各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市地方稅務(wù)局，西藏、寧夏、青海省（自治區(qū)）國家稅務(wù)局：

　　經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2009年12月31日，財政部、國家稅務(wù)總局和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]167號，以下簡稱《通知》），同時，財政部、國家稅務(wù)總局、國務(wù)院法制辦和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《四部門有關(guān)負(fù)責(zé)人就個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股征收個人所得稅有關(guān)問題答記者問》（以下簡稱《答記者問》）。為了更好地幫助各級稅務(wù)機關(guān)和廣大稅務(wù)干部理解、掌握三部門《通知》和四部門《答記者問》的精神以及政策出臺的背景和重要意義，我司編寫了《限售股個人所得稅政策解讀稿》（見附件），現(xiàn)予印發(fā)各地，作為各級稅務(wù)機關(guān)內(nèi)部培訓(xùn)使用材料，實際執(zhí)行以正式文件為準(zhǔn)。

　　國務(wù)院此次明確對限售股轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅，對于完善我國證券市場稅收政策，發(fā)揮稅收調(diào)節(jié)收入分配的職能作用，促進(jìn)證券市場的長期穩(wěn)定健康發(fā)展，增加稅收收入，堵塞征管漏洞，具有重大意義。對限售股轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅政策性強，涉及面廣，程序復(fù)雜，征管環(huán)節(jié)多，各級稅務(wù)機關(guān)要提高認(rèn)識，加強領(lǐng)導(dǎo)，迅速動員，精心組織。由于此項政策出臺前需要嚴(yán)格保密，而政策出臺后需要立即落實，各級稅務(wù)機關(guān)要迅速動員，組織干部學(xué)習(xí)培訓(xùn)，且務(wù)必在培訓(xùn)方面要采取一些特別措施，強化對廣大稅務(wù)干部的學(xué)習(xí)培訓(xùn)工作，尤其是一線直接負(fù)責(zé)受理申報和征管的稅務(wù)干部，以及負(fù)責(zé)12366咨詢服務(wù)的稅務(wù)干部；同時切實做好限售股個人所得稅征管的各項準(zhǔn)備工作，組織調(diào)配好征管力量，認(rèn)真落實這項政策，確保國家這一重大政策調(diào)整落實到位。

　　附件：《限售股個人所得稅政策解讀稿》

所得稅司（章）
二O一O年一月十五日

　　附件：

限售股個人所得稅政策解讀稿

　　為進(jìn)一步完善股權(quán)分置改革后的相關(guān)制度和現(xiàn)行股票轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅政策，發(fā)揮稅收對高收入者的調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展，堵塞稅收漏洞，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2009年12月31日，財政部、稅務(wù)總局和證監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]167號，以下簡稱《通知》），明確從2010年1月1日起對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售流通股（以下簡稱限售股）取得的所得征收個人所得稅，同時對個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個人所得稅。

　　一、關(guān)于限售股的概念

　　目前我國A股市場的限售股，主要由兩部分構(gòu)成：一類是股改產(chǎn)生的限售股；另一類是新股首次發(fā)行上市（IPO）產(chǎn)生的限售股。

　?。ㄒ唬┕筛南奘酃?

　　股改限售股是指股權(quán)分置改革過程中，由原非流通股轉(zhuǎn)變而來的有限售期的流通股，市場俗稱為“大小非”。所謂“大非”指的是大規(guī)模的限售流通股，占總股本5%以上；所謂“小非”指的是小規(guī)模的限售流通股，占總股本5%以內(nèi)。

　　股權(quán)分置是中國資本市場特有的情形，是指上市公司的一部分股份上市流通，另一部分股份暫時不上市流通。前者主要稱為流通股，主要成分為社會公眾股；后者為非流通股，包括國家股、國有法人股、內(nèi)資及外資法人股、發(fā)起自然人股等。股權(quán)分置改革之前，非流通股雖然不能在滬深兩市自由交易，但經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)后，可以通過拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行流通。

　　為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中“積極穩(wěn)妥解決股權(quán)分置問題”的要求，2005年，證監(jiān)會、國資委、財政部等部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)發(fā)[2005]80號），隨后，證監(jiān)會又下發(fā)了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》（證監(jiān)發(fā)[2005]86號），解除了非流通股上市流通的限制，非流通股股東與流通股股東之間采取對價的方式平衡相互利益。同時，對股權(quán)分置改革后非流通股出售作出了若干限制性規(guī)定，這樣，原非流通股轉(zhuǎn)變?yōu)橛辛魍ㄆ谙藓土魍ū壤奘鄣牧魍ü?，即股改限售股。股?quán)分置改革股票復(fù)牌后，股改限售股于解除限售前歷年獲得的送轉(zhuǎn)股也構(gòu)成了限售股。

　?。ǘ┬鹿上奘酃?

