gòu)化信息處理尤其是財務(wù)信息處理的最新標準和技術(shù)。

一次錄入，多次使用。

（二）意義

在基金信息披露中應(yīng)用XBR1，有利于促進信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化，提高信息編報、傳送和使用的效率和質(zhì)量。對于編制信息披露文件的基金管理公司及進行財務(wù)信息復(fù)核的托管銀行，采用XBR1將有助于其梳理內(nèi)部信息系統(tǒng)和相關(guān)業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)流程再造，促進業(yè)務(wù)效率和內(nèi)部控制水平的全面提高；對于分析評價機構(gòu)等基金信息服務(wù)中介，將可望以更低成本和以更便捷的方式獲得高質(zhì)量的公開信息；對于投資者，將更容易獲得有用的信息，便于其進行投資決策；對于監(jiān)管部門，借助于XBR1技術(shù)，可以進一步提高研究的深度和廣度，提升監(jiān)管效率和科學(xué)決策水平。

（三）概況

在我國，上市公司自2003年年底就開始嘗試應(yīng)用XBR1報送定期報告，基金自2008年也啟動了信息披露的XBR1工作，至今已實現(xiàn)了凈值公告、季度報告、年度報告和半年度報告、部分臨時公告的XBR1報送與展示。2011年10月，基金XBR1信息實現(xiàn)向所有基金評價機構(gòu)的推送，進一步提升了基金電子化信息分析與使用的效率。

考點六 我國基金信息披露制度體系

我國基金信息披露制度體系可分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個層次。

（一）基金信息披露的國家法律

我國法律對基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在2004年6月1日起施行的《證券投資基金法》中。

（二）基金信息披露的部門規(guī)章

基金信息披露的部門規(guī)章主要體現(xiàn)在2004年7月1日起施行的《基金信息披露管理辦法》中。

（三）基金信息披露的規(guī)范性文件

基金信息披露的規(guī)范性文件分為3類：基金信息披露內(nèi)容和格式準則、基金信息披露編報規(guī)則、《證券投資基金信息披露XBR1標引規(guī)范（Taxonomy）》及相關(guān)XBR1模版。

（四）信息披露自律性規(guī)則

2016年6月18日基金從業(yè)將迎來第三次預(yù)約考試，正保會計網(wǎng)校為大家分享了基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識》相關(guān)知識點，希望能幫助大家更好地學(xué)習(xí)基金從業(yè)。祝您夢想成真！

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