理解現(xiàn)金流的10大法則

根據(jù)美國銀行（U.S. Bank）的一項研究，82%的公司經營失敗可以歸因于現(xiàn)金管理不當。為避免重蹈其覆轍，請牢記下面提到的十大現(xiàn)金流法則。

現(xiàn)金流（Cash flow）問題可以扼殺那些原本可能存活下來的公司。根據(jù)美國銀行（U.S. Bank）的一項研究，82%的公司經營失敗可以歸因于現(xiàn)金管理不當。為避免重蹈其覆轍，請牢記下面提到的十大現(xiàn)金流法則。

1、利潤不是現(xiàn)金，只是會計賬務處理。會計賬務比你想象中要復雜得多。利潤不能用來支付賬單，事實上利潤會讓你放松警惕。假如你付了自己的賬單而你的客戶卻沒有，那么公司經營很快就會陷入困境。你可能創(chuàng)造了利潤但實際上沒有獲得任何錢。

2、現(xiàn)金流無法憑直覺判斷。不要試圖用頭腦計算，有銷售并不必然意味你有錢，而費用發(fā)生了也不必然意味著你已經對此付出代價。存貨在轉為銷售成本前，你通常要先購買、付款再儲存它。

3、增長耗費現(xiàn)金。這聽起來有些荒謬，公司發(fā)展至好的時期可能會遭遇至壞的局面。曾經在我們銷售業(yè)績翻倍時也正是經營至艱難的一個時期，公司幾乎倒閉。我們提前兩個月開工，但推遲六個月才得到銷售資金。將發(fā)展納入進來，它就好比特洛伊木馬（Trojan horse），解決辦法里正潛伏著問題。是的，你當然想公司增長，我們都想壯大自己的業(yè)務，但必須當心，因為增長要耗費現(xiàn)金。這屬于營運資本（working capital）問題，你發(fā)展得越快，就需要具備更強的融資能力。

4、B2B（Business-to-business）銷售耗費現(xiàn)金。有個簡單的觀點是銷售意味著金錢，但當你做直接銷售給另一個終端企業(yè)的生意時，事情很少會那么簡單。你把貨品或服務隨發(fā)貨單一起送出去，對方遲些時候付款，通常是幾個月后。那些企業(yè)都是好顧客，你也不能經常催討賬款，否則他們可能再也不會光顧你，所以必須等待。當你把東西賣給分銷商，他再轉賣給零售商，幸運的話你通常能在4～5個月后拿到錢。

5、存貨耗費現(xiàn)金。在銷售前，你必須先購買你的產品或生產好它。很可能你剛開始銷售產品，你的供貨商已經在要求你付款。這是個簡單的經驗規(guī)則，每多1塊錢存貨你就會少1塊錢現(xiàn)金。

6、營運資本是你至好的生存能力。技術上說，營運資本是一個會計詞匯，代表你的流動資產減去流動負債后剩余的部分。實際操作上說，它是你可以用來支付運營成本和開支、等待客戶還款前購買存貨的銀行存款。

7、“應收賬款”可以用四個字母表示?？蛻羟纺愕腻X稱為“應收賬款”。這里有個快捷的現(xiàn)金規(guī)劃方法，即“應收賬款每多1塊錢你就少了1塊錢現(xiàn)金”。

8、銀行家不喜歡驚喜。提前做好計劃，你無法靠現(xiàn)場發(fā)揮去應對銀行。假如你認為公司會有很好的發(fā)展前景，那么當新產品受阻或是客戶無法按時支付貨款時，你越快帶著財務報表和現(xiàn)實可行的計劃書去銀行，就對你越好。

9、關注三個重要的指標。“回款期限”（Collection days）衡量你用了多長時間收回賬款。“存貨周轉率”（Inventory turnover）衡量你的存貨占用營運資本和現(xiàn)金流的時間。“付款賬期”（Payment days）衡量你從收到貨物到向供貨商付款的時間。永遠監(jiān)控這三個非常重要的現(xiàn)金流信號，提前一年制定計劃，并與后來的實際情況進行比較。

10、假如你是例外，上述情況都沒有遇到，祝賀你。假如你所有的顧客在購買商品時立即付款，在銷售產品前你不用進行購買，就沒什么需要擔心。但假如你向其他公司銷售產品，請記住他們通常不會立即付款。