銀行業(yè)初級《個人理財》知識點：理財規(guī)劃

2017下半年銀行職業(yè)資格考試報名截止至10月08日，備考進入倒計時。正保會計網(wǎng)校整理了2017年銀行業(yè)初級職業(yè)資格《個人理財》第六章理財規(guī)劃計算工具與方法的相關(guān)知識點，供廣大考生參考學習，祝大家備考愉快，夢想成真！

知識點：貨幣時間價值在理財規(guī)劃中的應用

（一）子女教育規(guī)劃

實例6－42 孩子10年后讀大學，屆時大學學費為每年2萬元，連續(xù)四年，教育金投資產(chǎn)品的年報酬率為6％，如果采用定期定額投資的方式，需要每年投資多少錢能達到孩子屆時上學的目標？或者采用現(xiàn)在一次性投資的方式，需要投資多少錢？（不考慮學費成長率）

【答案解析】利用目標基準點法，將孩子上學第一年設為基準點。

（1）首先應計算出孩子大學四年總學費在第一年的現(xiàn)值（已知年金求現(xiàn)值）。由于學費交到最后一年即已繳費完成，所以FV＝0，學費每年2萬元，即PMT＝2，N為4年， 求PV.值得注意的是此部分年金為期初年金。

2ND PMT，再按SET鍵（2ND ENTER），顯示BGN，這表示已修改為期初年金。

6 I/Y ，4N，－20000 PMT，0 FV；CPT PV＝73460

這意味著在孩子讀大學第一年應有73460元即可保證4年的學費。

（2）再計算每年應投資多少錢可達到FV＝73460定額定投為期末年金。

將計算器調(diào)回期末模式END

6 I/Y，10 N，0 PV，73460 FV

CPT PMT＝－5573.26

這表示如果以定額投資的方式，只要保證明年投資5573元錢即可保證孩子未來讀大學的學費支出。

（3）若打算采取一次性投資，那么已知終值求現(xiàn)值

6 I/Y，10 N，0 PMT，73460 FV

CPT PV＝－41019.68

（二）房產(chǎn)規(guī)劃

實例6－43 三年后買房，預計屆時房價為100萬元，首付30萬元，貸款利率為7％，等額本息還款，貸款20年，那么每年需要還款多少錢？如果投資報酬率為5％，按年定期定額投資，那么為了攢夠首付款，需要每年投資多少錢？

【答案解析】還款的年金現(xiàn)金流為期末普通年金，首先計算20年每年需還款額，已知現(xiàn)值求年金。首付30萬元那么貸款額為70萬元。

7I/Y，20 N，70 PV，0 FV，CPT PMT＝－6.6075

若等額本息還款20年，則每年需要還款6.6075萬元。

投資回報率為5％的情況下，計算3年每年投多少錢就可以獲得首付30萬元，已知終值求年金。

5 I/Y，3 N，0 PV，30 FV，CPT PMT＝－9.5163

每年只需投資9.5163萬元，三年后就可獲得30萬元的回報投資。

實例6－44 濟南市民李女士一家最近購買了一套總價100萬元的新房，首付40萬元，商業(yè)貸款60萬元，期限20年，年利率6％。

問：（1）如果采用等額本息方式還款，每月還款額為多少？

（2）等額本息還款方式的利息總額是多少？

（3）如果采用等額本金方式還款，第二個月還款額為多少？

（4）若李女士選用了等額本息還款法。5年后李女士有一筆20萬元的偶然收入。她計劃用這筆錢來提前歸還部分商業(yè)貸款，提前還貸后，希望還款期限不變，接下來的第一個月還款額為多少？

（5）接上問，提前償還部分貸款使李女士的總利息支出減少多少？

【答案解析】（單位：萬元）

（1）如果采用等額本息方式還款，每月還款額：

6÷12 ＝I/Y，20×12＝N，0 FV，60PV，

CPT PMT －0.4299

（2）等額本息還款方式的利息總額：

0.4299×20×12－60＝43.1661

（3）如果采用等額本金方式還款，第二個月還款額：

每月還本金：6000000÷240＝2500

第二個月剩余本金應繳納利息：（600000－ 2500）×0.5％＝2987.5

第二個月還款額：2500＋2987.5 ＝5487.5

（4）若李女士選用了等額本息還款法，5年后李女士有一筆20萬元的偶然收入。她計劃用這筆錢來提前歸還部分商業(yè)貸款，提前還貸后，希望還款期限不變，接下來的第一個月還款額：

