2016銀行職業(yè)資格考試《個人理財》知識點：貨幣時間價值

2016年銀行從業(yè)資格考試備考進行中，如何鞏固知識，提高備考效果，是每一位考生需要考慮的問題。正保會計網(wǎng)校為考生精心整理了2016銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點供大家參考，希望對廣大考生有所幫助，祝大家學(xué)習(xí)愉快，夢想成真！

1.貨幣時間價值的輸入順序

（1）以財務(wù)計算器做貨幣時間價值的計算式，NI/YPVPMTFV的輸入順序不會影響計算結(jié)果。

（2）當(dāng)按題目里變量的順序輸入時，如果沒有用到TVM功能鍵要輸入0，可以把上次輸入的數(shù)據(jù)覆蓋掉?；蛘呖梢栽谳斎朊總€變量的數(shù)據(jù)之前，按CLRTVM鍵清除以前的數(shù)據(jù)。

（3）Excel表格的財務(wù)函數(shù)設(shè)置順序一般是I/YNPMTPVFV。

2.現(xiàn)金流量正負(fù)號的決定

（1）以客戶的角度來確定正負(fù)：現(xiàn)金流出記為負(fù)數(shù)，現(xiàn)金流入記為正數(shù)。PMTPVFV一般通過理解題目意思來決定正負(fù)符號。比如某人投資100元，即為現(xiàn)金流出記為－100；而某人年末收到100年金，記為100。

（2）在一個貨幣時間價值算式中，現(xiàn)金流應(yīng)有負(fù)有正，否則在求值中I/Y和N會出現(xiàn)Error提示，無法計算出正確答案。一般情況下利率I/Y以及期數(shù)N都為正數(shù)。

3.貨幣時間價值（TVM）的計算

（1）輸入順序一般為數(shù)字在先，變量鍵或功能鍵在后。輸入負(fù)數(shù)時，一般先輸入數(shù)字再按＋/－鍵。比如需要輸入－100，則先輸入100，再按＋/－。輸出答案時按CPT＋變量鍵，即可求出答案。

（2）在P/Y（每年付款次數(shù)）和C/Y（每年復(fù)利次數(shù)）都為設(shè)置為1的情況下，若是期數(shù)以月計算，則要輸入月利率，年金部分也為月現(xiàn)金流量。

4.期初年金與期末年金的設(shè)置

（1）設(shè)置期末年金：按2NDPMT，如果屏幕顯示END，表示設(shè)置默認(rèn)為期末年金。

（2）設(shè)置期初年金：再按SET鍵（2NDENTER），顯示BGN，這表示已修改為期初年金。一般此時計算器的屏幕會出現(xiàn)小字顯示的BGN，就意味著計算器將用期初年金的模式進行計算。

（3）如果希望再恢復(fù)到期末年金計算模式，就只需要繼續(xù)按SET鍵（2NDENTER），屏幕上的BGN就消失了。

（4）理財規(guī)劃在通常情況下，生活費、房租與保險費是先支付的，屬于期初年金；收入的取得、煤氣房貸本息的支出、利用儲蓄來投資等通常計為期末年金。通常情況下假設(shè)都發(fā)生在期末。若試題中特別注明每月投資發(fā)生在期初，則以試題假設(shè)為主。

5.投資回報率的計算

6.債券的計算

（1）按BOND鍵，依次輸入下列數(shù)據(jù)SDT＝為債券買入日。比如3/30/2009買入債券，則應(yīng)輸入3.3009ENTER。

（2）按↓，會出現(xiàn)CPN＝為債券的票面利率。比如票面利率為5%，應(yīng)輸入5ENTER。

（3）按↓，出現(xiàn)RDT＝為債券賣出日，比如賣出日為1/30/2010，就應(yīng)當(dāng)輸入1.3010ENTER。

（4）按↓，出現(xiàn)RV＝為債券的票面金額，通常情況下，票面金額為100，就應(yīng)當(dāng)輸入RV＝100，ENTER。

（5）按↓，出現(xiàn)ACT表示1年中包含的實際天數(shù)，比如國庫券，就可用SET變更為一年360天。

（6）按↓，出現(xiàn)2/Y代表年付息2次，1/Y代表年付息一次。

（7）按↓，出現(xiàn)YLD＝，表示債券的到期收益率。如債券的到期收益率為5%，應(yīng)輸入5ENTER。

（8）按↓，出現(xiàn)PRI＝，表示債券的價格。按CPT，得出PRI＝，即為現(xiàn)在購買該債券的價格。

（9）按↓，出現(xiàn)AI＝0.0000，表示債券的應(yīng)計利息。若已知債券購買價格PRI＝105，則可在YLD＝處按CPT，求出YLD＝，即債券的到期收益率。

7.房貸本息攤分函數(shù)AMORT

（1）先用等額本息償還方法運用PMT鍵算出月供額；

（2）再運用AMORT函數(shù)來求得某一期的本息和：進入AMORT鍵，P1代表開始期數(shù)，P2代表結(jié)束期數(shù)，如果是計算某一期的，則是輸入P1＝P2＝該期數(shù)。若是要計算從第一期到第N期的累積額，則輸入P1＝l，P2＝n。

8.現(xiàn)金流量的輸入、凈現(xiàn)值（NPV）與內(nèi)部報酬率（IRR）的計算

（1）按CF鍵，出現(xiàn)CFo＝0.0000，這時應(yīng)輸入期初的現(xiàn)金流量。一般情況下期初都是投資資金，所以要輸入負(fù)數(shù)。

（2）按向下鍵↓，出現(xiàn)C01＝0.0000，輸入第一期的現(xiàn)金流量，按ENTER

（3）然后再按↓，出現(xiàn)F01＝0.0000，這表示該現(xiàn)金流量連續(xù)出現(xiàn)的次數(shù)。如果該現(xiàn)金流連續(xù)出現(xiàn)多次，輸入次數(shù)＋ENTER。例如從第一期到第五期現(xiàn)金流量相同，則輸入F01＝5；如果只出現(xiàn)1次，輸入1ENTER。

（4）然后再按↓，輸入下一期的現(xiàn)金流量，依此類推。

（5）若當(dāng)期有現(xiàn)金流入，比如年金收入、投資獲得凈利或獲得借款，則輸入正數(shù)。若有現(xiàn)金流出，如繳保費、成本投入，則輸入負(fù)數(shù)。

（6）將所有的現(xiàn)金流量都輸入完畢后，算凈現(xiàn)值時用NPV鍵，算內(nèi)部報酬率時用IRR鍵。

①凈現(xiàn)值的計算。按NPV鍵時，顯示I＝0.0000，輸入相應(yīng)的投資報酬率后，按ENTER。按向下鍵，顯示NPV＝0.0000，此時按CPT可得出凈現(xiàn)值的金額。

②內(nèi)部報酬率的計算。按IRR鍵時，顯示IRR＝0.0000，此時按CPT可得出內(nèi)部報酬率。

（7）一般情況下，NPV＞0時，表示該投資方案可行。有幾個投資方案供評估時，選擇IRR最高的投資。

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