2015初級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)沖刺考點(diǎn)：證券市場(chǎng)的參與者

2015年經(jīng)濟(jì)師考試時(shí)間是11月7日，現(xiàn)在已經(jīng)是沖刺階段了，職業(yè)培訓(xùn)教育網(wǎng)特整理了2015初級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)沖刺考點(diǎn)，希望對(duì)您備考有幫助！

證券市場(chǎng)的參與者

（1）證券市場(chǎng)的主體。證券市場(chǎng)的主體包括證券發(fā)行人和投資者。證券發(fā)行人是指為籌集資金而發(fā)行股票和債券等證券的政府、金融機(jī)構(gòu)或工商企業(yè)；證券投資者是證券市場(chǎng)的資金供給者，可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府部門、企事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公簽基金，其中金融機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上主要的機(jī)構(gòu)投資者。參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)可分為三類：一是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，這是證券市場(chǎng)上最主要的機(jī)構(gòu)投資者；二是銀行和保險(xiǎn)公司；三是基金管理公司。社會(huì)公益基金是指將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、社會(huì)保障基金、退休基金、養(yǎng)老基金等。機(jī)構(gòu)投資者一般具有資金量大、收集和分析信息的能力強(qiáng)、對(duì)市場(chǎng)影響大等特點(diǎn)。個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)公眾個(gè)人，其資金主要來(lái)源于儲(chǔ)蓄，資金量小，對(duì)市場(chǎng)的影響力弱，但其群體的影響力卻是不能輕視的。

（2）中介機(jī)構(gòu)。證券中介機(jī)構(gòu)是連接證券籌資者和投資者的橋梁，是證券市場(chǎng)運(yùn)行的核心，包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)又稱證券商，其主要業(yè)務(wù)有代理證券發(fā)行、代理證券買賣或自營(yíng)證券買賣、證券市場(chǎng)研究及咨詢服務(wù)等。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可分為證券承銷商、經(jīng)紀(jì)商、自營(yíng)商三類。但有些大的證券公司往往身兼數(shù)職，既從事證券發(fā)行和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，也從事自營(yíng)乃至基金管理等業(yè)務(wù)而成為綜合證券商。證券承銷商是按照有關(guān)規(guī)定包銷或代銷證券的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；證券經(jīng)紀(jì)商是接受客戶委托、代客戶買賣證券并收取傭金的經(jīng)菅機(jī)構(gòu)，其主要職能是為投資者提供信息咨詢、開戶、接受委托代理買賣、過(guò)戶、保管、清算、交割等服務(wù)；證券自營(yíng)商是自行買賣證券，從中獲取差價(jià)收益并獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是那些依法設(shè)立從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等。

（3）自律性組織。證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券市場(chǎng)的自律性組織，其職責(zé)是協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織會(huì)員執(zhí)行有關(guān)法律法規(guī)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，為會(huì)員提供信息服務(wù)、制定規(guī)則、組織培訓(xùn)和業(yè)務(wù)交流、調(diào)解糾紛等。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是1991年8月28日成立的全國(guó)性的證券自律管理組織。有時(shí)也將證券交易所視為自律性組織。

（4）監(jiān)管機(jī)構(gòu)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置取決于證券法律體系和證券監(jiān)管模式。我國(guó)對(duì)證券監(jiān)管的政府機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。