2、某鋁材加工廠的主要原料是鋁錠,該鋁材加工廠在6月簽訂了一份5個(gè)月后交貨的加工合同, 需要購進(jìn)鋁200噸,加工期為1個(gè)月。假設(shè)6月鋁錠的價(jià)格是15000元/噸,該加工廠認(rèn)為市場價(jià)格較為合理,擔(dān)心日后價(jià)格變動(dòng),決定在上海期貨交易所進(jìn)行套期保值。以15200元/噸的價(jià)格買入10月份的鋁合約(交易單位5噸)。假設(shè)在10月市場價(jià)格出現(xiàn)了以下三種情況時(shí),該加工廠了結(jié)套期保值。 (1)現(xiàn)貨價(jià)格是15200元/噸,期貨價(jià)格是15400元/噸;(2)現(xiàn)貨價(jià)格是14700元/噸,期貨價(jià)格是15000元/噸;(3)現(xiàn)貨價(jià)格是15300元/噸,期貨價(jià)格是15400元/噸 要求:(1)計(jì)算盈虧 (2)說明套期保值交易中蘊(yùn)含的經(jīng)濟(jì)原理; (3)對(duì)該套期保值進(jìn)行利弊分析; (4)說明基差與套期保值之間的關(guān)系。
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速問速答1,屬于購銷合同的一種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具
因?yàn)檫@個(gè)工具的存在,增加了經(jīng)濟(jì)流動(dòng)
2,套期保值,如果未來價(jià)格上漲現(xiàn)在購買套期,可以控制上漲風(fēng)險(xiǎn)
如果未來價(jià)格降低,這個(gè)時(shí)候就會(huì)存在損失
3,基差是基礎(chǔ)公允差異
保值差異,是考慮套期成本的凈損益
2022 06/14 14:28
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