2016年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試知識(shí)點(diǎn)：套期保值的分類

來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯： 2016/06/28 15:24:33　字體：大小

親愛的同學(xué)們，是不是每次做高級(jí)會(huì)計(jì)師題時(shí)，都會(huì)為不知道如何區(qū)分公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量套期而苦惱呢？別擔(dān)心，網(wǎng)校給大家送高級(jí)會(huì)計(jì)師福利來啦！下面是徐經(jīng)長老師關(guān)于套期保值分類的精彩講解，一起來學(xué)習(xí)一下吧！

（1）公允價(jià)值套期保值

——對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。

例如：

●某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的固定利率的負(fù)債或投資的固定利率的資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

——被套期風(fēng)險(xiǎn)為利率風(fēng)險(xiǎn)。

●某航空公司簽訂了一項(xiàng)3個(gè)月后以固定外幣金額購買飛機(jī)的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

——被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)。

●某電力公司簽訂了一項(xiàng)6個(gè)月后以固定價(jià)格購買煤炭的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

——被套期風(fēng)險(xiǎn)為價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）現(xiàn)金流量套期

——對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

【提示】現(xiàn)金流量套期更多的是注重預(yù)期交易對(duì)未來現(xiàn)金流量的影響，對(duì)此影響進(jìn)行套期保值。

例如：

●某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)或投資的浮動(dòng)利率債券投資的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

●某航空公司為規(guī)避3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與購買飛機(jī)相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

●某商業(yè)銀行對(duì)3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與可供出售金融資產(chǎn)處置相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。

【提示】企業(yè)購買一項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)，若對(duì)其價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行套期，則屬于公允價(jià)值套期；若對(duì)其處置階段的現(xiàn)金流量進(jìn)行套期，則屬于現(xiàn)金流量套期。

（3）境外經(jīng)營凈投資的套期

——對(duì)境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。

【提示】境外經(jīng)營凈投資包括：

長期股權(quán)投資、短期無回收計(jì)劃的長期應(yīng)收款（實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)子公司的境外經(jīng)營凈投資）

【總結(jié)】確定承諾——公允價(jià)值套期；預(yù)期交易——現(xiàn)金流量套期。

固定利率——公允價(jià)值套期；浮動(dòng)利率——現(xiàn)金流量套期。