　　為保持公司控制權(quán)的穩(wěn)定，《公司法》及交易所上市規(guī)則對于首次公開發(fā)行股份（IPO）并上市的公司，于公開發(fā)行前股東所持股份都有一定的限售期規(guī)定，由于股權(quán)分置改革新老劃段后不再有非流通股和流通股的劃分，這部分股份在限售期滿后解除流通權(quán)利限制，構(gòu)成了新股限售股。這類限售股目前已經(jīng)占到全部限售股的大多數(shù)，將來還會有更多的新股限售股出現(xiàn)。新股上市后，新股限售股于解除限售前歷年獲得的送轉(zhuǎn)股也構(gòu)成了限售股。

　　除股改限售股和IPO限售股外，目前市場上還有一些有限售期要求的股票，主要是機構(gòu)配售股和增發(fā)股。機構(gòu)配售股是指IPO的時候，參與網(wǎng)下申購的機構(gòu)投資人獲得的股票，這部分需要鎖定3個月到半年，然后才可以上市交易。增發(fā)股類似機構(gòu)配售股，是指定向增發(fā)后的股票，需要鎖定1年，然后才可以上市交易。

　　二、關(guān)于征稅限售股的范圍問題

　　《通知》規(guī)定，此次納入征稅范圍的限售股包括：

　?。ㄒ唬┕筛南奘酃?，即上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股。

　?。ǘ┬鹿上奘酃?，即2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后，首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股。

　　（三）其他限售股，即財政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會共同確定的其他限售股。

　　從《通知》規(guī)定看，此次明確要征稅的限售股主要是針對股改限售股和新股限售股以及其在解禁日前所獲得的送轉(zhuǎn)股，不包括股改復(fù)牌后和新股上市后限售股的配股、新股發(fā)行時的配售股、上市公司為引入戰(zhàn)略投資者而定向增發(fā)形成的限售股。關(guān)于限售股的范圍，在具體實施時，由中國證券登記結(jié)算公司通過結(jié)算系統(tǒng)給予鎖定。另外，對上市公司實施股權(quán)激勵給予員工的股權(quán)激勵限售股，現(xiàn)行個人所得稅政策規(guī)定其屬于“工資、薪金所得”，并明確規(guī)定了征稅辦法，轉(zhuǎn)讓這部分限售股暫免征稅，因此，《通知》中的限售股也不包括股權(quán)激勵的限售股。至于財政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會共同確定的其他限售股，是兜底的規(guī)定，將來視實際情況而定。

　　三、關(guān)于為什么要對限售股征收個人所得稅問題

　　一是1994年出臺股票轉(zhuǎn)讓所得免稅政策時，原有的非流通股不能上市流通，實際上只有從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的流通股才能享受免稅政策。2005年股權(quán)分置改革后，股票市場不再有非流通股和流通股的劃分，只有限售流通股與非限售流通股之別，限售流通股解除限售后都將進(jìn)入流通。這些限售股都不是從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場上取得的，成本較低，數(shù)量較大，解禁后在二級市場轉(zhuǎn)讓，獲益很高，卻與個人投資者從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場購買的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得一樣享受個人所得稅免稅待遇，加劇了收入分配不公的矛盾，社會反應(yīng)比較強烈。

　　二是根據(jù)現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份所得、企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股所得都征收所得稅，個人轉(zhuǎn)讓限售股與個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股政策存在不平衡問題。

　　因此，為進(jìn)一步完善股權(quán)分置改革后的相關(guān)制度，更好地發(fā)揮稅收對高收入者的調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)資本市場長期健康發(fā)展，增加稅收收入、堵塞稅收漏洞，進(jìn)一步完善現(xiàn)行股票轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅政策，平衡個人轉(zhuǎn)讓限售股與個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股之間的稅收政策，國務(wù)院決定，自2010年1月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得征收個人所得稅。即：2010年1月1日（含1日）以后只要是個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股，都要按規(guī)定計算所得并依照20%稅率繳納個人所得稅。

