《證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法》已經中國證券監(jiān)督管理委員會第250次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自2010年1月1日起施行。

　　中國證券監(jiān)督管理委員會主席：尚福林
二○○九年十一月六日

證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法

　　第一章 總則

　　第一條　為了規(guī)范證券投資基金評價業(yè)務，引導證券投資基金的長期投資理念，保障基金投資人和相關當事人的合法權益，根據《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條　在中華人民共和國境內，基金評價機構對證券投資基金（以下簡稱基金）進行評價并通過公開形式發(fā)布基金評價結果，適用本辦法。

　　基金評價機構僅通過非公開形式發(fā)布基金評價結果的，不適用本辦法。但該機構應當與使用基金評價結果的對象簽訂協(xié)議，禁止對方對結果進行公開引用。

　　第三條　本辦法所稱基金評價業(yè)務，包括基金評價機構及其評價人員對基金的投資收益和風險或基金管理人的管理能力開展評級、評獎、單一指標排名或中國證監(jiān)會認定的其他評價活動。

　　評級是指基金評價機構及其評價人員運用特定的方法對基金的投資收益和風險或基金管理人的管理能力進行綜合性分析，并使用具有特定含義的符號、數(shù)字或文字展示分析結果的活動。

　　公開形式指通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網等公眾傳播媒體形式或講座、報告會、分析會、電腦終端、電話、傳真、電子郵件、短信等形式，向非特定對象發(fā)布基金評價結果。

　　第四條　從事基金評價業(yè)務，應當遵循下列原則：

　?。ㄒ唬╅L期性原則，即注重對基金的長期評價，培育和引導投資人的長期投資理念，不得以短期、頻繁的基金評價結果誤導投資人；

　?。ǘ┕栽瓌t，即保持中立地位，公平對待所有評價對象，不得歪曲、詆毀評價對象，防范可能發(fā)生的利益沖突；

　?。ㄈ┤嫘栽瓌t，即全面綜合評價基金的投資收益和風險或基金管理人的管理能力，不得將單一指標做為基金評級的唯一標準；

　?。ㄋ模┛陀^性原則，即基金評價過程和結果客觀準確，不得使用虛假信息作為基金評價的依據，不得發(fā)布虛假的基金評價結果；

　?。ㄎ澹┮恢滦栽瓌t，即基金評價標準、方法和程序保持一致，不得使用未經公開披露的評價標準、方法和程序；

　?。┕_性原則，即使用市場公開披露的信息，不得使用公開披露信息以外的數(shù)據。

　　第五條　中國證監(jiān)會及其派出機構依法對基金評價業(yè)務活動進行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會依法對基金評價業(yè)務活動進行自律管理。

　　第二章 基金評價機構和評價人員

　　第六條　基金評價機構應當加入中國證券業(yè)協(xié)會。

　　中國證券業(yè)協(xié)會應當制定嚴格的基金評價機構自律規(guī)則、執(zhí)業(yè)規(guī)范、入會標準和入會程序?；鹪u價機構應當在本辦法施行后30個工作日內或開始從事基金評價業(yè)務后30個工作日內按照協(xié)會公示的要求向協(xié)會提請辦理入會手續(xù)。

　　第七條　基金評價機構應當在加入中國證券業(yè)協(xié)會后15個工作日內向中國證監(jiān)會報送書面材料進行備案，材料應當包括下列文件：

　　（一）基金評價機構基本情況；

　　（二）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復印件；

　?。ㄈ氖禄鹪u價業(yè)務人員和業(yè)務主要負責人的名單、簡歷、身份證件及基金從業(yè)資格證明復印件；

　?。ㄋ模┩暾幕鹪u價理論基礎、標準、方法的說明；

　?。ㄎ澹﹥炔靠刂浦贫群蜆I(yè)務流程；

　?。┱\信承諾書；

　　（七）中國證監(jiān)會要求提供的其他文件。

　　第八條　基金評價機構應當具有健全的組織架構和完善的內部控制制度；有足夠熟悉基金及其評價業(yè)務的專業(yè)人員；有完善、系統(tǒng)的評價標準、方法以及嚴謹?shù)臉I(yè)務規(guī)范。

