2013高級(jí)會(huì)計(jì)師考試輔導(dǎo)：被套期項(xiàng)目

（一）被套期項(xiàng)目及其特點(diǎn)

被套期項(xiàng)目，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：

一是，單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；

二是，一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；

三是，分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。

其中，確定承諾，是指在未來(lái)某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。

被套期項(xiàng)目的特點(diǎn)：

1.企業(yè)一般性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不能作為被套期對(duì)象。（因?yàn)樗豢纱_指、不能可靠計(jì)量）

2.衍生工具不能作為被套期對(duì)象。（衍生工具本身具有很大風(fēng)險(xiǎn)，一般作為套期工具）

3.持有至到期投資是一項(xiàng)金融資產(chǎn)，把它作為被套期項(xiàng)目，應(yīng)注意區(qū)別：

第一，被套期風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目。被套期風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資不能指定為被套期項(xiàng)目。

例如，企業(yè)購(gòu)買一項(xiàng)美國(guó)的國(guó)債，將來(lái)是否能償還、匯率變動(dòng)也不確定，我們可以將其作為被套期的風(fēng)險(xiǎn)。

【提示】持有至到期投資的實(shí)際利率是在購(gòu)買時(shí)就確定的，以后期間的會(huì)計(jì)核算都按此實(shí)際利率計(jì)算，會(huì)計(jì)處理不受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響，也不考慮提前還款，所以利率風(fēng)險(xiǎn)、提前還款風(fēng)險(xiǎn)不能作為被套期的風(fēng)險(xiǎn)。

【小結(jié)】持有至到期投資是按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的。以攤余成本計(jì)量的資產(chǎn)，目的是持有至到期的，在這過(guò)程中沒(méi)有考慮利率風(fēng)險(xiǎn)、提前還款風(fēng)險(xiǎn)，故利率風(fēng)險(xiǎn)、提前還款風(fēng)險(xiǎn)不能作為被套期風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)持有至到期投資不能指定為被套期項(xiàng)目。

4.長(zhǎng)期股權(quán)投資：對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資不能是被套期項(xiàng)目（因?yàn)闄?quán)益法下只確認(rèn)投資收益，沒(méi)有確認(rèn)整體的公允價(jià)值變動(dòng)），母公司對(duì)子公司的投資也不能作為被套期項(xiàng)目。

【提示】對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資進(jìn)行套期，主要是針對(duì)其匯率風(fēng)險(xiǎn)，不是對(duì)其公允價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行套期。所以境外經(jīng)營(yíng)凈投資可以作為被套期項(xiàng)目，而母公司對(duì)子公司的投資不能作為被套期項(xiàng)目（站在集團(tuán)角度會(huì)被抵銷）。

5.只有涉及報(bào)告主體以外的這些資產(chǎn)負(fù)債、確定的承諾等等才可以指定為被套期項(xiàng)目。報(bào)告主體內(nèi)部的不行。

【提示】特例：企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易形成的貨幣性項(xiàng)目的匯兌收益或損失，不能在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中全額抵銷的，該貨幣性項(xiàng)目的外匯風(fēng)險(xiǎn)可以在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中指定為被套期項(xiàng)目。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部很可能發(fā)生的預(yù)期交易，按照進(jìn)行此項(xiàng)交易的主體的記賬本位幣以外的貨幣標(biāo)價(jià)（即按外幣標(biāo)價(jià)），且相關(guān)的外匯風(fēng)險(xiǎn)將影響合并利潤(rùn)或損失的，該外匯風(fēng)險(xiǎn)可以在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中指定為被套期項(xiàng)目。

（二）被套期項(xiàng)目的指定

1.將金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目

（1）對(duì)于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債而言，將其指定為被套期項(xiàng)目具有較多選擇。只要被套期風(fēng)險(xiǎn)可以辨認(rèn)且套期有效性可以計(jì)量，僅與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量或公允價(jià)值的一部分相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，均可以作為被套期風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)地，相關(guān)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債可以指定為被套期項(xiàng)目。

（2）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債現(xiàn)金流量的一部分指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，被指定部分的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)少于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量總額。

（3）在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合利率風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值套期中（也僅限于這種套期），企業(yè)可以將某種貨幣金額（如人民幣、美元或歐元金額）而不是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目，并對(duì)與其相關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)部分進(jìn)行套期。（組合的利率風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行套期，在這種情況下才能將貨幣金額作為被套期對(duì)象）

2.將非金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目。被套期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債相關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)。

3.將若干項(xiàng)目的組合指定為被套期項(xiàng)目（項(xiàng)目的組合與單個(gè)項(xiàng)目必須有關(guān)聯(lián)性，且組合的風(fēng)險(xiǎn)與單個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不能相差太遠(yuǎn)）。

對(duì)具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)或負(fù)債組合進(jìn)行套期時(shí)，該組合中的各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債應(yīng)當(dāng)同時(shí)承擔(dān)被套期風(fēng)險(xiǎn)，且該組合內(nèi)各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)預(yù)期與該組合由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值整體變動(dòng)基本成比例。

例如，當(dāng)被套期組合因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的公允價(jià)值變動(dòng)為10％時(shí)，該組合中各單項(xiàng)金融資產(chǎn)或單項(xiàng)金融負(fù)債因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)限制在9％至11％之間較小的范圍內(nèi)。

套期有效性是通過(guò)比較套期工具（或一組類似的套期工具）和被套期項(xiàng)目（或一組類似的被套期項(xiàng)目）的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)而確定的，因此，在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，企業(yè)不能將金融資產(chǎn)和金融負(fù)債形成的凈頭寸指定為被套期項(xiàng)目。

通俗地講，不能將金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的組合進(jìn)行抵銷后的凈額作為被套期項(xiàng)目，因?yàn)樘灼诒Ｖ档挠行詿o(wú)法計(jì)算。

例如，應(yīng)收賬款1 000萬(wàn)美元，應(yīng)付賬款800萬(wàn)美元，我們不能將凈額200萬(wàn)美元拿來(lái)做套期。此時(shí)，就應(yīng)收賬款200萬(wàn)美元進(jìn)行套期，可達(dá)到同樣的效果。