　　四、關(guān)于為什么要對個人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得繼續(xù)實施免稅政策問題

　　自1994年新個人所得稅制實施以來，考慮到我國證券市場發(fā)育還不成熟，為了配合企業(yè)改制，促進(jìn)股票市場穩(wěn)定健康發(fā)展，我國對個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票所得一直暫免征收個人所得稅。

　　為更好地發(fā)揮個人所得稅對高收入者的調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展，堵塞稅收漏洞，進(jìn)一步完善現(xiàn)行股票轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅政策，平衡個人轉(zhuǎn)讓限售股與個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股之間的稅收政策，此次經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，只是針對個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得征收個人所得稅，而對個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個人所得稅。主要考慮是，經(jīng)過近二十年的發(fā)展，我國資本市場取得了長足的進(jìn)步，但總體上仍然屬于新興市場，發(fā)展還不成熟，波動比較大。不斷推進(jìn)資本市場的發(fā)展壯大，確保資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，是必須長期堅持的政策目標(biāo)，這對于推動我國經(jīng)濟體制變革、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展和社會進(jìn)步有著重要意義和作用。因此，政策的調(diào)整應(yīng)致力于維護資本市場的公平和穩(wěn)定，構(gòu)建有利于資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展的政策機制。實踐證明，對上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場股票轉(zhuǎn)讓所得免稅的政策對我國資本市場的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用，今后還將發(fā)揮重要作用。因此，此次政策調(diào)整特別強調(diào)，對個人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得股票的所得繼續(xù)免征個人所得稅，保持政策的穩(wěn)定。

　　五、關(guān)于稅目稅率確定問題

　　個人所得稅法實施條例規(guī)定，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得是指個人轉(zhuǎn)讓有價證券、股權(quán)、建筑物、車船以及其他財產(chǎn)取得的所得。限售股屬于有價證券，是財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的一種形式，同時，個人所得稅法規(guī)定，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得適用20%的比例稅率。因此，《通知》規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目適用20%的比例稅率征收個人所得稅。

　　六、關(guān)于納稅人、扣繳義務(wù)人和主管稅務(wù)機關(guān)的確定問題

　　《通知》規(guī)定，限售股轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅，以限售股持有者為納稅義務(wù)人，以個人股東開戶的證券機構(gòu)為扣繳義務(wù)人。限售股個人所得稅由證券機構(gòu)所在地主管稅務(wù)機關(guān)負(fù)責(zé)征收管理。

　　上述規(guī)定主要是從便于征管操作和源泉控管的角度考慮的，限售股股東可能遍布全國各地，但一般情況下，個人會選擇距離自己常住地或工作地最近的證券機構(gòu)設(shè)立證券賬戶，因此，《通知》規(guī)定，按照屬地原則，由限售股股東開戶的證券機構(gòu)（證券公司營業(yè)部）為扣繳義務(wù)人，由證券機構(gòu)所在地主管稅務(wù)機關(guān)負(fù)責(zé)征收管理。對扣繳義務(wù)人按照所扣繳的稅款，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)按照規(guī)定支付手續(xù)費。

　　七、關(guān)于應(yīng)納稅所得額的計算問題

　　根據(jù)個人所得稅法有關(guān)規(guī)定，對個人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，應(yīng)按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征稅。按照一般財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的征稅辦法，應(yīng)以轉(zhuǎn)讓收入減去財產(chǎn)原值和合理稅費后的余額為應(yīng)納稅所得額，依法計征個人所得稅。即：個人轉(zhuǎn)讓限售股，應(yīng)以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費后的余額，為應(yīng)納稅所得額。具體計算公式如下：

　　應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費）

　　應(yīng)納稅額 = 應(yīng)納稅所得額×20%

　　《通知》所稱的限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實際取得的收入。限售股原值，是指限售股買入時的買入價及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費用。合理稅費，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費等與交易相關(guān)的稅費。

　　如果納稅人未能提供完整、真實的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計算限售股原值的，主管稅務(wù)機關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費。

　　八、關(guān)于對不同階段限售股采取不同征管辦法的問題

　　對限售股轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅，采取由限售股股東個人開戶的證券機構(gòu)代扣代繳稅款的征收方式，按照最初設(shè)想，首先需要證券交易系統(tǒng)中將限售股與流通股實行分庫管理，其次需要證券機構(gòu)掌握限售股的成本原值，才能根據(jù)限售股股東轉(zhuǎn)讓限售股時的轉(zhuǎn)讓價格扣除成本原值實施稅款的扣繳。

