知識(shí)點(diǎn):
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Ⅰ.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特色集中于基金類別細(xì)分,將基金依據(jù)基金合同、投資策略等進(jìn)行細(xì)化分類,注重基礎(chǔ)源數(shù)據(jù)的采集處理,以確保相同分類層級(jí)中各基金簡(jiǎn)單收益率的可比性
Ⅱ.在單因素模型的基礎(chǔ)上,結(jié)合國(guó)內(nèi)基金投資實(shí)踐,開(kāi)發(fā)出多因素模型,精確度量股票型基金因承擔(dān)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的超額收益或債券型基金因承擔(dān)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的超額收益
Ⅲ.基金評(píng)價(jià)方法體系中充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征,測(cè)度每只基金長(zhǎng)期超越自身基準(zhǔn)的能力,目的是鞭策基金管理人遵照基金契約與投資業(yè)績(jī)基準(zhǔn),為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期超額收益
Ⅳ.在基金評(píng)價(jià)過(guò)程中,為體現(xiàn)最近期數(shù)據(jù)在評(píng)價(jià)過(guò)程中包括最新有效信息的重要性,較近期賦予較高權(quán)重,綜合考察基金創(chuàng)造超額收益的能力
Ⅴ.注重考察基金風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時(shí),重點(diǎn)關(guān)注基金的下行風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)榻M合向下的風(fēng)險(xiǎn)才是投資者真正擔(dān)心的