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重難點(diǎn)講解：2022高會(huì)延考必學(xué)重難點(diǎn)權(quán)益再融資——增發(fā)
為幫助大家更高效的備考，網(wǎng)校特整理了各章節(jié)高會(huì)考試重難點(diǎn)視頻講解，趕快來聽講吧！
【視頻】2022高會(huì)延考必學(xué)重難點(diǎn)：高會(huì)延考必學(xué)重難點(diǎn)
【知識(shí)點(diǎn)】權(quán)益再融資——增發(fā)
①增發(fā)的概念
增發(fā)是已上市公司通過向全部投資者或少數(shù)特定投資對(duì)象（包括公司原股東，如或控股股東、實(shí)際控制人等；機(jī)構(gòu)投資者，如證券公司、公募基金公司、信托公司、私募基金等；自然人）額外發(fā)行股份募集權(quán)益資本的融資方式。增發(fā)具體分為公開增發(fā)和定向增發(fā)兩類。
公開增發(fā)需要滿足證券監(jiān)管部門所設(shè)定的盈利狀況、分紅要求等各項(xiàng)條件；我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》和《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》對(duì)定向增發(fā)的相關(guān)規(guī)定。
②定向增發(fā)的規(guī)定
要素 | 定向增發(fā)的相關(guān)規(guī)定 |
發(fā)行對(duì)象 | 不超過35名，發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)遵守國家的相關(guān)規(guī)定 |
發(fā)行定價(jià) | 發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票價(jià)格均價(jià)的80%，定價(jià)基準(zhǔn)日一般為本次非公開發(fā)行股票發(fā)行期的首日；定價(jià)基準(zhǔn)日為本次董事會(huì)決議公告日或股東大會(huì)決議公告日的，公告日后如有發(fā)行方案發(fā)生變化等情形，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)重新確定本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日 |
限售期規(guī)定 | 本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 |
財(cái)務(wù)狀況 | 最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；或保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組行為 |
募集資金使用 | 募集資金數(shù)額不得超過項(xiàng)目需要量；募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶；募集資金使用符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地政策等有關(guān)法律和行政法規(guī)的規(guī)定 |
③定向增發(fā)的程序和目的
項(xiàng)目 | 相關(guān)內(nèi)容 |
定向增發(fā)程序 | 定向增發(fā)必須經(jīng)過董事會(huì)、股東大會(huì)、證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)，基本流程包括董事會(huì)議案、股東大會(huì)決議、證監(jiān)會(huì)審核、發(fā)行完成 |
定向增發(fā)目的 | 目的包括項(xiàng)目融資、引入戰(zhàn)略投資者以改善公司治理與管理、整體上市、股權(quán)激勵(lì)、資產(chǎn)收購、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整及財(cái)務(wù)重組、深化國企改革與發(fā)展混合所有制的需要 |
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