　　但由于股權(quán)分置改革后，限售股一旦解禁，其在股東賬戶中與股東從二級市場取得的流通股是混在一起，無法區(qū)分的，如要求交易所、登記結(jié)算公司以及證券公司能夠識別股東減持股份的來源種類，需要對限售股與非限售股進(jìn)行分戶管理。而分戶管理則需要調(diào)整證券交易結(jié)算系統(tǒng)，進(jìn)行技術(shù)上的準(zhǔn)備和改造。同時，在已形成的限售股成本原值的確認(rèn)上也存在諸多難點：一是限售股都是公司公開發(fā)行股票前股東持有的股份，每一位股東取得股份的具體成本等資料，可能只有上市公司掌握，證券交易所、登記結(jié)算公司、證券公司都沒有記錄，很難查找；二是影響成本的變動因素很多，包括股東在不同階段取得的送轉(zhuǎn)股、配股以及公司定向增發(fā)造成股份的稀釋等。因此，如果要建立限售股成本資料，只能通過完善上市公司新股發(fā)行制度，要求上市公司在新股發(fā)行環(huán)節(jié)增加報送上市前股東所持股份的真實的成本資料，再通過股票登記結(jié)算系統(tǒng)改造，提前將成本資料植入系統(tǒng)。上述這些工作都只能從新上市公司著手。

　　鑒于在證券登記結(jié)算公司系統(tǒng)中植入限售股成本資料需要在制度上和技術(shù)上作一定時間的準(zhǔn)備，按照先建立機制和便于操作的原則，以技術(shù)制度完備作為劃斷新老限售股的界限，按照“老股老辦法，新股新辦法”的原則，具體根據(jù)證券機構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成情況，對不同階段形成的限售股，采取不同的征收管理辦法。即證券機構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前形成的限售股，采取簡易的“核定（預(yù)扣）+清算”的征收方式；證券機構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后形成的限售股，采取由證券機構(gòu)直接扣繳的方式。

　　九、關(guān)于證券技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前限售股應(yīng)扣繳稅款的計算和預(yù)扣清算辦法

　　由于現(xiàn)行證券交易系統(tǒng)中無法單獨標(biāo)識限售股，限售股股東轉(zhuǎn)讓限售股時交易系統(tǒng)無法判別，證券結(jié)算系統(tǒng)雖然有限售股的登記信息，但因其只能結(jié)算當(dāng)天交易的數(shù)據(jù)，也難以判斷其是否是限售股，難以扣繳稅款。而只能采取提前通過某個價格和核定成本計算出限售股的應(yīng)繳稅款，按照限售股優(yōu)先征稅的原則，一旦限售股賬戶轉(zhuǎn)讓股票，則根據(jù)提前計算的應(yīng)繳稅款實施即時預(yù)扣稅款。

　　《通知》規(guī)定，在證券機構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前，對已經(jīng)形成的限售股，以股改復(fù)牌日收盤價或上市首日收盤價，作為計算限售股轉(zhuǎn)讓收入的依據(jù)。同時，按照股改復(fù)牌日收盤價或上市首日收盤價的15%統(tǒng)一確定限售股的原值和合理稅費。登記結(jié)算公司以上述轉(zhuǎn)讓收入與原值和合理稅費，計算出現(xiàn)有限售股的應(yīng)納稅所得額，按照20%的稅率計算應(yīng)扣繳稅款，待限售股股東轉(zhuǎn)讓時，將轉(zhuǎn)讓股數(shù)和應(yīng)扣繳稅款的信息發(fā)送給證券機構(gòu)，由證券機構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳個人所得稅額。證券機構(gòu)應(yīng)填報《限售股轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅扣繳報告表》，并于次月7日內(nèi)將預(yù)扣稅款向主管稅務(wù)機關(guān)繳納。

　　納稅人按照實際轉(zhuǎn)讓收入和實際成本計算的應(yīng)納稅額，如果與證券機構(gòu)扣繳的稅額有差異的（實際轉(zhuǎn)讓收入、成本與收盤價、核定成本有差異），納稅人可以自證券機構(gòu)解繳稅款的次月1日起的3個月內(nèi)，向其開戶證券機構(gòu)所在地主管稅務(wù)機關(guān)申請稅款清算。