　　第九條　基金評價機構的內部控制應當促進基金評價業(yè)務的有效開展和規(guī)范運作：

　?。ㄒ唬┚哂锌煽康幕鹦畔⒉杉贫?，并對信息數(shù)據庫進行嚴格的管理，保證信息數(shù)據的安全、真實和完整；

　　（二）具有確定的基金評價標準、方法和作業(yè)程序，并據此建立和維護信息分析處理系統(tǒng)；

　?。ㄈ┙⒑蛨?zhí)行嚴格的校正和復核程序，保證評價結果的客觀準確；

　?。ㄋ模┙⒒鹪u價標準、方法和程序的公開披露制度，并真實、準確、完整、及時地進行披露；

　　（五）建立和執(zhí)行嚴格規(guī)范的文檔制度，妥善保留業(yè)務數(shù)據、工作底稿和相關文件；

　　（六）建立基金評價標準、方法和作業(yè)程序的檢討評估制度，保證基金評價業(yè)務的一致性；

　　（七）建立基金評價結果發(fā)布制度和程序，保證發(fā)布的基金評價結果符合相關業(yè)務規(guī)范的要求。

　　第十條　基金評價人員應當具備基金從業(yè)資格。

　　基金評價人員是指從事基金評價業(yè)務的人員。基金評價人員只有被一家基金評價機構聘用后，方可從事基金評價業(yè)務，且基金評價人員不得同時在兩個以上的基金評價機構執(zhí)業(yè)。

　　基金評價機構不得聘用有違法、違規(guī)記錄的人員從事基金評價業(yè)務。

　　第三章 基金評價業(yè)務

　　第十一條 　從事基金評價業(yè)務應當有完善、系統(tǒng)的理論基礎、標準和方法?；鹪u價方法應當基于機構自己的研究成果，不得侵犯其他基金評價機構的有關知識產權。

　　對基金進行評價應當至少考慮下列內容：

　　（一）基金招募說明書和基金合同約定的投資方向、投資范圍、投資方法和業(yè)績比較基準等；

　?。ǘ┗鸬娘L險收益特征；

　?。ㄈ┗鹜顿Y決策系統(tǒng)及交易系統(tǒng)的有效性和一貫性。

　　對基金管理人進行評價應當至少考慮下列內容：

　?。ㄒ唬┗鸸芾砉炯捌淙藛T的合規(guī)性；

　?。ǘ┗鸸芾砉镜闹卫斫Y構；

　?。ㄈ┕蓶|、高級管理人員、基金經理的穩(wěn)定性；

　?。ㄋ模┩顿Y管理和研究能力；

　?。ㄎ澹┬畔⑴逗惋L險控制能力。

　　第十二條對基金的分類應當以相關法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定為標準，可以在法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會對基金分類規(guī)定的基礎上進行細分；對法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會未做規(guī)定的分類方法，應當明確標注并說明理由。

　　第十三條　基金評價機構應當將基金評價標準、評價方法和程序報中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網站、本機構網站及至少一家中國證監(jiān)會指定信息披露媒體向社會公告。基金評價機構修改上述內容時，應當及時備案、公告。

　　第十四條　任何機構從事基金評價業(yè)務并以公開形式發(fā)布評價結果的，不得有下列行為：

　　（一）對不同分類的基金進行合并評價；

　?。ǘν环诸愔邪鹕儆?0只的基金進行評級或單一指標排名；

　?。ㄈ鸷贤Р蛔?個月的基金（貨幣市場基金除外）進行評獎或單一指標排名；

　　（四）對基金（貨幣市場基金除外）、基金管理人評級的評級期間少于36個月；

　?。ㄎ澹稹⒒鸸芾砣嗽u級的更新間隔少于3個月；

　?。稹⒒鸸芾砣嗽u獎的評獎期間少于12個月；

　?。ㄆ撸稹⒒鸸芾砣藛我恢笜伺琶òň哂悬c擊排序功能的網站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據列示）的排名期間少于3個月；

　?。ò耍?、基金管理人單一指標排名的更新間隔少于1個月；

　?。ň牛μ囟蛻糍Y產管理計劃進行評價。

　　第十五條　基金評價機構與評價對象存在當前或潛在利益沖突時，應當在評級報告、評價報告中聲明該機構與評價對象之間的關系，同時說明該機構在評價過程中為規(guī)避利益沖突影響而采取的措施。

