2014年經(jīng)濟(jì)師考試教材《初級(jí)金融》輔導(dǎo)：貨幣供給的概念

文章摘要：2014年經(jīng)濟(jì)師考試《初級(jí)金融》輔導(dǎo)：貨幣供給的概念及其決定因素

貨幣供給的概念及其決定因素

考核內(nèi)容：

1、貨幣供給的概念

2、決定貨幣供給的因素

具體內(nèi)容如下：

一、貨幣供給的概念和口徑

(一)貨幣供給的概念

貨幣供給是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中貨幣投入、創(chuàng)造和擴(kuò)張(收縮)過程，由此形成貨幣供應(yīng)量，也叫貨幣流通量，流通中的貨幣，貨幣存量。

貨幣供給量指在某一時(shí)點(diǎn)上由各經(jīng)濟(jì)主體持有的由銀行提供的債務(wù)總量，包括存款等在內(nèi)的廣義貨幣。

(二)貨幣供給的口徑

1、貨幣供給的層次劃分——劃分不同層次的貨幣的依據(jù)是流動(dòng)性不同。

M0=通貨

M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡存款;

M2=M1+個(gè)人儲(chǔ)蓄+企業(yè)定期存款+外幣存款+信托存款+證券公司客戶保證金;

M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。

2、狹義貨幣與廣義貨幣

狹義貨幣：M0、M1——流動(dòng)性最強(qiáng)，最容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)流通工具。同時(shí)，現(xiàn)金和活期存款的最活躍購買力特征，成為央行首要調(diào)控的對(duì)象。

廣義貨幣即M2、 M3 ，是除現(xiàn)金、活期存款以外，將銀行機(jī)構(gòu)的各種定期存款、儲(chǔ)蓄存款和一批易于變現(xiàn)的短期信用工具包括在內(nèi)的貨幣形式。

【例題】我國(guó)央行首要調(diào)控的貨幣是( )。

A.M1、M2和 M3 B.M1和M2

C.M0和M1 D.M3

答案：C

解析：M0、M1——流動(dòng)性最強(qiáng)，最容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)流通工具。同時(shí)，現(xiàn)金和活期存款的最活躍購買力特征，成為央行首要調(diào)控的對(duì)象。(參見教材P12)

二、決定貨幣供給的因素——銀行信貸收支和國(guó)家財(cái)政收支

(一)銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系

銀行信貸包括中央銀行信貸調(diào)控和商業(yè)銀行信貸：

1、商業(yè)銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系

(1)商業(yè)銀行信貸收支是貨幣供給的總閘門和調(diào)節(jié)器。

(2)商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用(貨幣)的職能。——創(chuàng)造貨幣供應(yīng)量。

2、中央銀行信貸調(diào)控與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系

中央銀行不直接向社會(huì)提供貨幣供應(yīng)量，它向社會(huì)提供貨幣供應(yīng)量主要通過中央銀行信貸調(diào)控，影響商業(yè)銀行的超額存款準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響信貸能力，影響貨幣供給的。

(1)央行調(diào)整商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金對(duì)商業(yè)銀行信貸能力的影響。

法定存款準(zhǔn)備金率提高——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少。

法定存款準(zhǔn)備金率降低——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加。

(2)央行對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放和收回貸款(包括再貼現(xiàn))對(duì)商業(yè)銀行信貸能力的影響

央行對(duì)商業(yè)銀行貸款——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加

央行對(duì)商業(yè)銀行收回貸款——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少

(3)央行通過調(diào)整，控制其黃金、外匯儲(chǔ)備對(duì)商業(yè)銀行信貸能力的影響。

央行增加黃金、外匯儲(chǔ)備——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加

央行減少黃金、外匯儲(chǔ)備——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少

(4)央行在公開市場(chǎng)買賣有價(jià)證券對(duì)商業(yè)銀行信貸能力的影響

央行在公開市場(chǎng)上買入有價(jià)證券——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加

央行在公開市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少

(二)國(guó)家財(cái)政收支與貨幣供給的關(guān)系

1、國(guó)家財(cái)政收支引起銀行信貸相應(yīng)收支(即國(guó)收銀減、國(guó)支銀增);

財(cái)政收入增加，商業(yè)銀行存款劃撥給央行后，商業(yè)銀行存款減少，央行財(cái)政金庫存款增加，央行的信貸收入和信貸資金增加;

財(cái)政支出增加，央行財(cái)政金庫存款減少，央行的信貸支出和信貸資金可用數(shù)額減少，因?yàn)閯潛芙o了商業(yè)銀行，所以商業(yè)銀行信貸資金增加。

2、不同財(cái)政收支狀況對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響不同

財(cái)政收支

現(xiàn)象

對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

平衡

供需相等

無影響

盈余

貨幣需求不足，經(jīng)濟(jì)蕭條

需擴(kuò)大信貸規(guī)模，增加貨幣供應(yīng)量

赤字

貨幣供應(yīng)過剩，經(jīng)濟(jì)過熱

彌補(bǔ)-財(cái)政方法（不變）、信用方法（增加）

【例題】在其他情況不變時(shí)，中央銀行( )，會(huì)導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。

A.提高法定存款準(zhǔn)備金率 B.放寬再貼現(xiàn)的條件

C.賣出有價(jià)證券 D.減少外匯儲(chǔ)備

E.增加黃金儲(chǔ)備

答案：ACD