　　需要強調(diào)的是，納稅人申請清算時，應(yīng)按照收入與成本相匹配的原則計算應(yīng)納稅所得額。即，限售股轉(zhuǎn)讓收入必須按照實際轉(zhuǎn)讓收入計算，限售股原值按照實際成本計算；如果納稅人未能提供完整、真實的限售股原值憑證，不能正確計算限售股原值的，主管稅務(wù)機關(guān)一律按限售股實際轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費。舉例說明：

　　紫金礦業(yè)2008年4月25日上市，上市首日收盤價為13.92元；2010年1月6日紫金礦業(yè)的收盤價為9.68元。

　　1.中登公司根據(jù)該收盤價和核定的15%原值及稅費，計算出每股應(yīng)扣繳個人所得稅13.92×（1-15%）×20%=2.37元，其核定的成本為13.92×15%=2.1元；

　　2.假設(shè)紫金礦業(yè)某限售股股東于1月6日以收盤價的價格減持了股份，其實際成交價格低于計算應(yīng)扣繳稅款的上市首日收盤價，應(yīng)該說多扣繳了納稅人的稅款，納稅人應(yīng)申請清算。

　　3.清算過程中，按照收入與成本配比的原則，納稅人提供了實際轉(zhuǎn)讓收入9.68元和實際的股票原值及相關(guān)稅費，則每股實際應(yīng)繳稅款按9.68元減去實際原值及稅費計算；如果納稅人無法提供實際成本資料的，按照收入與成本配比的原則，實際每股應(yīng)納稅額應(yīng)按：9.68×（1-15%）×20%=1.64元，其核定成本以實際轉(zhuǎn)讓收入為計算依據(jù)，即9.68×15%=1.45元。收入與成本配比的原則要求，收入的計算依據(jù)與成本原值的計算依據(jù)必須一致，而不允許轉(zhuǎn)讓收入按較低的實際成交價格計算，原值按較高的首日收盤價計算的2.1元。

　　4.按照上述計算，假設(shè)成本均為核定成本，則應(yīng)對該納稅人每股退2.37-1.64=0.73元。

　　納稅人申請清算時，應(yīng)填報《限售股轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅清算申報表》，并持加蓋證券機構(gòu)印章的交易記錄和相關(guān)完整、真實憑證，向主管稅務(wù)機關(guān)提出清算申報并辦理清算事宜。主管稅務(wù)機關(guān)審核確認(rèn)后，按照重新計算的應(yīng)納稅額，辦理退（補）稅手續(xù)。納稅人在規(guī)定期限內(nèi)未到主管稅務(wù)機關(guān)辦理清算事宜的，稅務(wù)機關(guān)不再辦理清算事宜，已預(yù)扣預(yù)繳的稅款從納稅保證金賬戶全額繳入國庫。

　　十、關(guān)于證券機構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后應(yīng)繳稅款計算和扣繳辦法

　　《通知》規(guī)定，對證券機構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后新上市公司的限售股，通過改造登記結(jié)算公司和證券公司軟件的方式分庫管理，按照證券機構(gòu)事先植入結(jié)算系統(tǒng)的限售股成本原值和發(fā)生的合理稅費，以實際轉(zhuǎn)讓收入減去原值和合理稅費后的余額，適用20%稅率，由證券機構(gòu)計算直接扣繳個人所得稅額。

　　證券機構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后，證券機構(gòu)扣繳稅款的計算依據(jù)是實際的轉(zhuǎn)讓收入和實際成本，此時扣繳稅款是納稅人實際的應(yīng)繳稅款，不存在清算問題。

　　十一、關(guān)于政策執(zhí)行時間問題

　　關(guān)于政策執(zhí)行時間問題，國務(wù)院此次明確的是自2010年1月1日起執(zhí)行，這是按照“法律法規(guī)不溯及既往的原則”確定的。在研究限售股政策的過程中，追溯征收還是不追溯征收是討論最多的問題。

