資產(chǎn)評估師《財務會計》知識點:風險的概念與衡量
2017年資產(chǎn)評估師考試的備考工作已經(jīng)開始,為了幫助考試的學員鞏固知識,提高備考效果,正保會計網(wǎng)校精心整理了資產(chǎn)評估師考試《財務會計》科目的預習階段知識點,希望對廣大考生有所幫助。
知識點:風險的概念與衡量
1.風險:由于從事某項財務活動而產(chǎn)生的收益偏離預期結果的可能性。風險不僅可以帶來超出預期的損失(負面效應),也可以帶來超出預期的收益(正面效應)。
2.風險的分類
1)企業(yè)風險:經(jīng)營風險和財務風險
2)證券投資風險:系統(tǒng)風險(市場風險或不可分散風險)和非系統(tǒng)風險(企業(yè)特有風險或可分散風險)
(二)風險的衡量
1.單項資產(chǎn)風險與報酬的衡量
1)期望值(期望收益率):各種預計收益率以其出現(xiàn)的概率為權數(shù)的加權平均值,在各種不確定因素影響下,代表投資者的合理預期,但不反映風險程度。
2)離散程度:表示隨機變量離散程度的量數(shù),用于衡量風險
2.投資組合風險與收益的衡量
若干種證券組成的投資,其收益是這些證券收益的加權平均數(shù)(收益不變),但其風險不是這些證券風險的加權平均數(shù),投資組合能降低風險。
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