AMORT 顯示 P1 ＝1 60 ENTER，顯示 P1＝60，按↓

顯示 P2 ＝1 60 ENTER ，顯示 P2＝60，按↓

顯示BAL＝50. 9370 還款5年后余額

CE/C顯示50.9370－20＝ 顯示30.9370 按PV顯示 PV＝30.9370

得出5年后提前還款20萬元后貸款本金

提前還貸后，希望還款期限不變，接下來的第一個月還款額

15×12＝180 N，6÷12 ＝I/Y，0 FV， CPT PMT －0.2611

（5）接上問，提前償還部分貸款使李女士的總利息支出減少：

（0.4299－0.2611）×12×15－20＝30.3840－20＝10.384

（三）退休規(guī)劃

實例6－45 楊女士25歲，30年后退休，退休后每年開銷現(xiàn)值5萬元，生活20年。通脹率3％，投資回報率工作期8％，退休后5％，現(xiàn)有資產(chǎn)5萬元，問楊女士每年應儲蓄多少可以達到退休目標？

【答案解析】

3 I/Y， 30 N，0 PMT， －5 PV， END，

CPT FV＝12.1363 現(xiàn)在5萬元現(xiàn)值30年后屆時值為12.14萬元

5－3＝2 I/Y，20 N，－12.1363 PMT， 0 FV，BGN，

CPT PV＝202.4148

退休后支出為期初年金，用BGN，折現(xiàn)率為5％－3％＝2％，算出退休金總額202.41萬元

8 I/Y，30 N，－5 PV，202.4148 FV，

CPT PMT＝－1.3427，算出所需年儲蓄為13427元。

（四）投資規(guī)劃

實例6－46 畢先生計劃開店，投入成本170萬元，每年能回收12萬元，10年后最后頂讓價220萬元，折現(xiàn)率為8％。

問（1）此店是否可投資？

（2）開此店內(nèi)部報酬率是多少？

【答案解析】

按CF鍵出現(xiàn)CFo＝0，輸入CFo＝－170 ENTER

表示期初投入成本170萬元

C01 12 ENTER F01＝9 ENTER 表示連續(xù)9期現(xiàn)金收入12萬元

C02＝120000+2200000＝232000 ENTER↓

按NPV ，顯示I＝輸入8 ENTER↓

NPV＝按CPT得出124235.44

凈現(xiàn)值＞0，可投資此店

內(nèi)部報酬率的計算，延續(xù)上題，輸入CF值后

按IRR顯示 IRR＝0

按CPT算出 IRR＝8.9952

開此店內(nèi)部報酬率約為9％

（五）保險規(guī)劃

實例6－47 某款定期領(lǐng)回儲蓄險：躉繳100萬元，每5年拿回10萬元，20年后領(lǐng)回100萬元。計算該定期領(lǐng)回儲蓄險的投資報酬率是多少？

【答案解析】

按CF出現(xiàn)CFo＝0 輸入CFo＝－1000000按ENTER 按↓

顯示C01 0，按↓顯示F01 0 按4 ENTER顯示F01＝4，按↓

顯示C02 0，按100000 ENTER顯示C02＝100000，按↓

顯示F02 0，按1 ENTER 顯示F02＝1，按↓

顯示C03 0，按↓顯示F03 0 按4 ENTER顯示F03＝4，按↓

顯示C04 0，按100000 ENTER 顯示C04＝100000，按↓

顯示F04 0，按1 ENTER 顯示F04＝1，按↓

顯示C05 0，按↓顯示F05 0按4 ENTER 顯示F05＝4，按↓

顯示C06 0，按100000 ENTER 顯示 C06＝100000，按↓

顯示F06 0，按1 ENTER 顯示F06＝1，按↓

顯示C07 0，按↓顯示F07 0 按4 ENTER 顯示F07＝4，按↓

顯示C08 0，按1000000 ENTER 顯示C08＝1000000，按↓

顯示F08 0，按1 ENTER 顯示F08＝1

按IRR顯示 IRR＝0

按CPT算出IRR＝1.5085

該儲蓄保單的報酬率為1.51％

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