　　在整個限售股政策研究期間，關(guān)于追溯征收和不追溯征收的問題，在各有關(guān)部門中一直有兩種意見?？偩謨A向于追溯征收，總局領(lǐng)導(dǎo)對這一問題十分重視。追溯征收體現(xiàn)了對所有限售股股東一視同仁，有利于公平，也回應(yīng)了社會各界和媒體對限售股股東減持獲利征稅的呼聲，易于得到廣大老百姓的理解，但是不利的是與《立法法》第八十四條“法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)、自治條例和單行條例、規(guī)章不溯及既往，但為了更好地保護公民、法人和其他組織的權(quán)利和利益而作的特別規(guī)定除外”的規(guī)定有沖突，會引發(fā)限售股股東的爭議甚至法律訴訟，會影響政府的公信力。堅持不追溯征收的部門認(rèn)為，不追溯征收符合《立法法》的有關(guān)規(guī)定，不會引發(fā)法律問題，但有失公平，對自2006年以來已經(jīng)減持的限售股所得無法征稅，可能引發(fā)社會公眾的質(zhì)疑。

　　經(jīng)過反復(fù)研究和論證，財政部、稅務(wù)總局、國務(wù)院法制辦和證監(jiān)會四部門在上報國務(wù)院的《請示》中將追溯征收與不追溯征收的利弊進(jìn)行了分析，提出了在目前情況下，只能按不追溯征收執(zhí)行的意見。最終，國務(wù)院決定，對限售股轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅政策自2010年1月1日起執(zhí)行。這一規(guī)定，雖然對2006年-2009年已經(jīng)減持的限售股轉(zhuǎn)讓所得不能再追溯征收，但至少是對今后減持的限售股建立了征稅機制，也起到了對高收入者的稅收調(diào)節(jié)作用。同時，隨著我國證券市場的發(fā)展，新股限售股會越來越多，這些都將納入規(guī)范的征稅機制中。

　　十二、限售股征稅辦法制定的基本原則

　?。ㄒ唬?ldquo;老股老辦法、新股新辦法”原則。目前已經(jīng)形成的限售股由于其基本資料是不全的，再加上證券登記結(jié)算系統(tǒng)的制約，不具備按實際應(yīng)納稅所得額征稅的條件，因此，總局和財政部、證監(jiān)會商定了“老股老辦法、新股新辦法”的基本原則，對不同階段形成的限售股實行不同的征收辦法?，F(xiàn)行征稅辦法是為今后納稅人按實際轉(zhuǎn)讓所得征稅打基礎(chǔ)的，至于什么時候?qū)嵭行抡鞫愞k法，則取決于證監(jiān)會在技術(shù)和制度上的準(zhǔn)備工作?？偩謱㈦S時與證監(jiān)會進(jìn)行聯(lián)系，并督促證監(jiān)會加快這一進(jìn)程。

　?。ǘ┖硕忧逅愕脑瓌t。對證券機構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前形成的限售股，《通知》規(guī)定，由證券機構(gòu)按核定方式預(yù)扣稅款，納稅人認(rèn)為其實際應(yīng)納稅額與預(yù)扣稅額有差異的，允許納稅人向主管稅務(wù)機關(guān)申請清算。這一規(guī)定主要出發(fā)點是老的限售股成本資料難以掌握，目前只能采取核定加清算的方式進(jìn)行征收，這樣可以減少征納糾紛，并適當(dāng)減少納稅人清算的工作量。而稅務(wù)機關(guān)在辦理清算時，應(yīng)盡可能快的將稅款退還給納稅人，不能過長時間占用納稅人資金，引起征納矛盾。

　?。ㄈ┫奘酃蓛?yōu)先征稅原則（先進(jìn)先出原則）。由于現(xiàn)行證券交易或結(jié)算系統(tǒng)中對限售股和流通股沒有特殊標(biāo)識，限售股解禁前中登公司有鎖定，但一旦解禁，其限售股與同一股票的流通股在一個賬戶中難以識別，這也是不得已而為之的處理。

　?。ㄋ模┎凰菁凹韧瓌t。這是《立法法》第八十四條規(guī)定的。雖然不追溯征收有悖公平，但是按照依法治稅的要求，任何情況下都不能違反法律規(guī)定。

　　（五）依靠證券機構(gòu)代扣代繳的原則。對限售股的征稅，離開證券監(jiān)督管理部門和證券機構(gòu)是無法實現(xiàn)的，《通知》的征稅方案中規(guī)定了目前主要依靠證券機構(gòu)代扣代繳稅款，這是各級稅務(wù)機關(guān)清算的基礎(chǔ)。如果沒有證券機構(gòu)的代扣代繳，稅務(wù)機關(guān)就無法操作。因此，各級稅務(wù)機關(guān)要加強與各級證券監(jiān)管部門和證券機構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)，共同做好限售股的征稅工作。