　　第十六條基金評價機構應當避免使用與評價對象存在當前或潛在利益沖突的人員對該對象進行評價。

　　第十七條　基金評價報告等文件應當聲明評價結果并不是對未來表現(xiàn)的預測，也不應視作投資基金的建議。

　　第十八條　基金評價結果應當以基金評價機構的名義而并非基金評價人員的個人名義發(fā)布。

　　第十九條基金評價機構應當將其向基金投資人或者社會公眾提供的基金評價數(shù)據和資料，自提供之日起保存15年。

　　第四章 基金評價結果的引用

　　第二十條基金管理人、基金銷售機構及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體不得引用不具備中國證券業(yè)協(xié)會會員資格的機構提供的基金評價結果。

　　第二十一條基金管理人、基金銷售機構及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體決定與基金評價機構合作并引用基金評價結果的，應當事先根據本辦法第九條的要求對擬合作的基金評價機構進行審慎調查，核查其內部控制是否能夠保障基金評價業(yè)務的有效開展和規(guī)范運作。

　　基金管理人、基金銷售機構及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體應當避免引用違反本辦法第九條內部控制規(guī)范要求的基金評價機構提供的基金評價結果。

　　第二十二條　基金管理人、基金銷售機構及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體決定引用基金評價結果的，應當事先根據本辦法第十四條要求的業(yè)務規(guī)范對基金評價結果做出審查，發(fā)現(xiàn)有違反業(yè)務規(guī)范情形的，應當提請基金評價機構做出調整或拒絕進行引用。

　　第五章 監(jiān)督管理與法律責任

　　第二十三條　基金評價機構及其評價人員違反本辦法規(guī)定從事基金評價活動的，中國證監(jiān)會依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，依法進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。

　　第二十四條　中國證券業(yè)協(xié)會應當對違反自律準則和執(zhí)業(yè)規(guī)范的行為給予紀律處分；情節(jié)嚴重的，取消會員資格。

　　第二十五條基金評價機構應當按照中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)定向其提交相關備案文件和年度報告。

　　第二十六條中國證券業(yè)協(xié)會應當建立基金評價機構及其評價人員從事基金評價業(yè)務的資料庫和誠信檔案，通過適當方式公布基金評價機構會員情況，并建立對基金評價行為的跟蹤機制。

　　第二十七條中國證券業(yè)協(xié)會可以對基金評價機構及其評價人員的業(yè)務活動進行檢查，被檢查的基金評價機構應當予以配合，不得干擾和阻礙。中國證券業(yè)協(xié)會應當將檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題及時向中國證監(jiān)會報告。

　　第二十八條基金評價機構加入中國證券業(yè)協(xié)會后，未按照本辦法第七條的規(guī)定向中國證監(jiān)會備案，擅自從事基金評價業(yè)務的，責令改正，單處或者并處警告、罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、罰款。

　　第二十九條　基金管理人、基金銷售機構及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體引用或發(fā)布不具備中國證券業(yè)協(xié)會會員資格的基金評價機構提供的基金評價結果的，中國證監(jiān)會采取責令改正、出具警示函等監(jiān)管措施，單處或者并處警告、罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、罰款。

　　第三十條　基金評價機構違反本辦法規(guī)定，聘任不具備基金從業(yè)資格的人員的，中國證監(jiān)會采取責令改正等監(jiān)管措施，單處或者并處警告、罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、罰款。

　　第三十一條　基金評價機構未按照本辦法規(guī)定保存有關文件和資料的，責令改正，單處或者并處警告、罰款。

　　第三十二條　基金評價機構有下列行為之一的，中國證監(jiān)會采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施，單處或者并處警告、罰款：

　　（一）內部控制制度不符合本辦法第九條的規(guī)定；

　　（二）基金評價標準和方法不符合本辦法第十一條、第十二條的規(guī)定；

　?。ㄈ┪窗凑毡巨k法第十三條規(guī)定公開披露基金評價標準、方法和程序，或未按照公開披露的基金評價標準、方法和程序從事基金評價業(yè)務；

　　（四）違反本辦法第十四條的規(guī)定進行基金評價或發(fā)布基金評價結果；

　?。ㄎ澹┻`反本辦法第十五條和第十六條規(guī)定的利益沖突防范制度；

　?。┎还綄Υu價對象，或貶低、詆毀其他基金評價機構、評價人員等不正當競爭行為。

　　第六章附　則

　　第三十三條　本辦法自2010年1月1日起施行。