2016銀行職業(yè)考試知識(shí)點(diǎn)《銀行業(yè)法律法規(guī)》：資產(chǎn)負(fù)債管理

在備考2016年銀行從業(yè)資格考試的過程中，很多學(xué)員找不到重點(diǎn)，過一段時(shí)間就會(huì)感到十分疑惑、迷茫，不知道該如何進(jìn)行下去。別急，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校整理了以下2016年銀行從業(yè)知識(shí)點(diǎn)，相信各位經(jīng)過認(rèn)真的學(xué)習(xí)，一定能夠順利通過考試！

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的整體目標(biāo)是，在承受合理的缺口與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求銀行價(jià)值的最大化。從不同的時(shí)間期限來看，資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)可以進(jìn)一步具體細(xì)化。

（一）短期目標(biāo)

根據(jù)資本市場(chǎng)估值理論，商業(yè)銀行市場(chǎng)價(jià)值主要取決于三個(gè)因素：銀行的凈現(xiàn)金流量、獲取現(xiàn)金流量的時(shí)間以及與現(xiàn)金流量相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。在短期內(nèi)，銀行現(xiàn)金流量的可預(yù)測(cè)性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，獲取現(xiàn)金流量的時(shí)間對(duì)價(jià)值影響也不大，因此，影響銀行價(jià)值的主要變量是凈現(xiàn)金流量。

由于資產(chǎn)收入扣除負(fù)債成本后的凈利息收入是銀行凈現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成項(xiàng)目，因而，目前銀行業(yè)通常以凈利息收入與生息資產(chǎn)平均余額之比，即凈利息收益率（NIM，又稱凈息差）作為衡量短期資產(chǎn)負(fù)債效率的核心指標(biāo)。

以凈利息收益率（NIM）為核心的短期管理目標(biāo)突出了對(duì)利潤最大化的追求，從收入和成本匹配的角度強(qiáng)調(diào)了對(duì)銀行資本的有效利用。但是，凈利息收益率（NIM）越高，蘊(yùn)含的結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可能也相應(yīng)較高，因此，結(jié)合管理內(nèi)涵和職能，資產(chǎn)負(fù)債管理短期目標(biāo)可概括為：

順應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)變革和監(jiān)管要求的變化，堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以提升凈利息收益率（NIM）和股權(quán)收益率（ROE）水平為核心，統(tǒng)籌表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債管理，做好規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)、收益的平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）長期目標(biāo)

從長期看，商業(yè)銀行經(jīng)營管理應(yīng)充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的關(guān)系，要在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，以實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化為根本目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）將未來可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)損失量化為當(dāng)期成本，衡量了經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率大小，并考慮為非預(yù)期損失提供資本儲(chǔ)備，衡量了資本的使用效率，使銀行收益與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，成為現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采用的一種新型的以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的價(jià)值創(chuàng)造能力考察指標(biāo)。

結(jié)合管理內(nèi)涵和職能，資產(chǎn)負(fù)債管理長期目標(biāo)可概括為：從銀行整體戰(zhàn)略出發(fā)，建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，強(qiáng)化資本約束，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，加強(qiáng)業(yè)務(wù)經(jīng)營引導(dǎo)和調(diào)控能力，統(tǒng)籌把握資產(chǎn)負(fù)債的總量和結(jié)構(gòu)，促進(jìn)流動(dòng)性、安全性和效益性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）最大化，進(jìn)而持續(xù)提升股東價(jià)值回報(bào)。

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